随后几年里，随着加密货币价格暴跌，他们又趁机买下更多硬件，也开始多元化经营，转 向构建一个专门的云基础设施，并配备大量GPU。 AI回报神话。 作者 I 吴琼 报道 I 投资界PEdaily "不能再错过下一个超级IPO。"话说最近，华尔街弥漫着一股错过Co r eWe a v e的遗憾氛 围。 这源于一场令人惊讶的暴涨——今年3月底，AI云计算公司Cor eWe a ve在纳斯达克证券交 易 所 上 市 。 首 日 股 价 几 乎 收 平 ， 但 没 想 到 随 后 几 个 月 开 启 一 路 狂 飙 —— 从 发 行 价 4 0 美 元，飙升至如今的1 3 2美元，最新市值 约 6 4 6亿美元（约合46 00亿元人民币）。 随之而来，一场造富盛宴上演。最为戏剧性的，是维秘前老板Le sli e We x n e r（莱斯·卫克 斯奈）在Cor eWe a ve 创业早期 ，曾先后对其投资共1 60万美元。如今粗略算下来，他持 股账面价值约2 4亿美元，缔造150 0倍回报神话。 AI造富，一切皆有可能。 始于三个人，市值4600亿 追溯投资往事 时间回到2 0 16年，Co r eWe a ve创始团队 ...

市场表现 - 7月15日午后A股光模块CPO、光通信、英伟达产业链等算力概念板块强势拉升，创业板人工智能ETF华夏（159381）涨幅达5.52% [1] - 成分股中新易盛涨停（20cm），中际旭创上涨近15%，天孚通信上涨近10% [1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数，涨跌幅限制为±20% [1] 指数成分与行业分布 - 指数前三大成分股为中际旭创、新易盛、天孚通信三大光模块龙头 [1] - 前十大成分股包含北京君正、全志科技（芯片设计），以及软通动力、润泽科技、景嘉微、网宿科技、深信服（IDC、云计算、数据中心）等行业龙头 [1] 产品费用与市场动态 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）年管理费率0.15%，托管费率0.05%，综合费率处于同标的ETF最低档 [2] - 英伟达CEO黄仁勋将于7月16日出席第三届中国国际供应链促进博览会，系年内第三次访华 [2] 行业分析与展望 - GPU等高性能芯片需求激增将带动光模块、PCB、交换机等配套设备需求 [2] - 国内龙头厂商凭借客户份额、技术先发及专业积累优势形成护城河，有望受益于行业高景气并进一步抢占市场份额 [2]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：海外AI应用市场、云计算市场 - **公司**：Cloud、OpenAI、Google、Grock、苹果、Meta、亚马逊云、新易盛、生益电子、甲骨文、Cloudu、英伟达、盛宏 纪要提到的核心观点和论据 1. **Cloud在B端市场表现强劲**：截至2025年6月年化收入约40亿美元，预计7月达50亿美元，与苹果合作有望增至70 - 80亿美元；擅长编程，满足agent和AI编程需求，AR数据增长迅速 [1][3] 2. **亚马逊云带动供应商发展**：地位类似于早期微软云，其需求驱动光模块供应商新易盛和PCB板供应商生益电子发展；通过资本开支替代人力成本提升效率，Cloud增长将增加对二者需求 [1][5] 3. **OpenAI用户增长带动算力需求**：网页和APP日活跃用户约3.7亿，加预装苹果设备用户接近4.5亿；带动甲骨文和Cloudu算力需求，最终流向英伟达支持多模态模型训练；为吸引用户开发新功能，对英伟达GB200、GB300等芯片需求大 [1][6][7] 4. **甲骨文低价抢占云计算市场份额**：采取低价策略，购买英伟达GPU卡为OpenAI提供服务；OpenAI需求增长使产业链需求流向甲骨文和Cloudu，再传递给英伟达，利好英伟达相关国内公司 [1][8] 5. **谷歌采取价格优势策略**：模仿OpenAI和Cloudu，通过免费或低价API服务争取客户；C端模仿OpenAI推出新功能，虽非领先者但发展潜力强劲 [4][10][11] 6. **苹果和Meta调整AI策略**：苹果Siri收购聚合公司并与Cloud合作有望突破；Meta走向OpenAI路径，大量投入训练大模型，未来对GPU200、300系列产品需求巨大 [4][12] 其他重要但可能被忽略的内容 - 海外AI应用市场主要公司包括OpenAI、Google、Grock、苹果和Meta，OpenAI主要面向C端，Google同时发力C端和B端，Grock偏向C端，苹果和Meta正在调整 [2] - 美国主要科技巨头在AI应用领域各自发展迅速，Cloud AI应用产业链领跑，其次是OpenAI，再次是谷歌，还有马斯克旗下X.AI，苹果和Meta虽掉队但可能爆发，都将推动下游行业发展 [13] - OpenAI用户增长使甲骨文、Cloudu及国内与英伟达相关性高的企业如供应PCB板或涉及GPU200、300系列产品的企业受益，如新易盛、新易电子、盛宏 [9]

云计算ETF表现 - 云计算ETF(159890)涨幅超过3% [1] - 成交额达到1833 43万元 [1] - 成交额较昨日同期增长234 93% [1] - 近1月份额减少4300 00万份 [1]

热点追踪 - 湖北省延长婚假至15天以完善生育支持政策体系 [2] - 江西计划从2025年起对3周岁以下婴幼儿发放补贴并加强生育假期落实监督 [5][6] 韩国农产品价格 - 韩国因高温导致水果蔬菜价格飙升 西瓜一周内涨价22.5%至3万韩元/个 大白菜周涨27.4%至4309韩元/棵 [7] - 哈密瓜同比上涨21.7%至10076韩元/个 白桃同比涨10.3%至23097韩元/盒 鸡肉月涨幅达11%至6070韩元/公斤 [7] 公司动态 - 宗馥莉名下多家娃哈哈关联公司更名为"宏胜" 涉及贵阳/成都/巢湖等地饮料企业 [14] - 马斯克xAI因强制安装员工监控软件引发隐私争议 调整政策后允许员工使用公司电脑再下载 [15] - 亚马逊推出AI编程工具Kiro 聚焦代码生成流程结构化 解决现有AI编程决策追踪难题 [16] - 星辉娱乐拟1.3亿欧元出售西甲球队西班牙人俱乐部99.66%股权 其中50%以现金支付 [17] 国际事件 - 特朗普威胁对俄罗斯征收100%关税 称若50天内未达成俄乌协议将实施 [18][19] - 美国与北约达成武器转售协议 将向乌克兰提供"爱国者"系统并由北约承担费用 [20] - 哈佛大学警告联邦政策或致年成本增近10亿美元 已冻结招聘并削减开支 [21][22] - 伊朗官员称以色列将因企图暗杀总统付出代价 伊媒披露总统在袭击中受轻伤 [23]

军工企业与科技公司在中东冲突中的角色 - 美国军工企业如洛克希德·马丁通过向以色列出售F-35战斗机等武器直接参与冲突，交易规模达政府间协议级别 [6] - 帕兰蒂尔公司与以色列国防部签署协议，利用AI技术支持军事行动，其"马赛克"系统分析4亿份数据生成伊朗核能力推测报告 [2][3] - 通用动力公司资助智库战争研究所，其建造的"俄亥俄"级核潜艇在袭击伊朗时发射20多枚"战斧"导弹 [2] 科技公司提供AI与云计算服务 - 微软、谷歌母公司字母表、亚马逊通过"光轮计划"向以色列提供价值12亿美元的云计算服务，包括数据分析和面部识别技术 [6][7] - IBM培训以色列军事和情报人员，协助收集巴勒斯坦人生物特征数据用于识别武装分子 [6] - OpenAI修改使用条款允许"国家安全用途"，以色列军方承认使用商业AI系统辅助目标识别 [8][9] 企业合作模式与合同条款 - 谷歌与以色列合同包含情报共享条款，并承诺抵制运动下仍继续服务，合同细节对公众保密 [7][8] - 帕兰蒂尔2015年与国际原子能机构签订5000万美元合同，监督伊朗核计划 [3] - KKR作为以色列最大物业管理平台主要投资者，其合伙人彼得雷乌斯曾任中情局局长 [2] 技术应用的争议性 - "马赛克"系统通过卫星图像和社交媒体推测伊朗核能力，缺乏直接证据，被批为"铀的少数派报告" [3][4] - 以军使用AI系统"薰衣草"和"福音"筛选打击目标，被前情报官员称为"大规模致命工厂" [7] - 美联社调查显示巴以冲突后以色列对微软和OpenAI技术使用量激增 [8] 历史案例与追责困境 - IBM曾因二战期间服务纳粹德国向大屠杀赔偿基金捐赠400万美元 [11] - 法国拉法基公司因在叙利亚与极端组织合作业务而认罪 [11] - 法律专家指出企业追责案例稀少，21世纪初针对南非种族隔离合作企业的诉讼最终被驳回 [11]

全球主权投资机构对中国市场的兴趣 - 全球主权投资机构对中国市场的兴趣显著提升，59%的受访者计划未来五年增加对中国市场的配置 [1] - 73%的北美主权财富基金认为未来5年将增加对中国的配置，88%的亚太主权财富基金持相同观点 [6] - 主权投资机构认可中国的科技创新能力，并认为中国在绿色转型领域是领导者 [1][3] 主权投资机构看多中国的理由 - 主权财富基金看多中国的理由包括吸引力的本地回报、多元化收益来源以及中国在关键技术领域的崛起 [4] - 中东投资者表示重点转向中国的创新驱动型行业，认为这些领域有望形成全球领导地位 [5] - 59%的受访主权财富基金将中国列为首要优先或比较优先的市场 [6] 中国在特定行业的全球领导地位 - 主权财富基金将中国视为半导体、云计算、人工智能、电动汽车和可再生能源基础设施等领域的全球领导者 [7] - 中东主权财富基金认为中国将在未来几十年主导太阳能、风能、电动汽车和电池市场 [8] - 亚太主权财富基金认为中国在半导体、云计算和人工智能方面缩小与美国差距只是时间问题 [8] 中国最具吸引力的行业 - 89%的受访主权财富基金认为数字技术和软件是中国未来3-5年最具吸引力的行业 [11] - 70%的受访主权财富基金看好高端制造和自动化以及清洁能源和绿色技术 [11] - 48%的受访主权财富基金提到医疗健康和生物技术 [11] 央行对黄金配置的态度 - 64%的受访央行计划在未来两年内增加黄金储备，高于2024年的53% [13] - 47%的央行预计将在未来三年增加黄金配置 [12][13] - 黄金被视为对冲美国债务水平上升、货币储备武器化及全球分化等风险的战略性工具 [13]

美股市场表现 - 道指跌0 15% 标普500指数跌0 11% 纳指涨0 02% [1] - 加密货币概念股上涨 Strategy(MSTR O)涨近3% [1] 热门中概股表现 - 金山云(KC O)涨近9% 公司全面接入Kimi-K2模型 [1] - 蔚来汽车(NIO N)涨近5% 理想汽车(LI O)涨约2 5% [1] 加密货币行情 - 比特币行情提振加密货币概念股 [1]

阿里云国际业务战略与进展 - 阿里云国际业务已进入"黄金中年"阶段，2024年是全球化十周年，公司将其定位为"战略级投入"[3] - 全球布局覆盖29个地域、89个可用区，服务500万客户，海外市场规模5年增长超20倍[4][10] - 2024年在墨西哥、泰国、韩国、马来西亚、菲律宾新建数据中心，加速打造全球云计算网络[10][11] 客户拓展与服务能力 - 头部客户包括国际奥委会、宝马、SAP、LVMH集团等，部分合作周期已达5年以上[10][13][14] - 客户选择标准聚焦三大能力：产品技术（如支撑GoPay 2000万用户无缝迁移）、全球化基础设施、ESG与可持续服务[15] - 行业覆盖六大领域：互联网（核心优势）、金融、零售、制造业、媒体（奥运场景）、文旅[17] AI战略与产品优势 - 云+AI一体化发展战略，预测未来3-5年将迎高速发展期，全球78%企业将拥抱AI[18] - 通义大模型采用开源策略，已开源200+模型，衍生模型超14万个，支持客户开发应用（如赫力昂AI营养助手响应时间从几十分钟缩短至几分钟）[19] - 加速在海外节点部署通义千问（支持119种语言）等AI应用产品[20][23] 区域市场布局 - 亚洲为重点市场：印尼、日本、中国香港、新加坡等已建3个数据中心，韩国、菲律宾采用双数据中心架构[21] - 新兴市场拓展：拉美（数字化蓬勃期）、中东、欧洲，采用差异化策略（亚洲重基建，南非等通过合作伙伴）[22] - 本地化措施：团队本地化率60%-80%，与120所海外高校合作培养人才，构建本地服务体系[23] 未来投入方向 - 未来3-5年聚焦四大突破：全球基础设施覆盖、本地生态建设、合规认证（现有150+）、云+AI协同能力[25] - 持续强化三方面投入：基础设施、AI能力、本地服务，目标建成全球技术竞争力云计算网络[25] - 强调全球化是持续进化过程，将坚持长期主义投入[26]

美股市场表现 - 美股开盘三大股指涨跌不一 道指跌0 15% 标普500指数跌0 11% 纳指涨0 02% [1] 加密货币概念股 - 受比特币行情提振 加密货币概念股上涨 Strategy涨近3% [1] 热门中概股 - 热门中概股普涨 金山云涨近9% 公司全面接入Kimi-K2模型 [1] - 蔚来汽车涨近5% 理想汽车涨约2 5% [1]