公司荣誉与行业地位 - 源耀集团在CFS第十四届财经峰会暨2025新质生产力企业家大会上荣膺"2025新质生产力领军企业"大奖 [1] - 该奖项印证公司在农牧产业流通环节的领先地位及对AI重塑行业趋势的敏锐洞察力 [1] - 奖项评选基于"创新力、影响力、推动力、社会责任、前瞻性"五大维度 100%依据第三方推荐和公开信息 [4] 核心竞争优势 - 公司拥有27年农牧产业流通领域经验 成功穿越三次全球大豆危机 [8] - 自主研发CTRM+商情大脑模型 覆盖国际粮商、央国企及饲料养殖龙头企业 [11] - 首创"鸡窝饲料站"提升流通效率30%+ 通过AIoT技术重构标准化体系 [11] 技术赋能与创新实践 - 以数字化工具与AI技术驱动新质生产力 聚焦养殖散户痛点需求 [11] - 打造豆粕/玉米"所见即可买"现货平台 实现千万吨级交易规模 [11] - 未来将以"粮巴巴科技"品牌加大投入 标准化养殖流通范式 [13] 战略发展方向 - 关键突破口在于流通环节的智能化、安全性与效率革命 [8] - 致力于赋能下沉市场养殖效率提升 让科学养殖惠及散户 [13] - 提出"粮巴巴方案"应对产业转型升级挑战 [13]

投资基金概况 - 有友食品全资子公司有友制造以自有资金2000万元认购投资基金份额，占基金总规模4.8285亿元的4.1421% [1][2] - 投资基金暂定名为温润生物制造创业投资基金合伙企业（有限合伙），主要投资领域包括生物制造、农业科技、食品工程与供应链、农业机械及相关装备 [1] - 投资方式为直接投资未上市公司股权及以股权投资为目的的可转债 [1] 合伙人结构 - 基金由10家机构和自然人共同出资成立，包括温氏投资、云南省农业基金、横琴粤澳产投基金等 [2][3] - 主要出资方：温氏投资和云南省农业基金各出资1.6亿元，占比33.1366%；横琴粤澳产投基金出资9500万元，占比19.6748% [3] - 有友制造出资2000万元，占比4.1421%，位列第六大出资方 [3] 战略意图 - 公司通过参与投资基金深化主业协同，拓展生物制造、农业科技等新领域布局，精准捕捉产业机遇 [1] - 此举旨在提升资金使用效率，优化资源配置，借助专业机构的研究优势和产业资源探索新增长曲线 [1] - 投资规模占公司净资产比例较低，不影响正常生产经营活动 [4] 产业协同性 - 基金主要出资方温氏投资由农牧龙头温氏股份100%控股，与有友食品的食品加工主业具有产业相关性 [3] - 自然人合伙人严广洪、严广宽均就职于温氏股份，进一步强化产业链联动效应 [3] 出资安排 - 各方首期实缴认缴出资额的50%，待首期资金完成70%投资后启动第二期剩余50%实缴 [4]

本期债券核准概况 - 公司获中国证监会批准向不特定对象发行可转换公司债券，注册批文号为证监许可2023253号 [3] - 本期债券发行规模为人民币32,900万元，按面值100元/张发行 [3] 本期债券基本情况 - 截至2025年6月30日，剩余债券数量为3,287,341张，剩余金额为328,734,100元 [4] - 债券票面利率采用阶梯式设计：第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.10%、第四年1.80%、第五年2.50%、第六年3.00% [5] - 债券信用评级为A+级，与发行人主体信用等级一致 [5] 募集资金用途 - 募集资金净额全部用于主营业务相关项目，包括红寺堡智慧农业产业示范园等项目 [5][6] - 募集资金已按规定开立专项账户存放，涉及上海浦东发展银行、中国农业银行等多家银行 [5] 转股条款 - 初始转股价定为19.43元/股，不低于前20个交易日股票交易均价 [7] - 转股价格调整机制包含派息、送股、增发等多种情形，并给出具体计算公式 [7][8] - 设置向下修正条款：连续30个交易日中有15日收盘价低于转股价85%时，可启动修正程序 [9][10] 赎回与回售条款 - 到期赎回价格为面值的113%（含最后一年利息） [11] - 有条件赎回条款：连续30个交易日中15日收盘价不低于转股价130%时可触发 [11][12] - 回售条款包括募集资金用途变更时的附加回售和最后两年股价持续低于转股价70%时的有条件回售 [12][13] 重大事项 - 合计持股5%以上股东厦门辰途及其一致行动人计划减持不超过5,627,071股（占总股本3%） [13][14] - 截至报告日，上述股东已减持1,478,588股，持股比例从5.79%降至5.00% [15][16] - 公司选举郭磊为第五届董事会职工代表董事，其持有公司股份40,576股（占比0.02%） [17][19][20]

本期债券核准概况 - 公司获中国证监会批准发行可转换公司债券，注册批文号为证监许可2023253号 [2] - 发行规模为3.29亿元人民币，按面值100元/张发行 [2] 本期债券基本情况 - 债券简称晓鸣转债，代码123189，期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.40%至第六年3.00%）[3][4] - 信用评级为A+级，主体与债项评级一致 [4] - 募集资金净额全部用于主营业务相关项目，包括红寺堡智慧农业产业示范园等 [4][5][6] 转股条款 - 初始转股价19.43元/股，根据股票交易均价确定 [7] - 转股价调整机制涵盖分红、增发、配股等情形，公式为P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k) [7][8] - 下修条款触发条件为连续30个交易日中15日收盘价低于转股价85%，需股东大会三分之二通过 [9][10] 赎回与回售条款 - 到期赎回价为面值113%（含末息），有条件赎回触发价为连续30日中有15日收盘价≥转股价130% [11] - 回售条款包括募集资金用途变更强制回售及最后两年股价连续30日低于转股价70%的选择性回售 [12][13] 2024年度利润分配 - 分红方案为每10股派2元现金，总派发3713.50万元，以扣除回购股份后的1.8567亿股为基数 [13][14] - 因可转债转股导致股本微调，分红总额调整为3713.50万元 [14][15] 转股价格调整 - 因2024年分红实施，转股价从19.54元/股下调至19.34元/股，调整公式为P1=P0-D（D=0.197981元/股） [18][19] - 权益分派期间（2025年5月16日至股权登记日）暂停转股 [19] 资金用途与项目实施 - 募集资金3.29亿元全部投向红寺堡智慧农业产业示范园等项目，实施主体为公司自身 [5][6] - 项目经2021年第二次临时股东大会审议通过，董事会负责具体实施 [5]

港股市场表现 - 恒生指数跌0 55%至23695点 恒生科技指数跌0 66% 早盘成交1076亿港元 [1] 机器人概念股 - 德昌电机控股涨近6% 速腾聚创涨超2% 受《CMG世界机器人大赛》机甲格斗擂台赛将于5月25日举行消息刺激 [1] 生物医药 - 欧康维视生物-B涨超18% OT-703获准在海南博鳌进行真实世界研究 [2] 电子烟与自动驾驶 - 思摩尔国际涨超5% Glo Hilo将于日本上线 加热不燃烧产品试点市场反馈理想 [3] - 佑驾创新涨超5% 车规级L4自动驾驶小巴获项目定点 此前亮相上海车展 [3] 钢铁与半导体 - 马鞍山钢铁股份涨超7% 一季度钢铁企业效益逐步改善 行业基本面边际向好 [4] - 英诺赛科涨超15% 与英伟达合作下一代800V电力架构 第三代半导体受关注 [4] 消费与零售 - 古茗涨4 5%创新高 可能被纳入港股通 全年净增门店数量有望超2000家 [5] - 高鑫零售涨近7% 全年扭亏为盈赚4 1亿元 德弘资本将推进各业态门店发展 [7] 农业 - 德康农牧涨超7% 股价续创新高 机构看好估值修复空间 [6] 房地产与医疗 - 新城发展跌超3% 考虑在境内发行担保债券筹资15至20亿元人民币 [7] - 阿里健康跌超4% 全年纯利同比增超62% 但利润未达预期 [7]