交易方案概况 - 公司拟通过发行股份方式收购国新建源基金持有的浙江一建13.05%股权、浙江二建24.73%股权及浙江三建24.78%股权，交易总价12.83亿元 [1][2] - 股份发行价格为7.13元/股，共计向国新建源基金发行1.80亿股股份 [2] - 同时公司拟以相同价格向控股股东国资运营公司发行6311.36万股股份，募集配套资金4.5亿元，其中3亿元用于补充流动资金，占交易对价23.38% [2] - 标的资产以2024年8月31日为评估基准日，采用资产基础法评估，三家标的公司100%股权评估值分别为16.83亿元、21.84亿元及16.77亿元，增值率分别为17.87%、7.62%及28.15% [2] 标的资产财务与运营影响 - 标的公司浙江一建、浙江二建、浙江三建主要从事建筑工程施工业务，与上市公司主营业务协同效应显著 [3] - 交易前，上市公司分别持有三家公司86.95%、75.27%及75.22%股权，交易完成后三家公司将成为上市公司全资子公司 [3] - 标的公司2023年度合计营收362.13亿元，占上市公司营收比例39.10%，合计归母净利润6.21亿元，占上市公司归母净利润比例158.44% [3] - 以2024年末数据测算，交易完成后公司备考资产负债率将从92.13%降至91.17%，基本每股收益从0.12元/股提升至0.20元/股 [3] 股权结构变化 - 本次交易前，国资运营公司持有公司35.89%股权 [4] - 考虑募集配套资金后，发行完成国资运营公司持股比例将升至34.07%，仍为控股股东，国新建源基金将持股13.58%，成为第二大股东 [4] - 交易不会导致公司控制权变更，浙江省国资委仍为实际控制人 [4]

预重整启动事件 - 华夏幸福被债权人龙成建设申请预重整，涉及拖欠工程款约417.2万元 [2] - 廊坊市中级人民法院受理预重整案并指定临时管理人 [2] - 预重整是破产重整的前奏，旨在通过庭外协商制定重整计划草案，若获多数债权人同意则进入正式重整程序 [3] 财务与债务状况 - 公司总资产2475亿元，总负债2647亿元，已资不抵债 [7] - 账面货币资金余额24.24亿元，但主要为住宅预售监管资金，需维持日常经营 [7][8] - 截至10月31日，金融债务重组金额约1926.69亿元，通过股权抵偿债务约236.28亿元 [10] - 累计未能如期偿还债务金额为245.69亿元 [11] 债权人争议与程序合规性 - 部分债权人质疑公司对预重整"无异议"未经过债委会、董事会或股东大会审批 [3][8] - 公司方称相关规定未要求无异议表态需提前履行审批程序，且符合实践惯例 [9] - 债权人要求重整流程公开透明、同债同权，并对"置换带方案"中以资抵债的公平性存疑 [12][13] 经营表现与市场反应 - 前三季度营收38.9亿元，同比下降70%，且持续亏损 [11] - 预重整公告后资本市场反应强烈，股票5个交易日累计涨幅达52.2% [3] - 公司曾为千亿级房企，销售规模一度超1600亿元，2021年债务违约后规模缩水 [7] 重整前景与风险 - 预重整方案需在约3个月后推出，并获得总债券额2/3以上赞成票方可推进 [13] - 大量小债权人能否接受打折清偿是决定预重整成功的关键因素 [14] - 公司存在预重整协议被终止或重整失败最终破产清算的风险 [14]

公司注册信息 - 高阳县鼎鸿商贸有限公司于近日成立，法定代表人为崔紫莹，注册资本30万人民币 [1] - 公司经营范围涵盖建筑材料销售、建筑砌块销售、石灰和石膏销售、砖瓦销售等一般项目 [1] - 公司还涉及建筑用钢筋产品销售、砼结构构件销售、水泥制品销售等建材相关业务 [1] - 许可项目包括建设工程施工、施工专业作业、城市建筑垃圾处置（清运）等 [1] 行业经营范围 - 公司业务覆盖建筑材料销售及建筑工程服务两大领域 [1] - 建筑材料销售包括生态环境材料、建筑陶瓷制品、轻质建筑材料等细分品类 [1] - 建筑工程服务涵盖工程管理、对外承包工程、机械设备租赁等配套服务 [1] - 施工资质涉及金属门窗工程、土石方工程、园林绿化工程等专业领域 [1]