一级市场融资与上市动态 - 报告期内（2025.12.6-12.12）全球科技产业共发生99起融资事件，其中国内81起，国外18起[1] - 国内融资集中在先进制造（44起）、人工智能（23起）和汽车交通（5起）三大行业[1] - 智慧树于港交所主板上市，2024年营收8.48亿元人民币，净利润1.05亿元人民币，在高等教育数字化整体市场及数字化教学内容细分市场份额分别为4.0%和7.3%[12][13] - 飞速创新递交港交所上市申请，2024年营收26.12亿元人民币，净利润3.97亿元人民币，为全球第二大线上DTC网络解决方案提供商，市场份额6.9%[14][15] - 国仪量子与频准激光递交科创板上市申请，2024年营收分别为5.01亿元人民币和2.92亿元人民币[16][18][20] 二级市场表现 - 主要股指表现分化：上证指数周跌0.34%，深证成指周涨0.84%，创业板指周涨2.74%[2][21] - 科技子行业指数普涨：半导体、汽车电子、人工智能、元宇宙指数周涨幅分别为2.84%、1.82%、0.45%、1.58%[2][21] - 半导体和人工智能指数换手率较高，分别为15.4%和11.9%[2][22] - 科技子行业估值环比上升：截至12月12日，半导体、汽车电子、人工智能、元宇宙指数的PE估值分别为130.50倍、37.94倍、72.67倍、51.63倍，周环比涨幅在0.8%至2.5%之间[25][26] 核心风险提示 - 半导体、汽车电子、AI与元宇宙产业面临市场竞争加剧、技术进步不及预期、市场需求增长不及预期三大风险[28][29][30]

公司上市与募资情况 - 上海卓越睿新数码科技股份有限公司于12月8日正式在香港交易所主板上市，股票代码02687.HK [1] - 公司是一家中国的高校教学数字化解决方案提供商，致力于高校数字化教育内容、数字化教学场景服务及产品的开发、交付和运营 [1] - 公司上市首日收盘价为126.40港元，较发行价每股67.50港元上涨87.26% [1] - 公司此次发售666.67万股H股，募集资金总额约4.5亿港元，募资净额约3.94亿港元 [1] - 募资净额将主要用于四个方向：36.7%用于研发（重点投入AI大模型与知识图谱融合，开发个性化学习系统）；31.8%用于提升客户服务（扩建全国29个分支机构）；21.5%用于建设知识图谱中心（在重点城市设立2个开发中心）；10%用于补充营运资金及支持战略并购 [1] 公司业务与背景 - 公司总部位于上海市徐汇区，于2013年推出聚焦高校数字化教育内容开发、交付和运营的品牌“智慧树” [1] - 公司属于上海市徐汇区培育的战略性新兴产业，随着其上市，徐汇区上市挂牌企业总数增至69家 [1] 行业与区域动态 - 截至新闻发布时，今年已有包含卓越睿新在内的至少15家上海企业在香港交易所上市 [2] - 后续上市储备充足，上海任意门科技有限公司旗下社交平台Soul（Soulgate Inc.）和上海林清轩化妆品集团股份有限公司等已被报道向港交所递交上市申请 [2] - 在香港交易所“披露易”网站上，有23家上海企业显示状态为“处理中” [2] - 成功上市和正在排队的上海企业覆盖了汽车产业链、新消费、生物医药、硬科技等多个热门赛道 [2]

公司上市与募资计划 - 卓越睿新于11月28日至12月3日进行招股，计划发售666.67万股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90% [1] - 发售价区间为每股62.26港元至76.10港元，预期于2025年12月8日上午九时在联交所开始买卖 [1] - 假设发售价为每股69.18港元，全球发售净筹约4.045亿港元 [1] - 募集资金用途：约36.7%用于研发，31.8%用于提升客户服务及支持能力，21.5%用于设立知识图谱开发中心，10.0%用于营运资金及一般公司用途 [1] 行业地位与市场份额 - 公司是中国知名的高等教育机构教学数字化解决方案提供商 [1] - 2024年按收入计，在中国高等教育教学数字化市场排名第二，市场份额为4.0% [1] - 2024年按收入计，在数字化教学内容制作市场排名第一，市场份额为7.3% [1] 业务规模与产品成果 - 公司已交付超过44000款数字化教育内容产品 [1] - 服务及产品涵盖教育部认可的12个学科门类及92个专业 [1] - 有627门数字化课程获评教育部“金课”，在该市场前五大参与者中排名第一 [1]

公司上市与市场地位 - 卓越睿新数码已通过港交所主板上市聆讯，农银国际为独家保荐人 [1] - 按2024年收入计算，公司在中国高等教育教学数字化市场中排名第二，市场份额为4.0% [1] - 在中国高等教育数字化教学内容制作市场中排名第一，市场份额为7.3% [1] 业务与产品概览 - 公司致力于为高等教育机构提供教学数字化解决方案，服务范围涵盖教学、学习、练习、考试、评估和管理等关键环节 [1] - 公司已交付超过4.4万款数字化教育内容产品，涵盖教育部认可的12个学科门类及92个专业 [1] - 公司有627门数字化课程在教育部国家级一流本科课程和职业教育国家在线精品课程遴选中获评“金课”，在市场主要参与者中排名第一 [1] 技术创新与发展 - 公司于2020年推出了虚拟仿真开发，并于2022年推出了知识图谱构建 [1] - 技术创新旨在提供更具互动性、吸引力和个性化的学习体验 [1]