上海推动“AI+制造”规模化发展的战略举措 - 上海在“十五五”时期将推动“AI+制造”从试点探索走向规模化发展，发挥其叠加优势，并支持打造样板企业、加强关键要素支撑、培育活跃生态 [1][2] “AI+制造”样板企业培育工程 - 上海启动实施“AI+制造”样板企业培育工程，首批遴选了10家来自核电装备、船舶制造、汽车、钢铁、航空航天、半导体、生物医药等领域的样板培育企业 [1][2] - 首批样板企业围绕关键环节提炼出50项需要应用AI技术的具体场景需求，精准卡位制造业数字化转型痛点 [1][2] 具体的AI技术应用场景需求 - 在研发设计环节，企业提出20个场景需求，包括装备研发3D转2D图纸智能生成、整车及关键零部件AI辅助CAD建模等 [3] - 在生产制造环节，企业提出20个场景需求，包括精密磨床产线智能调度、航空结构件智能视觉检测及全过程质量追溯等 [3] - 在供应链与经营管理环节，企业提出5个场景需求，包括智能工厂动态排产与决策优化、钢铁市场需求与价格预测等 [3] - 在人形机器人进工厂环节，企业提出5个场景需求，包括导板装配辅助作业、汽车产线上料搬运等 [3] “工赋链主”企业的牵引作用 - 上海公布了第三批21家“工赋链主”企业名单，旨在牵引产业链数字化转型 [1][3] - 自2022年以来，上海已累计培育42家“工赋链主”，链接企业超过36万家，赋能核心企业7000多家，连接工业设备230多万台套，开发工业软件1800多个，构建工业机理模型700余个 [3] - “工赋链主”企业助力企业运维成本降低20%，设备能耗下降10% [3] - “工赋链主”企业的数字化转型需求会自然传导至供应链，带动整个链条协同升级 [4] 重要基础设施与平台建设 - 国家人工智能应用中试基地（制造领域）举行共建签约，旨在攻坚高端装备行业研发设计智能化能力不足等共性难题，建设工业人工智能前沿应用高地 [4] - 应用中试基地为产业化风险高的AI制造应用提供可控的真实环境进行测试验证，以缩短创新周期 [4] - 上海联通推出工业智算云服务平台，为中小制造企业提供“算力+语料+模型+工具+智能体”一体化AI应用底座，帮助降低硬件设施和软件开发成本 [5] 企业对AI+制造的实践与观点 - 企业认为AI的价值必须体现在提升良品率、降低能耗、更敏捷的响应或实现更高工艺复杂度上，若不能提升效益则企业不会投入 [1] - 通过AI技术可以实现研发设计智能化，提升工艺参数推荐准确性，优化生产流程，提升装置智能化水平和运维效率 [5] - AI在工艺参数推荐和流程重塑方面的应用，可帮助企业在工艺设计、参数优化和质量控制等方面实现智能化，从而大幅提升生产效率和产品质量 [6] - 具身智能机器人与工业互联网结合，可在高精度复杂工艺环境中实现生产过程自动化和智能化 [6] - 工业AI落地需区分“确定性”与“相关性”问题，建议用小模型解决确定性问题，用大模型解决思考、推测和关联性问题 [7] - 高质量数据集是AI发展的基础，通过“四步走”数据治理模式可显著提高AI模型的准确性、可靠性和应用效果 [7]

上海市制造业单项冠军企业评选结果 - 上海市经济和信息化委员会公布2025年“上海市制造业单项冠军企业”名单，旨在推进关键国产核心技术攻关，打造具有全球竞争力的企业 [1] - 参评企业认定标准包括：在特定细分产品市场占有率位居全球或全国前列、核心技术具备自主知识产权、产品属于产业链关键环节或拥有较高的技术壁垒 [1] - 上海电气集团旗下有三家企业成功上榜，分别是上海电气凯士比核电泵阀有限公司、上海电气电力电子有限公司和上海大华电器设备有限公司 [1][4] 上海电气凯士比核电泵阀有限公司 - 公司深耕核电泵阀领域近二十年，产品可覆盖国内所有反应堆型，核心技术达到国际领先水平 [5] - 公司设计和生产核电站主泵等关键设备，产品已服务于国内近百台核电机组 [5] - 其国和系列湿绕组电机反应堆冷却剂泵已完成100%国产化研制工作 [5] - 公司持续深化数字孪生技术应用，依托全流量试验台等先进设施强化关键核心技术攻关，提升全球竞争力 [7] 上海电气电力电子有限公司 - 公司产品为风电变桨及主控系统，是风力发电机组的核心部分，承担功率和并网控制、状态检测与故障预警等重要功能 [8] - 通过多年主导研发，打破了国外品牌对该核心控制设备的垄断，以“全栈自研、全场景覆盖”的技术优势成为国内风电产业链关键设备供应的头部企业 [8] - 通过智能化和独立变桨控制算法，产品在驱动能力和可靠性方面处于国际优势地位 [10] - 同期，制造成本下降65%、交付周期缩短60%，产品能适应极端温度与气压变化，保障风电机组在复杂环境下正常运转 [10] 上海大华电器设备有限公司 - 公司产品为智能环保气体成套柜，是配电网络系统中的关键设备，其性能直接影响地区电网系统的稳定运行 [11] - 产品具有体积小、占地面积少、安全环保、绝缘性能强、免维护等特点，采用环保气体（氮气）为绝缘介质，彻底告别传统强效温室气体 [13] - 单台产品全生命周期碳足迹低于行业平均水平，气箱年漏气率控制在0.05%以内，优于国网标准 [13] - 产品已广泛应用于国网基建、地方省网配电等国家重大工程和地方特色项目 [13] 上榜企业名单中的其他行业亮点 - 华勤技术股份有限公司的智能手机ODM/IDH产品上榜 [4] - 康希通信科技(上海)有限公司的Wi-Fi7射频前端芯片产品上榜 [4] - 上海采日能源科技有限公司的用户侧储能系统产品上榜 [4] - 上海玖行能源科技股份有限公司的重载电动卡车换电系统产品上榜 [4] - 上海积塔半导体有限公司的6英寸SiC功率器件晶圆代工产品上榜 [4] - 上海中车艾森迪海洋装备有限公司的深海挖沟铺缆机器人产品上榜 [4]

合同签署概况 - 全资子公司德阳融发能源装备有限公司与河南德宁液压机械有限公司签订两份900型铰链梁配件买卖合同 [1] - 两份合同金额分别为8100万元（含税）及4500万元（含税） [1] - 合同总金额合计为12600万元（含税） [1] 合同影响与周期 - 合同预计对公司2025年度或未来年度经营业绩产生积极影响 [1] - 合同履行周期较长 [1]

合同签署概况 - 公司一级全资子公司德阳融发能源装备有限公司与河南德宁液压机械有限公司签订两份《Ф900型铰链梁配件买卖合同》[1] - 两份合同金额分别为8100万元和4500万元，合计总金额为人民币1.26亿元（含税）[1] - 合同已由各方签字盖章生效，且交易不构成关联关系[1] 合同性质与业绩影响 - 合同为公司日常经营性合同[1] - 合同履行预计将对公司2025年度或未来年度经营业绩产生积极影响[1]

宏观经济总体表现 - 四川省2025年前三季度地区生产总值达49322.2亿元，第三季度单季增量844亿元，前三季度增量2317.2亿元，名义增速4.93% [1] - 经济发展展现出韧性，超六成的单季增量来自千亿级产业集群 [1] 先进制造业与产业集群 - 以“电动四川”、“晶硅光伏”为代表的千亿级产业集群贡献了单季增量的超六成 [1] - 宜宾全球最大动力电池生产基地年内产能突破200GWh，带动形成万亿级产业链 [1] - 德阳东方电机的“华龙一号”核电装备国产化率达98%，三季度实现百亿级出口订单突破 [1] - 成都高新区航空产业园的C919大型客机起落架系统进入全链条量产，单季产值同比飙升47% [1] - 随着《成渝世界级先进装备制造产业集群建设行动方案》落地，成渝两地三季度共建重点产业项目达121个 [3] 科技创新与新质生产力 - 天府绛溪实验室在三季度集中发布16项量子互联网原创技术，吸引56家科技型企业落户 [3] - 绵阳科技城培育的“核医疗”创新联合体推动医用同位素国产化率突破90% [3] - 省级科技专项揭榜142个数字经济项目，带动区块链技术形成32个应用场景，实现产业增值超380亿元 [3] - 数字经济核心产业营收突破7500亿元，增速连续8个季度保持两位数增长 [6] 基础设施与重大项目投资 - 第三季度集中开工川藏铁路智能化建造基地等97个重大工程，拉动固定资产投资增长7.2% [4] - 雅砻江柯拉光伏电站三期并网发电，使四川清洁能源装机容量突破1.2亿千瓦 [4] - 省内11个国家级新区探索“产业飞地”模式，推动37个产业跨区流转项目，形成产值转换超600亿元 [4] 消费市场与商业活力 - 中秋国庆“超长黄金周”期间，全省接待游客1.2亿人次，文旅综合收入突破800亿元 [5] - “蜀里安逸”消费品牌打造的100个特色商业街区日均客流量超百万 [5] - 新能源汽车购置补贴政策带动三季度新能源车销量同比增长65%，渗透率攀升至38% [5] 绿色发展与区域战略 - 在双碳目标下，四川的绿色工业增加值占比已升至32% [6] - 成渝双城经济圈建设进入国家战略纵深实施阶段，四川占西部地区经济总量21% [6] 制度创新与营商环境 - 全国首创的“税电指数”应用场景在三季度实现全省覆盖，精准指导26个行业实施技改 [4] - 成都经开区推行“拿地即开工”3.0版改革，使项目审批时限压缩至18个工作日内 [4] - 德阳启动全国首个“企业家日”活动，通过300场政企恳谈收集解决诉求842项，市场主体满意度达99.3% [4] - 天府新区推出全国首个算力券制度，已为2300家中小微企业提供超20万小时的普惠算力支持 [3] - 成都国际铁路港经开区与重庆果园港协同创新的“智能云舱”模式，将中欧班列货物通关时间压缩至2.8小时 [3]

公司公告事件 - 融发核电发布关于子公司工商信息变更的公告 [1][2] - 一级全资子公司烟台台海玛努尔核电设备有限公司的控股子公司山东融发戍海智能装备有限公司下属全资子公司融发戍海智能装备（烟台）有限公司完成名称和经营范围变更 [2] - 变更已完成工商登记手续并取得烟台市莱山区市场监督管理局换发的新营业执照 [2]

公司业务与技术 - 主营业务为防腐防磨堆焊装备、非堆焊的锅炉部件、压力容器及高端钢结构件的研发、生产和销售 [1] - 堆焊技术是核电领域一项重要的表面处理工艺 [1] - 在核电领域主要为核电企业提供高压管道的内壁堆焊、汽水分离再热器等使用堆焊技术的设备和部件 [1] 堆焊技术应用与价值 - 堆焊技术通过熔焊方法在关键零部件表面熔敷特定性能的合金层 [1] - 该技术能提升零部件耐磨损、耐腐蚀等性能 [1] - 应用价值在于保障核电机组运行安全，降低维护成本，延长设备使用寿命 [1]

美股市场表现 - 美股三大指数集体收涨，大型科技股多数上涨 [2] - 热门中概股多数下跌 [2] - 指数呈现窄幅震荡，成交量继续缩量 [2] 人工智能与算力基础设施 - 谷歌测试基于压电陶瓷（DLBS）的光路交换机（OCS）新技术，该技术具有光路直接传输无反射损耗、切换时延低至毫秒级的优势，旨在优化AI超算集群网络性能 [3] - 2024年中国智能算力规模达725.3百亿亿次/秒（EFLOPS），同比增长74.1% [4] - 预计2025年中国智能算力规模将达到1037.3 EFLOPS，较2024年增长43%，算力需求增长将带动GPU等芯片产业需求 [4] 半导体与芯片产业 - 国产芯片行业借力资本市场步入加速发展期 [4] 医疗科技与机器人 - 脑机接口与康复、评定、代偿和缓解用医用机器人（RACA机器人）技术融合，为运动功能障碍患者提供新型康复治疗手段 [5] - 相关标准制定将为采用脑机接口技术的RACA机器人的安全性、有效性和可靠性提供客观评价方法 [5] 能源装备政策 - 国家能源局等部门发布指导意见，推进核能装备高质量发展，要求加快突破压水堆机组关键装备，提高装备可靠性和稳定性 [6] 工业园区数字化 - 工信部、发改委印发《工业园区高质量发展指引》，鼓励园区企业数字化改造老旧设备，推广智能制造装备与系统 [7] - 推进5G、千兆光网、IPv6、移动物联网等网络部署，推动工业互联网进园区 [7] - 支持建设数据存储、云计算、人工智能等新技术设施，提升数字化基础能力 [8]

政策导向 - 国家能源局等部门发布推进能源装备高质量发展的指导意见 加快突破压水堆机组关键装备 完善试验验证和产品检测能力 持续提高装备可靠性和稳定性 [1] - 开展小型堆 四代堆等先进核电技术新装备 新工艺 新材料研发与验证 提升强辐射场 腐蚀性介质 高温等耦合环境下材料长期服役性能 [1] - 加强辐照考验能力建设 开展自动焊接 增材制造 智能制造等先进制造技术攻关 推动构建覆盖多堆型的装备研制体系 [1] 行业前景 - 核电设备是资金及技术密集型产业 行业壁垒很高 [1] - 受益于AI需求催化核电建设提速 核电设备市场持续增长 [1] - 机构预测 "十五五"期间每年新增核电设备市场规模约千亿 2023-2035年复合增长率约7% [1] 国产化进程 - 核电设备的国产替代进程正在加速 三代和四代核电技术的国产化率部分领域已超过90% [1] - 中美贸易战背景下 国内核电设备领域公司迎来行业景气及国产替代双重驱动 [1] 公司业务 - 融发核电是核级设备极核级铸锻件供应商 产品包括核岛一回路主管道主设备 核一级主泵流体机械部件 压力容器等设备及铸锻件 [1] - 南风股份正在推进安全级气动快速隔离阀在核电领域的应用落地 [2]

业务结构 - 公司业务分为四大板块：余热锅炉、清洁环保能源装备、解决方案、备件及服务业务 [3] - 余热锅炉产品包括燃机余热锅炉、干熄焦余热锅炉等，客户涵盖五大电力、钢铁、建材、水泥等高耗能行业 [3] - 清洁环保能源装备包括垃圾焚烧锅炉、生物质锅炉、熔盐吸热器等，应用于垃圾处理、石化、核电和光热项目 [3][4] 重点项目与技术指标 - 国能河北龙山600MW火电机组熔盐储热项目于2024年12月28日试运行，2025年4月11日正式投运 [5] - 项目性能：机组负荷最低可降至51兆瓦（8.5%额定容量），持续4小时；额定工况下出力增加47兆瓦，持续6小时 [5] - 熔盐储热系统热交换效率≥98%，电转换效率≥70%，调频能力提升1.5倍 [5] 市场布局 - 下游客户包括钢铁、建材、石化、水泥、化纤等高耗能企业及五大电力集团 [6] - 海外市场聚焦东南亚、南美洲及"一带一路"沿线国家（非洲、中东） [9] - 2024年以来海外新增订单占比持续提升 [9] 战略发展方向 新能源与储能 - 重点拓展熔盐储能在光热发电、用户侧储能、火电灵活性改造及零碳园区的应用 [7][8] - 参与青海3座350MW独立光热电站项目竞标，推动光热发电进入3.0时代（大容量、低成本、独立装机） [11] - 已建成西子航空零碳工厂及浙江省最大用户侧熔盐储能项目（绍兴绿电模式） [13] 核电领域 - 持有民用核二三级制造许可证，2025年战略布局核电产业 [10] - 崇贤制造基地建设核电专用清洁车间（一期2025年9月底投用） [10] - 2025年8月设立合资公司杭州西子核能科技有限公司，聚焦核岛关键设备研发 [10] 光热领域优势 - 参与17个光热发电示范项目，参建的青海德令哈50MW光热电站为全球首个达产塔式熔盐电站 [12] - 该电站2022年发电量达1.464亿kWh，连续三年实现达产 [12] 政策支持 - 2025年6月国家鼓励绿电直连项目，促进新能源就近消纳 [13] - 2025年7月推动零碳园区建设，支持园区低碳化改造 [13]