IPO条款 - 公司计划在纽约证券交易所上市，股票代码为MIAX，拟发行1500万股股票，发行价区间为19至21美元 [1] - 预计融资规模达3亿美元，若按区间中位价20美元计算，完全稀释后市值将达到19亿美元 [1] - 基石投资者已承诺认购4000万美元股份，占发行规模的13% [1] 业务概况 - 公司通过MIAX Exchange集团运营多资产类别交易平台，覆盖期权、股票、期货等 [1] - 旗下平台包括MIAX Options、MIAX Pearl、MIAX Emerald和MIAX Sapphire（专注美国期权交易），MIAX Pearl Equities（美股交易），MIAX Futures Exchange（美国期货及期货期权） [1] - 通过百慕大证券交易所和国际证券交易所集团拓展国际上市业务 [1] - 子公司Dorman Trading提供全方位期货佣金商服务，LedgerX（以MIAX Derivatives Exchange为名）提供完全抵押的美国期货及期货期权交易服务 [2] 财务数据 - 截至2025年6月30日的12个月内，公司营业收入达13亿美元 [2] - 核心美国期权业务日均交易量为870万份合约，较2024年同期的650万份显著增长 [2] 承销与时间安排 - IPO由摩根大通、摩根士丹利、Piper Sandler等7家机构担任联席账簿管理人 [2] - 定价预计于2025年8月11日当周完成 [2]

洲际交易所（ICE）持仓数据 - 对冲基金所持ICE布伦特原油净多头头寸增加33,959手合约至261,352手合约，创六周新高 [1] - 对冲基金所持柴油净多头头寸增至100,644手合约，创逾三年新高 [1] - 对冲基金所持罗布斯塔咖啡净空头头寸创两年新高 [1] - 对冲基金所持白糖净多头头寸创16周新高 [1]

IPO申请 - 迈阿密国际控股(MIH)向SEC提交IPO申请 拟筹集至多1亿美元 计划在纽约证交所上市 股票代码为"MIAX" [1] - 公司尚未披露定价条款 [1] 公司业务 - 公司成立于2007年 主要运营全球金融交易平台和执行服务 [1] - 旗下MIAX交易所平台覆盖多资产类别 包括期权市场(MIAX Options MIAX Pearl MIAX Emerald MIAX Sapphire) 美国股票市场(MIAX Pearl Equities) 美国期货及期货期权市场(MIAX Futures Exchange) 国际上市市场(百慕大证券交易所和国际证券交易所集团) [1] - 拥有子公司Dorman Trading(全方位服务期货佣金商)和LedgerX(以MIAX Derivatives Exchange为名开展业务 提供完全抵押的美国期货及期货期权交易服务) [1] 运营数据 - 截至2025年6月30日的六个月期间 MIAX交易所平台上美国期权的日均交易量为870万份合约 较2024年同期的650万份合约增长33.8% [2] - 截至2025年3月31日的12个月营收为12亿美元 [2]

全球贸易与经济形势 - 世界贸易组织将2025年全球商品贸易增速预期从2%下调至-0.2% [1] - 国际货币基金组织将全球经济增速预测从3.3%降至2.8% [1] - 各国央行政策分化明显 美联储连续四次维持利率不变 欧洲三央行选择降息 [1] 金融市场波动与投资策略 - 市场避险情绪上升 监管政策持续趋严 [1] - 投资者需依托兼具灵活性与安全性的交易平台应对复杂环境 [3] - 优秀交易平台需通过技术创新与严格合规构建风险防护机制 [3] AC资本市场产品与服务 - 提供外汇 贵金属 指数及大宗商品等多种差价合约产品 [4] - 支持高达1:800的交易杠杆 最低交易0.01手 [4] - 多空双向交易机制 允许市场涨跌中均能获利 [4] 金融科技与交易工具 - 全球数据中心布局 实现毫秒级订单执行 [6] - 提供MT5平台 配备先进分析工具与Autochartist系统 [6] - 支持EA智能交易 可自定义量化策略 [6] - 跟单交易系统支持自由设置比例与风控参数 [6] 行业发展趋势 - 全球贸易阴云未散 但短线投资机会隐现 [8] - 供应链区域化与数字货币体系重构将深化 [8] - 前瞻性交易平台将成为财富管理核心枢纽 [8]

公司动态 - 美国交易巨头Jane Street Group LLC已向托管账户存入484亿卢比以遵守印度证券市场监管机构的命令 [1] - Jane Street不打算重启在印度衍生品市场的交易 [1] - 印度证券交易委员会(SEBI)暂时禁止Jane Street进入当地市场 [1] 监管行动 - 印度证券交易委员会(SEBI)禁止Jane Street的理由是涉嫌操纵指数 [1] - 监管机构要求公司将"非法所得"存入当地一家银行的托管账户 [1]

量化交易所的核心功能 - 量化交易所作为现代金融体系的关键基础设施，每秒可处理数百万笔订单，提供近乎零延迟的交易执行环境 [1] - 芝加哥商品交易所（CME）的Globex平台是典型代表，稳定支持全球巨量衍生品交易流动性 [1] - 系统具备微秒级订单执行能力，实现策略信号到交易的瞬时转化 [6] - 深度流动性引擎聚合全球买卖需求，避免大额交易引发价格剧烈波动 [6] 市场危机中的表现 - 2020年3月美股熔断期间，主要量化交易所维持基本功能运转，验证了基础设施的极端压力韧性 [4] 技术架构优势 - 智能风控中枢通过实时监测系统自动拦截异常交易，成为市场稳定性的首道防线 [6] - 透明运行机制确保订单公平匹配与数据流清晰，保障市场高效运转 [6] 行业变革影响 - 量化交易所推动交易场所多元化发展，部分新兴平台尝试结合传统高性能优势与区块链透明特性 [8] - 成为策略公平竞技场，使机构与个人开发者均能基于技术能力竞争 [10] - 自动化交易显著降低人工与错误成本，减少市场摩擦 [10] - 促进AI、大数据分析与区块链技术的金融融合，持续拓展行业创新边界 [10] 市场定位与未来展望 - 量化交易所作为金融市场的"神经系统"，高效支撑全球资本流动与定价 [12] - 技术创新将持续升级这条"隐形高速公路"，推动更高效、透明、有韧性的市场发展 [12]

美国量化交易巨头在印度遭受重大打击 - 简街集团因操纵市场被印度证券交易委员会勒令临时市场禁入，将没收484亿印度卢比（约40亿元人民币）的非法所得 [1][4] - 2023年1月至2025年3月期间，简街集团在印度衍生品及现货市场累计获利3650亿卢比（约306亿元人民币） [2][7] - 印度监管要求简街在3个月内或相关合约到期时平仓或了结任何未平仓头寸 [5] 简街集团的操纵手法 - 在每周指数期权到期日动用大量资金影响成交量较低的期货和现货市场价格走势，吸引小散投资者进场后在流动性更高的指数期权市场建立更大仓位 [9] - 先大量买入银行股指数成份股推高指数，再通过期权做空获取巨额利润，2024年1月17日单日获利8600万美元 [13] - 当日净交易价值约5.11亿美元，占整个市场交易价值的15%-25%，在8分钟内建立57.2亿印度卢比（约6700万美元）的多头头寸 [14] 具体操作阶段 - 建仓阶段：短时间内大量买入BANKNIFTY成份股，单方面推高指数超过1% [16] - 套利阶段：利用推高的股价激进地卖出看涨期权并买入看跌期权，空头头寸总计87510亿印度卢比（超10亿美元） [17] - 获利阶段：系统性地平仓和抛售期货和股票多头头寸，随着股价下跌，规模更大的期权空头头寸价值上升实现整体盈利 [18] 印度衍生品市场背景 - 在散户投资热潮推动下，印度成为全球合约交易量最大的衍生品市场 [20] - 截至2025年3月的5年间，印度期权权利金规模激增11倍 [20] - 截至2024年3月的12个月内，外国基金和本土自营公司累计实现70亿美元毛利润，而散户投资者在期货与期权交易中亏损高达210亿美元 [21]

洲际交易所（ICE）布伦特原油持仓数据 - 6月24日当周投机者持有的ICE布伦特原油净多头头寸减少80,577手合约 [1] - 当前净多头头寸降至192,598手合约 [1]

伊朗弹道导弹袭击以色列钻石交易所事件 - 伊朗弹道导弹于6月19日上午袭击以色列拉马特甘地区 导弹落点位于以色列钻石交易所附近 造成建筑严重破坏 玻璃外墙大面积震碎 [1] - 以色列钻石交易所为全球最大钻石交易所 钻石加工是以色列垄断产业之一 此次袭击可能对以色列钻石产业产生影响 [1] - 拉马特甘是以色列主要制造业中心 区域内聚集大量金融交易机构 为特拉维夫首都圈最大卫星城 [1] 以色列钻石产业概况 - 以色列钻石交易所是全球钻石交易核心枢纽 行业地位举足轻重 [1] - 钻石加工产业在以色列具有垄断性优势 属于该国关键经济支柱之一 [1] 袭击事件潜在影响 - 导弹直接命中钻石交易所周边区域 物理破坏可能短期内影响交易活动 [1] - 基础设施损毁或导致产业链中断 波及钻石加工及贸易环节 [1]

以伊军事冲突动态 - 以色列于6月13日凌晨对伊朗核设施和军事目标实施先发制人打击，伊朗随后对以色列城市发动大规模报复性袭击，冲突持续一周未缓和 [1] - 伊朗宣称19日导弹袭击准确命中以色列军事和情报机构建筑物，并指责以方将防空系统部署在居民区导致"无安全区域" [1] - 6月19日晚伊朗防空系统启动拦截德黑兰北部来袭目标，显示冲突范围扩大至伊朗本土 [1] - 特拉维夫都市圈内环CBD遭袭，拉马特甘制造业中心及金融交易机构所在区域被数枚导弹命中 [1] 美国应对策略 - 美国总统特朗普将在两周内决定是否对伊朗采取军事行动 [1] - 特朗普政府与伊朗保持沟通渠道，总统称谈判"有很大机会" [1] - 特朗普未来几天将每日听取国家安全委员会关于以伊冲突的情报简报，考虑是否加入以色列行动 [2] 冲突区域经济影响 - 特拉维夫首都圈最大卫星城拉马特甘遭袭，该区域集中以色列主要制造业中心和金融交易机构 [1]