迈克尔·伯里的市场观点与历史 - 迈克尔·伯里因其准确预测并从中巨额获利而闻名，他预见了房地产市场泡沫的破裂[1] - 伯里通过购买抵押贷款支持证券的信用违约互换，在其价值暴跌时获得赔付，为他的基金赚取了数亿美元的利润[2] - 伯里多年来一直对美国股市持整体看空态度，但近期其看空立场似乎比以往更为坚定或更直言不讳[3] 斯科尼资产管理公司第三季度投资动向 - 公司在第三季度购买了500万份名义价值略超9.12亿美元的Palantir看跌期权，并购买了100万份英伟达的看跌期权[4] - 公司出售了第二季度持有的许多头寸，同时建立了多个新的多头头寸，近年来其投资组合构成频繁变动[4] - 公司向美国证券交易委员会提交13F文件的时间早于规定的11月14日截止日期，并且提交当晚正值Palantir发布财报[7] 对市场泡沫的警示 - 伯里近期在社交媒体上多次发帖，断言市场正处于泡沫之中[5] - 其分享的图表显示，云增长近年来相比前几年已放缓，美国科技资本支出增长已达到自互联网泡沫时期以来的水平，英伟达和OpenAI的支出正推动人工智能领域的大部分增长[6] 做空目标Palantir的基本面分析 - Palantir股价今年已上涨156%，其远期市盈率接近300倍[8] - 做空研究机构香橼研究曾表示，即使给予其与英伟达2023年相同的估值倍数，该股也可能下跌三分之二，即约35倍市销率[8] - 公司第三季度财报的营收和利润均超出分析师普遍预期，管理层对第四季度的营收指引也高于华尔街预期[11] - 公司人工智能技术能够收集数据并用于决策，正被众多政府部门和商业企业使用且满意度高，但其当前估值水平令人不安[11] 做空人工智能股票的风险与背景 - 在当前持续约三年的牛市中做空像Palantir这样的人工智能股票是一项勇敢的举动，该股获得了投资者极大的热情，其所在行业被广泛认为将改变社会[10] - Palantir首席执行官对伯里等做空者表示不满，认为做空正在盈利的公司是恶劣的行为，并相信其观点将被证明是错误的[11]