融资计划更新 - 公司宣布对其近期融资计划进行更新 [1] - 此前宣布的向机构投资者非公开发行最多3000万美元高级可转换本票的私人配售计划仍然有效 [1] - 该可转换票据的首次交割已于2025年12月完成，金额为337万美元 [1] - 公司预计将根据该融资安排进行后续交割，但需满足惯常的交割条件 [1] 公开增发计划变更 - 经进一步评估当前市场状况、资本结构和预期融资成本后，公司决定不再推进拟议的后续公开发行 [2] - 该公开发行计划基于公司于2026年2月23日向美国证券交易委员会提交的F-1表格注册声明 [2] - 公司拟请求撤回该注册声明并终止拟议的发行 [2] - 根据该注册声明，尚未出售任何证券 [2] 其他注册声明状态 - 公司于2026年3月2日向SEC提交的另一份F-1表格转售注册声明，并于2026年3月5日被SEC宣布生效，与上述拟议的公开发行无关，且不在本次计划撤回的范围内 [3] - 该转售注册声明涉及可转换票据转换时可发行的美国存托凭证 [3] 决策理由与未来计划 - 公司认为，在当前市场条件下，维持现有私人融资安排的灵活性，同时暂停拟议的公开发行是更为审慎的做法 [4] - 此决策基于当前市场状况和公司资本规划优先事项 [4] - 公司将继续评估其他融资方案和资本规划举措，以支持其长期增长、流动性状况和股东价值 [4] 公司背景 - 公司是领先的中国大陆农业B2B平台 [7] - 十年来，公司致力于数字化中国农产品供应链基础设施，以简化农产品交易流程，使其高效、透明、安全和便捷 [7]

公司治理变动 - 公司独立董事孙俊晨因个人原因辞任 自2026年3月17日起生效 [1] - 董事会提名及公司治理委员会将负责物色潜在继任人选 [2] - 公司将根据美国证券交易委员会规则及纳斯达克上市标准进行适当披露 [2] 公司业务背景 - 公司是中国大陆领先的农业B2B平台 [3] - 公司十年来致力于数字化中国农产品供应链基础设施 [3] - 公司目标是使农产品交易流程高效、透明、安全、便捷 [3]

公司战略与股东利益一致性 - 董事会及管理层重申对公司长期价值的信念，并通过十二个月锁定期和正式回购计划表明与股东利益的持续绑定 [1] - 管理层承诺在未来九个月内于公开市场购买不低于300万美元的公司股份，并自愿对现有持股进行十二个月锁仓 [2] - 公司正与董事会合作，计划在近期采纳一项正式的股份回购计划，为资本回报提供一个结构化的持续机制 [2] 资本计划与流动性状况 - 公司于2025年12月签署的3000万美元可转换票据融资正按计划进行，首期330万美元已到位，第二期预计近期完成，剩余部分将在年内根据惯例条件提取 [2] - 该融资工具为公司执行有机增长计划和寻求战略收购提供了流动性和灵活性 [2] 2026年财务与业务展望 - 管理层预计2026年总收入约为10亿元人民币，其中核心业务与待完成的寻溪收购贡献大致相当 [3] - 核心业务的驱动力包括线上线下融合、向渗透不足市场的区域扩张、供应链数字化以及与超市运营商和直播电商平台深化合作 [3] - 寻溪收购的贡献取决于交易完成，公司预计将在近期完成 [3] 公司业务背景 - 公司是中国领先的农业B2B平台，致力于通过数字化中国农产品供应链基础设施，使交易流程高效、透明、安全和便捷 [5]

文章核心观点 - 一亩田公司与BC科技签署战略合作协议 双方将结合各自在农业产业资源和数字资产服务领域的核心优势 在跨境支付结算、农业RWA产品开发及新业务场景探索等领域展开深度合作 旨在共同推动全球农业贸易数字化转型 为农业产业高质量发展注入新动能 [1] 合作方背景与行业前景 - 一亩田是中国最大的农业B2B数字服务企业 已逐步构建覆盖农产品种、采、销全链条的产业服务体系 服务全国超2800个县的近6000万用户 涉及超15000种农产品 [3] - BC科技是香港数字资产领域的标杆企业 [1] - 根据BCG报告 全球RWA市场规模预计到2030年将达到16万亿美元 成为财富新蓝海 其中农业RWA板块规模潜力巨大 [2] - 中国农业作为第一产业存在大量“沉睡资产” 亟待通过资产数字化解决融资、监管等问题 以释放资产价值并提升产业效率 [2] 合作具体领域与规划 - **跨境支付与结算**：双方将探索合规的跨境数字支付解决方案 一亩田计划在BC科技或其关联公司平台开立账户 并分三批购买价值不低于1200万美元的数字资产 旨在优化全球涉农产品跨境贸易资金流转效率 [4] - **农业RWA产品创新**：一亩田将提供珍稀中药材、香料、名贵苗木等规模化优质农产品作为底层资产 BC科技将利用其技术和平台优势 共同组建专业团队开展RWA产品设计、合规审查及风险评估工作 未来符合条件的农业RWA产品将在BC科技或其关联公司平台向全球投资者发行 通过产品展示、交易撮合、信息披露等全流程服务 建立农业资产与全球资本市场的连接通道 [5] - **新业务场景探索**：双方计划围绕全球涉农产品跨境贸易、国际订单种植、涉农资源（含矿产、石化原料等）采购等核心场景 共同开发符合市场需求的新产品与服务模式 [6] 合作意义与公司战略 - 一亩田CEO认为 此次合作将实现“农业资源+数字技术”的优势互补 不仅能提升公司跨境业务运营效率 也为挖掘农业资产价值开辟新路径 最终为产业链上下游伙伴创造更多价值 [7] - 此次合作是通过RWA模式将传统农业资产转化为国际市场产品的创新实践 将构建从“田间资产到全球资本市场”的完整价值实现模型 为实现“让每一亩田更有价值”的目标提供更多可能 [7][8]

IPO发行详情 - 公司发行5,010,000份ADS（每份代表25股A类普通股），发行价4.10美元/ADS，总募资额约20.541百万美元[1] - 其中公司出售4,522,000份ADS，股东出售488,000份ADS，承销商享有45天内额外购买678,300份ADS的超额配售权[1] - ADS将于2025年8月19日在纳斯达克上市（代码YMT），预计8月20日完成交割[3] 募资用途 - 资金将用于升级农业电商服务平台APP、开发新技术基础设施、拓展农产品采购交易服务及补充营运资金[2] 业务数据 - 截至2025年3月31日，平台服务超39百万商户，托管21百万SKU[7] - 2024年平台连接770,000卖家和6百万买家，交易规模显著[7] 商业模式 - 公司是中国领先农业B2B平台，专注农产品供应链数字化，提供搜索匹配、交易撮合、结算等全流程服务[6][8] - 近年拓展智慧农业和农产品贸易业务，强化商业化渠道[8] 承销与合规 - 美国老虎证券担任主承销商[3] - 招股书已获SEC批准生效，发行仅通过招股说明书进行[4][5]