达利欧对资本战争与资产配置的警告 - 对冲基金传奇人物雷·达利欧警告世界正处于资本战争的边缘 各国可能将资本用作地缘政治武器 [4][5] - 达利欧认为存在相互恐惧 欧洲持有美元资产的投资者可能担心制裁 而美国则担心失去外国资本或对其资产的需求 [3][4] - 达利欧重申黄金作为投资组合多元化工具的重要性 认为在糟糕时期黄金表现独特 [1][5] 黄金作为避险资产的表现与投资方式 - 尽管近期回调 过去12个月黄金价格仍上涨超过70% [6] - 黄金被视为传统的安全港 因为它不能像法币一样被凭空印出 且不依赖于单一货币或经济 在经济动荡或地缘政治不确定时期吸引资金流入 [5] - 通过黄金IRA进行投资是一种提供显著税收优势的方式 它允许在退休账户中持有实物黄金或黄金相关资产 结合了IRA的税收优势和黄金的投资保护功能 [6][7] 房地产作为财富保值与增值工具 - 房地产是长期投资工具 房地产价值和租金收入往往随生活成本上升 在通胀时期是建立和保存财富的有力工具 [9] - 房地产投资不需要依赖繁荣的股市 即使在低迷时期 优质物业也能产生租金收入 提供可靠的被动现金流 [9] - 前总统特朗普以其房地产财富闻名 他曾表示正确的房产在好时光和坏时光都往往表现良好 [10] 房地产投资平台的创新模式 - Arrived平台允许投资者以低至100美元投资租赁房屋的份额 无需处理物业管理的麻烦 该平台得到了杰夫·贝佐斯等世界级投资者的支持 [10][11] - Mogul平台提供蓝筹租赁物业的份额所有权 为投资者带来月租金收入、实时增值和税收优惠 无需高额首付 [13] - Mogul由前高盛房地产投资者创立 团队在全国范围内精选前1%的单户租赁住宅 物业需经过严格审查 即使在最坏情况下也要求最低12%的回报 平台平均年化内部收益率(IRR)为18.8% [14][15] 另类资产的投资价值与机会 - 达利欧等知名投资者强调多元化的重要性 许多传统资产在市场承压时期往往同步波动 [16] - 目前标普500指数近40%的权重集中在前十大股票 其周期调整市盈率(CAPE)已达到互联网泡沫以来的最高水平 这使得另类资产配置更具相关性 [16] - 战后和当代艺术是一种常被忽视的价值储存手段 自1995年以来其表现已超过标普500指数且相关性低 顶级艺术品的供应有限 稀缺性使其在高通胀时期成为有吸引力的多元化选择 [18][19] 艺术品投资平台的普及化 - Masterworks平台允许投资者购买毕加索、巴斯奎特和班克西等知名艺术家蓝筹艺术品的份额 使高端艺术投资变得易于接触 [21] - 该平台迄今已完成25次成功退出 分配的总收益（包括本金）超过6500万美元 [21] - 历史上艺术品拍卖价格高昂 例如已故微软联合创始人保罗·艾伦的艺术收藏于2022年在纽约佳士得以15亿美元售出 成为拍卖史上最有价值的收藏 [20]