Lassila & Tikanoja plcStock exchange release9 December 2025 at 4.15 pm Lassila & Tikanoja plc has applied for the New Lassila & Tikanoja’s shares to be listed on Nasdaq Helsinki Lassila & Tikanoja plc (“Lassila & Tikanoja”) announced on 7 August 2025 the approval of a demerger plan concerning the partial demerger of Lassila & Tikanoja (the “Demerger Plan”) according to which all assets, debts and liabilities of Lassila & Tikanoja relating to the circular economy business area or mainly serving the circular ...

公司分拆核心安排 - 公司计划通过部分分拆，将循环经济业务领域的所有资产、债务和负债转移至新成立的独立公司Lassila & Tikanoja Plc（新公司）[5] - 分拆完成后，原公司将更名为Luotea Plc，专注于物业和设施的维护、能源效率及可持续性等服务[6][17] - 分拆决议需经特别股东大会三分之二以上投票通过，计划生效日期为2025年12月31日[4][7] 股东权益与股权安排 - 公司股东将按1:1比例获得新公司股份，即每持有一股原公司股份可获得一股新公司股份[10] - 新公司股份计划于2026年1月2日或之后在纳斯达克赫尔辛基交易所上市交易[11] - 公司股本将从19,399,437欧元减少至1,000,000欧元，减少金额将计入公司投资性非限制性权益储备[19] 新公司治理结构 - 新公司董事会成员数量设定为5名，Jukka Leinonen被提名为董事会主席，Sakari Lassila为副主席[14][15] - 新公司董事会成员年薪提议为：主席70,000欧元、副主席47,000欧元、成员35,000欧元[29] - 新公司拟设立股东提名委员会，由4名成员组成，其中3名由三大股东提名，董事会主席担任第四名成员[42] 原公司治理调整 - 分拆后原公司董事会成员数量设定为6名，Johan Mild被提名为新董事会主席，Pasi Tolppanen为副主席[54][57] - 原公司董事会成员年薪提议为：主席50,000欧元、副主席30,000欧元、成员27,000欧元[50] - 会议费提议为：主席每次1,000欧元、副主席700欧元、成员500欧元，委员会会议费另计[53] 审计与可持续发展安排 - 提议普华永道会计师事务所担任新公司审计师，Samuli Perälä为主要负责人[33] - 同时提议普华永道担任新公司可持续发展报告验证机构，Samuli Perälä亦为主要验证师[36] - 审计师和验证师的报酬将按照新公司批准的发票支付[39] 特别股东大会安排 - 特别股东大会定于2025年12月4日芬兰时间下午4点在赫尔辛基Valkea talo举行，登记从下午3点开始[1] - 股东可通过网络直播观看会议，但无法通过直播提问或投票，会议后将在会场提供咖啡[3] - 股东登记截止日期为2025年12月1日上午10点，可通过公司网站、电话、电子邮件或普通邮件进行登记[67][68]

公司动态 - Lassila & Tikanoja宣布启动书面程序以征求持有人同意修改2028年到期的7500万欧元可持续发展挂钩债券条款[2] - 修改条款主要涉及公司分拆后债券发行主体变更 所有债务责任将转移至新成立的循环经济业务公司[3] - 分拆计划构成债券条款中的看跌期权事件 持有人可选择要求提前赎回债券[4] 债券条款调整 - 根据2022年5月采用的可持续发展债券框架 分拆将导致基准线调整[5] - 若提案获批且分拆在2026年3月31日前完成 公司将支付0.2%的同意费 在2025年8月14日前投票支持者额外获0.1%早鸟费[6] - 提案通过需满足参与投票持有人持有至少50%债券本金且超过50%赞成票[7] 时间安排 - 最终投票截止时间为2025年8月28日芬兰时间下午4点 持有人需在此前通过邮件提交表决表格[7][8] - 同意费预计在分拆完成后的第10个工作日支付 分拆预计于2025年12月31日完成注册[6] - 早鸟费将于2025年10月9日支付[6] 业务背景 - 公司专注于循环经济实践 通过延长材料使用寿命提升资源效率[10] - 2024年实现营收7.707亿欧元 在芬兰和瑞典拥有7400名员工[10] - 公司目标持续扩大碳手印(气候正面影响) 并通过创造就业履行社会责任[10]

公司公告 - Lassila & Tikanoja plc将于2025年8月7日上午8点发布2025年1月至6月的半年度财务报告[2] - 报告发布后可在公司官网www.lt.fi/en查阅[2] - 公司将于2025年8月7日东欧时间上午10:30为分析师、投资者和媒体举办网络直播[2] - 网络直播材料将在公司官网发布[2] 管理层参与 - 英文简报将由首席执行官Eero Hautaniemi和首席财务官Joni Sorsanen主持[3] 会议接入方式 - 电话会议需通过指定链接注册获取接入号码和会议ID[4] - 网络直播可通过特定链接https://lassila-tikanoja.events.inderes.com/q2-2025访问[4] 公司概况 - 公司致力于实践循环经济模式 通过与客户合作延长材料、生产场地和物业的使用周期[4] - 业务范围涵盖提升原材料和能源使用效率 为客户、员工和社会创造循环经济价值[4] - 2024年公司净销售额达7.707亿欧元 在芬兰和瑞典拥有约7400名员工[4] - 公司在纳斯达克赫尔辛基交易所上市[4] 信息披露 - 公告将通过纳斯达克赫尔辛基交易所、主流媒体和公司官网同步发布[5]

文章核心观点 公司于2025年6月27日与银行达成无担保融资安排，对原定于2026年到期的长期债务进行再融资，融资安排考虑了公司计划中的部分分拆影响 [1][4] 融资安排情况 - 公司与OP Corporate Bank Plc达成3500万欧元定期贷款、1500万欧元定期贷款和循环信贷安排，与Danske Bank A/S芬兰分行达成4000万欧元循环信贷安排 [1] - 上述融资安排将于2028年第二季度到期，协议包含两年延期选项 [2] 分拆相关安排 - 公司计划将循环经济业务分拆为新的上市公司，与OP Corporate Bank Plc的3500万欧元定期贷款协议包含8000万欧元过渡贷款和非承诺式增额贷款选项 [3] - 过渡贷款用于支持7500万欧元未偿无担保票据，应对分拆导致的持有人提前赎回，也可用于分拆相关其他成本，使用后将自动转换为3500万欧元定期贷款 [3] 公司概况 - 公司是践行循环经济的服务公司，业务覆盖芬兰和瑞典，约有7400名员工，2024年净销售额达7.707亿欧元，在纳斯达克赫尔辛基上市 [5]

公司战略与运营模式调整 - 公司宣布自2025年1月1日起采用新的可报告分部结构，包括循环经济业务、芬兰设施服务和瑞典设施服务三个分部 [1] - 新的组织架构旨在加速战略执行并支持循环经济业务的增长 [1] - 2024年公司更新了运营模式和组织结构 [1] 2024年全年财务业绩概览 - 公司2024年全年净销售额为770.7百万欧元，其中循环经济业务贡献424.0百万欧元，芬兰设施服务贡献238.0百万欧元，瑞典设施服务贡献111.9百万欧元 [3] - 全年营业利润为9.8百万欧元，调整后营业利润为43.2百万欧元 [3] - 全年税息折旧及摊销前利润为89.0百万欧元 [3][4] - 全年总资本支出为37.5百万欧元，其中循环经济业务占35.9百万欧元 [4] 各分部财务表现分析 - 循环经济业务全年营业利润为41.2百万欧元（利润率9.7%），调整后营业利润为42.8百万欧元（利润率10.1%） [3][4] - 芬兰设施服务全年营业利润为9.4百万欧元（利润率3.9%），调整后营业利润为9.6百万欧元（利润率4.0%） [3][4] - 瑞典设施服务全年营业利润为-35.1百万欧元（利润率-31.3%），主要因第四季度确认了23.3百万欧元商誉减值 [3][4][7][8] - 瑞典设施服务调整后营业利润为-7.5百万欧元（利润率-6.7%） [3][4] 季度业绩趋势 - 公司净销售额从第一季度的185.0百万欧元稳步增长，第二季度为199.2百万欧元，第三季度为192.3百万欧元，第四季度为194.2百万欧元 [6] - 营业利润呈现波动，第一季度为-1.7百万欧元，第二季度跃升至11.0百万欧元，第三季度进一步增长至18.9百万欧元，但第四季度因瑞典业务减值亏损而降至-18.4百万欧元 [6] - 调整后营业利润则显示持续改善趋势，从第一季度的0.0百万欧元，增至第二季度的12.7百万欧元和第三季度的20.0百万欧元，第四季度为10.5百万欧元 [6][7] 资本运用与效率指标 - 截至2024年12月31日，公司总资本运用为396.1百万欧元，其中循环经济业务占299.7百万欧元 [5] - 循环经济业务全年资本回报率为13.8%，芬兰设施服务高达51.4%，但瑞典设施服务因减值影响为-77.9%，公司整体为3.3% [5] - 循环经济业务的税息折旧及摊销前利润率为20.0%，显著高于芬兰设施服务的6.8%和瑞典设施服务的-6.3% [4] 运营数据与规模 - 截至2024年底，公司员工总数为7,441人，其中芬兰设施服务部门4,140人，循环经济业务部门2,168人，瑞典设施服务部门1,032人 [5] - 公司2024年净销售额为770.7百万欧元，在芬兰和瑞典运营，员工约7,400人 [8]