文章核心观点 - 美国银行筛选出五只下半年看好的科技股，认为人工智能和企业软件趋势将继续成为关键驱动力 [4][6] - 这五只股票是英伟达、Meta Platforms、Snowflake、Dynatrace和SanDisk [4] - 尽管这些股票年内表现不一，但美国银行认为每只股票都有吸引人的上涨潜力 [5] 英伟达 (Nvidia) - 美国银行维持积极立场，重申买入评级，目标股价为350美元 [1][7] - 核心投资逻辑是AI基础设施支出仍在加速，英伟达的芯片供应仍是瓶颈，需求持续超过供给 [1] - 350美元的目标价基于26倍2027年预期市盈率（扣除现金），处于其历史25-56倍远期市盈率区间内，其领先的AI计算和网络市场份额支撑了这一估值 [8] - 英伟达是AI投资周期的最大赢家之一，科技公司在AI基础设施和数据中心投入数十亿美元，对其处理器的需求持续超过供给 [9] Snowflake - 美国银行维持买入评级，认为其企业AI嵌入数据/分析领域的布局具有优势 [2][10] - 竞争优势包括：云数据仓库领域的先发优势、与各大云平台的原生互操作性、运行多种工作负载的能力、庞大的企业客户基础以及AI软件市场的吸引力 [10][11] - 如果AI工作负载持续向云端迁移，Snowflake有望将其转化为持久的增长和更高的使用率 [2] Dynatrace - 分析师Koji Ikeda将其称为下半年“绝佳”的投资选择，并将目标价从48美元上调至50美元 [12] - 人工智能使得企业难以高效提供安全的数字体验，Dynatrace在应对这些挑战方面具有独特优势 [13] - 相信Dynatrace在庞大且不断扩张的市场中，有望实现多年的高速增长 [13] - 该股年内下跌约4% [13] Meta Platforms - 尽管该股年内下跌13%，美国银行仍看好Meta，建议逢低买入 [14] - 分析师Justin Post认为，Meta新AI搜索功能的推出，如果成功推动用户采用，可能创造重大机会 [14][15] - AI技术为更好地“索引”内容以提供搜索结果打开了大门，这可能为Meta创造机会，搜索机会对Meta而言仍然巨大 [15] - 即将到来的催化剂包括：消费级智能体产品发布、更先进的大语言模型、9月的Connect大会以及企业AI战略的更多细节 [15] SanDisk - 美国银行在与管理层讨论后重申买入评级，对其转向多年期供应协议的战略更有信心 [16] - 新的商业模式旨在减少收入周期性，提供更强的财务可见性，被视为双赢 [16] - 美国银行近期将其目标价从1,550美元上调至2,100美元 [17] - 重申买入评级是基于估值、有利的合资伙伴关系、市场份额增长以及行业整合的长期潜力 [17] - 该股年内涨幅超过820%，是科技股中表现最强的股票之一 [17]