行业监管动态 - 美国财政部长表示 对信用卡公司的经营行为和做法进行讨论并非不合理[1][3] - 美国总统特朗普上周呼吁对信用卡利率实施为期一年的上限[2] - 民主党参议员伊丽莎白·沃伦表示 共和党总统已就利率上限想法与其接触讨论[2] 政策立场与影响 - 财政部长指出 政府与沃伦参议员在许多政策上方向一致 即社会最贫困群体不应支付最高成本[3] - 财政部长认为 沃伦参议员希望加强信贷控制和监管 而这导致了小型及社区银行的倒闭[3] - 加强监管产生了相反的结果[3]

信用卡利率现状与政策提议 - 美国信用卡平均利率接近21% 处于约30年来的高位[1] - 前总统特朗普提议自1月20日起实施为期一年的利率上限 拟将信用卡利率上限定为10%[2] - 该提议并非党派议题 参议员伯尼·桑德斯也长期推动类似立法[2] 关于利率上限的争议 - 理论上 立法设定利率上限可为消费者节省开支并可能刺激信贷活动[2] - 亿万富翁对冲基金经理比尔·阿克曼强烈反对该提议 称其为“错误”并警告将导致数百万人的信用卡被取消[3] - 阿克曼的立场触及了金融市场在风险和利率决定因素方面的敏感神经[3] 信用卡高利率的成因分析 - 违约风险是关键定价驱动因素 由于信用卡无抵押品支持 贷款人无法通过收回资产来弥补潜在损失[4] - 借款成本高企是另一核心原因 贷款人从批发市场、证券化或储户处获取资金的成本一直处于历史高位[5] - 高借款成本最终以更高利率的形式转嫁给了消费者[5] - 2024年商业利率达到数十年来的最高点 此后下降幅度不大[4]