公司业务发展 - 公司计划在明年上半年推出直接指数化和客户推荐网络以加强其生态系统 [1] - 公司通过收购直接指数化公司Rowboat来增强其投资组合管理选项包括税收优化和个性化投资 [2] - 公司推出直接指数化时不设置高资金门槛也不要求整股以实现指数跟踪 [3] - 公司认为直接指数化是其业务发展的自然进程始于2008年为零售投资者提供管理投资渠道并于2014年增加对顾问的托管服务 [3] 公司运营与规模 - 公司利用其零售业务实现规模经济拥有更广泛的客户群和不同类型的收入流以支持直接指数化所需的部分零股持有 [4] - 公司计划在2026年为其托管平台上的注册投资顾问启动推荐计划以进一步利用其零售客户基础 [4] - 公司目前拥有约100万客户代表超过600亿美元资产其托管平台上有约600家机构 [4] 行业竞争与定位 - 公司旨在为任何资产规模的客户提供高效的投资组合管理选项 [2] - 公司希望创建一个客户升级生态系统同时为其顾问提供独特的客户来源渠道 [5] - 行业最大的托管机构嘉信理财确认将在2026年将推荐客户的最低资产门槛提高至200万美元或以上 [5]