财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为1.514亿美元，同比增长12% [4][12] - 第三季度调整后EBITDA为3880万美元，同比增长76%，EBITDA利润率达到26% [4][13] - 第三季度非GAAP毛利率为49%，高于去年同期的44% [13] - 第三季度自由现金流为640万美元 [13] - 第三季度现金营业费用为3600万美元，同比下降4% [14] - 第三季度GAAP净利润为510万美元，合每股0.03美元；非GAAP净利润为2170万美元，合每股0.18美元（流通股1.2亿股） [14] - 截至12月底，公司现金余额为4000万美元，较9月底增加约100万美元；总债务（扣除发行成本后）减少超过4100万美元，至3.55亿美元 [15] - 公司在12月季度通过市场发行计划以平均每股6.54美元的价格出售了680万股股票，获得总收益4460万美元 [15] - 公司上调了2026财年全年指引：预计收入在5.53亿至5.58亿美元之间，调整后EBITDA在1.14亿至1.17亿美元之间；以中值计算，收入指引较此前上调1000万美元，EBITDA指引上调超过1300万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - **设备端解决方案业务**：第三季度收入为9960万美元，同比增长9% [6][12] - **应用增长平台业务**：第三季度收入为5260万美元，同比增长19% [6][12] - 在设备端解决方案业务中，国际业务是增长的主要驱动力，设备数量和每设备收入均增长超过20%，推动国际业务同比增长超过60% [6] - 在应用增长平台业务中，品牌业务和DTX/SSP业务表现强劲，后者增长超过30% [6] - 公司Ignite平台历史上首次有超过30%的收入来自美国以外地区 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 尽管美国设备市场持续疲软，但整体设备数量同比增长20%，主要由国际合作伙伴的强劲销量驱动 [7] - 应用增长平台业务的广告展示量同比增长超过20%，得益于国际市场的强劲表现和非游戏库存的大幅增加 [7] - 广告主需求强劲，推动了美国和国际市场设备业务的每设备收入实现同比增长 [8] - 零售垂直领域的支出较去年假日季增长了5倍 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了五大战略重点：1) 释放第一方数据的价值；2) 在供需之间建立飞轮效应；3) 扩大品牌业务规模；4) 扩展Ignite平台的服务；5) 抓住替代应用商店的机会 [8][9][10] - 公司认为应用经济正进入一个超越传统双头垄断的民主化时代，其解决方案对应用分发格式和路径保持中立 [10] - 公司在12月季度与三家全球最大的移动游戏开发商签约，在其替代分发工作中使用SingleTap技术 [10] - 公司认为这五大战略重点共同面临着一个价值5000亿美元的市场机会 [5][11] - 公司通过整合遗留技术栈到一个通用平台，现在开始获得回报 [7] - 公司正在利用人工智能和机器学习工具来改进数据、定位、编码、质量保证、回归时间线以及各种行政和后台任务，从而提高效率 [5] - 公司去年围绕垂直领域重组了销售团队，专注于消费品、零售、电信和科技等领域，这些领域的支出均有所增加 [8] - 公司债务杠杆率目前约为3倍，低于一年前的超过5倍 [5] - 鉴于业绩改善和杠杆状况好转，公司决定终止现有的市场股权发行计划 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 12月季度业务势头加速，营收和利润均超预期 [4] - 整体市场在12月季度实现了中高个位数增长，而公司应用增长平台业务的增长是市场的两倍 [29] - 谷歌Gemini的发布对公司是利好，因为公司不制作游戏而是分发游戏，更多游戏进入市场意味着需要更多分发渠道 [22][23] - 人工智能不仅推动公司收入增长，也提高了后台效率，被视为净利好 [23] - 与三大游戏开发商签约的SingleTap技术目前已投入使用，并已开始产生收入 [24][25] 其他重要信息 - 第三季度EBITDA利润率连续第七个季度扩张，较上年同期改善了超过900个基点 [13] - 第三季度的业绩比较中包含了约350万美元的一次性收益，主要与转租结算和营运资本改善有关 [13] - 公司拥有超过8万个集成了其广告变现技术的应用程序 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于“飞轮效应”以及应用安装业务客户是否也在应用内投放广告 [18] - 公司确认这是五大战略重点之一，拥有巨大机会。公司技术已集成在超过8万个应用中，这些应用都在试图获取用户。公司能够将支付给它们的预算重新整合用于通过自己的DSP和设备端业务获取用户，这反过来又促进了变现，形成了一个能带来增量收入和更高利润的飞轮效应。随着技术栈的整合完成，公司将投入更多精力于此，并视其为未来增长驱动力 [19][20] 问题: 谷歌Gemini公告对公司的影响 [21] - 公司认为这是一个利好。公司专注于游戏分发而非制作，更多游戏进入市场意味着需要更多分发渠道。公司广泛的设备端和DSP分发网络将有助于将更多游戏推向市场。此外，人工智能正在推动公司收入增长和后台效率提升，总体视为净利好 [22][23] 问题: 与三大游戏开发商签约使用SingleTap的细节、使用方式和预计发展速度 [24] - 这些合作伙伴目前已在使用该技术。他们将其用于分发替代应用或使用自有支付系统的版本，以及用于“双重下载”（即通过SingleTap下载应用的同时，后台也下载与之关联的应用商店）。这降低了未来的用户摩擦和应用程序发行商的成本结构。SingleTap是实现这一目标的关键推动者，并且已经开始产生收入 [24][25] 问题: 关于Meta重返iOS竞价非IDFA流量对竞争格局的影响 [29] - 公司没有对Meta和iOS的具体情况发表评论。但指出整体市场在12月季度实现了中高个位数增长，而公司应用增长平台业务增长20%，增速是市场的两倍，表明公司正在夺取市场份额。公司业务覆盖iOS和Android，但鉴于其独特的设备端优势，更侧重于Android [29]