监管机构战略转变 - 英国金融行为监管局正转变其应对市场失灵的方法 不再将制定新规则作为默认回应[1] - 监管机构首席执行官表示并非所有问题都能通过大规模干预、更多规则、禁令或指引来快速解决[1] - 这一转变与英国脱欧后的监管环境有关 监管机构正在重新评估从欧盟继承的规则[1] 新监管方法的驱动因素 - 首要驱动因素是“消费者责任”制度 该制度采用基于结果的监管方法 预计未来将减少规则制定[2] - 次要目标涉及监管现代化 关注数据报告和合规负担[3] - 第三个驱动因素是市场变化迅速 特别是以人工智能为代表的技术前沿每几个月就发生演变[3] 监管关注的具体领域 - 在抵押贷款领域 监管机构关注利率上升可能对借款人造成的潜在压力[3] - 监管机构担忧退休收入问题 指出当人们退休后收入低于预期生活标准 而大部分财富又困于房产时 对社会不利[4] 监管工具与沟通 - 监管机构使用“自愿要求”这一工具 可对公司施加定制化条件[4] - 在监管行动的透明度方面 财政部曾对高透明度表示不赞同 并受到相关游说的影响[5] - 尽管如此 监管机构正通过其“执法观察”渠道加强沟通[5] 行业对监管转变的反应 - 监管机构关于减少规则制定的言论引发了部分业内人士的担忧 警告许多公司可能没有准备好应对更宽松的监管[5] - 有行业CEO指出 虽然许多公司欢迎规则减少 但现实是它们对放松监管世界的后果准备不足[6] - 合规协议减少意味着公司面临立即压力 需要整顿内部事务 特别是在缓解网络风险和安全管理数据方面[6]

法规发布与生效 - 国家金融监管总局修订发布《国家金融监督管理总局行政许可实施程序规定》 [1] - 该规定自2026年3月1日起施行 [1] 法规结构与内容 - 规定主要内容包括总则、申请与受理、审查、决定与送达、退出程序、法律责任、附则等七个章节 [1] - 规定共包含五十条具体条款 [1] 法规修订目的与机制 - 修订旨在适应金融监管体制改革需要 [2] - 规定明确了分级分类办理机制 [2] - 修订进一步完善了行政许可工作流程 [2] 法规预期影响 - 规定发布有利于提高国家金融监管总局系统行政许可工作规范性 [2] - 规定旨在压实金融机构主体责任 [2] - 规定旨在提升市场准入工作质效 [2] 意见征求与后续工作 - 公开征求意见期间，社会公众从条款理解、文字表述及操作环节等方面提出了意见和建议 [2] - 国家金融监管总局进行了认真研究，并完善了部分条款表述 [2] - 下一步将做好对行政许可申请人的培训和指导工作，以提高市场准入工作服务水平 [2]

CFTC芝加哥执法办公室人员流失与执法行动锐减 - CFTC执法核心的芝加哥办公室已失去全部执法律师 该办公室此前约有20名执法人员 本周最后一名律师离职后降至0人 [1] - CFTC 2024财年共提起58起执法行动并获得171亿美元货币性救济 而2025财年执法行动数量锐减至仅13起 金额不足1000万美元 [1] 该办公室曾主导的重大案件与和解金额 - 该办公室此前曾主导对Binance与FTX的重大案件 [1] - 相关案件分别促成了28.5亿美元和127亿美元的和解 [1]

行业监管与执法能力 - 美国商品期货交易委员会芝加哥执法办公室曾是顶级市场执法力量 自该机构1975年成立以来 其律师和调查员参与了绝大多数主要执法行动[1] - 该办公室的审判律师数量已从约20名锐减至仅剩1名 标志着其执法资源严重萎缩[1] - 该办公室历史上曾处理重大案件 包括在80年代末起诉芝加哥商业交易所的自利交易员 以及对山姆·班克曼-弗里德等加密货币欺诈者提起民事诉讼[1] 行业与市场动态 - 加密货币相关欺诈案件正在增加 同时预测市场正在蓬勃发展[1] - 芝加哥商业交易所长期处于美国商品期货交易委员会的管辖之下[1]

美国政府对加密货币的立场与政策 - 美国财政部长明确表示 联邦政府没有法律授权使用公共资金支持或“救助”比特币 既不能强制银行购买比特币 也不能将纳税人资金投入加密资产[1][2][3] - 美国政府目前持有的比特币均来自执法行动中的没收 这些资产被视为政府财产 而非战略投资或政策工具[3] - 此前没收的比特币初始价值约为5亿美元 现已升值至超过150亿美元 这凸显了资产没收带来的意外收益规模 而非有意的加密资产积累策略[4] 美国的加密货币监管与发展战略 - 美国政府的目标是通过监管而非市场干预 使美国成为加密货币创新的全球领导者[5] - 财政部长认为 由美国国债等高质量资产支持的稳定币 可能成为政府债务的重要需求来源[5] - 政府支持实施《GENIUS Act》法案 这反映了其利用财政部长对冲基金经理背景及华尔街人脉 在强化国债市场的同时实现金融基础设施现代化的更广泛努力[5][6]

文章核心观点 - 文章系统阐述了推动中国金融高质量发展、建设金融强国的核心指导思想与实践路径，强调必须坚持走中国特色金融发展之路，其理论基石是“八个坚持”和“五要五不”的金融文化，并围绕构建现代金融体系、防控风险、扩大开放等部署了具体工作 [1][2][3][4][6][7] 金融发展道路与理论 - 中国金融事业是中国共产党领导下的金融事业，具有鲜明的政治性和人民性，发展道路需符合国情，不能照搬照抄 [3][24] - 创造性提出“八个坚持”概括了中国特色金融发展之路的基本要义，系统阐明了金融工作的政治立场、价值导向、根本宗旨等重大问题 [4][25] - 提出“五要五不”揭示了中国特色金融文化的精神内核，旨在匡正行业风气，为金融业注入积极基因 [4][15][25][36] 金融强国建设的目标与现状 - 建设金融强国是全面建成社会主义现代化强国的必然要求，金融是国民经济的血脉和国家核心竞争力的重要组成部分 [8][29] - 当前中国已是金融大国，银行体量、股市债市规模、外汇储备名列世界前茅，但总体上大而不强，需实现由大到强的跃升 [8][29] - 金融强国建设需具备“六个关键核心金融要素”，并涉及金融调控、市场、机构、监管、产品与服务、基础设施等“六大支柱”的系统工程 [8][11][29][32] 当前及未来金融工作重点 - **严密有效防风险**：聚焦防范化解地方中小金融机构风险、房地产企业涉金融风险、地方政府融资平台金融债务风险，严控增量、妥处存量，严防“爆雷” [16][37] - **动真碰硬强监管**：健全私募基金、证券公司、中小银行等领域“1+N+X”监管制度体系，依法将所有金融活动纳入监管，全面落实“五大监管”要求 [17][38] - **精准务实促高质量发展**：继续实施适度宽松的货币政策，加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持，做好金融“五篇大文章”，优化对扩大内需、科技创新、中小微企业的金融供给 [18][39] - **先立后破推改革**：深化资本市场改革，健全投资和融资相协调的资本市场功能，建设鼓励长期投资的资本市场生态，完善金融机构体系使其错位发展、优势互补 [19][40] - **扩大金融高水平对外开放**：坚持“引进来”和“走出去”并重，稳步扩大金融领域制度型开放，同时加强开放条件下的风险防控 [14][35] - **驰而不息抓党建**：以政治建设为统领，推进金融系统全面从严治党，为金融事业发展提供保障 [20][21][41][42]

监管合作与市场互联互通 - 中国证监会主席吴清与英国金融行为监管局主席欧达礼于1月30日在北京会面 [1] - 双方就加强中英两国在资本市场的监管合作交换了意见 [1] - 双方讨论了优化市场互联互通机制等议题 [1]

文章核心观点 - 陕西省建立审计监督与地方金融监管贯通协同工作机制 旨在通过监督协同、信息互通、成果共用、整改联动 推动审计监督与行业监管深度融合 以强化监督合力 为全省防范化解金融风险筑牢制度屏障 最终保障金融市场健康稳定发展 [1][2][3] 监督协同与执法联动 - 省委审计办、省审计厅在编制年度审计项目计划时 需就金融领域重点任务充分征求省委金融办意见 以确保审计工作精准对接监管需求 [1] - 在审计实施过程中 省委金融办将提供专业支持与协作配合 [1] - 省委金融办开展金融监管工作时 可邀请审计部门协同开展问责调查与联合检查 审计部门将发挥专业优势提供业务支撑 [1] - 省委金融办相关人员也可受邀参与具体审计项目 形成监管与审计同向发力的工作格局 [1] 信息互通与数据共享 - 各方原则上每年召开一次专题会商会议 集中商定地方金融机构、地方金融组织当年的审计重点与监管方向 [2] - 日常工作中 通过发函、座谈、走访、联合调研等多种形式 建立常态化信息交流渠道 [2] - 各方将及时推送审计法规、金融监管规范性文件等资料 以推动问题研判标准统一 [2] - 对重点金融风险化解进展、地方中小金融机构及地方金融组织风险防控情况、金融牌照管理等关键数据实行共享 旨在打破信息壁垒 提升监管与审计的精准性 [2] 成果共用与整改联动 - 建立问题线索双向移送机制 省委金融办在日常检查中发现的问题可按程序移交审计部门 审计部门发现属于监管职责范围的问题线索也将按规定移送省委金融办 [2] - 省委金融办的各类检查、核查结果可作为领导干部经济责任审计评价和责任认定的重要参考 [2] - 审计结果、移送线索及整改情况将纳入省委金融办对金融机构的分类管理体系 成为加强风险防控的重要依据 以实现监督成果价值最大化 [2] - 协同机制探索问题解决路径与风险管控措施 同步提出完善制度、优化机制的对策建议 旨在从根源上防范化解金融风险 [3]

监管审查启动 - 英国金融行为监管局于1月27日宣布启动一项关于高级人工智能对零售金融市场及消费者影响的审查 [1] - 该审查将由FCA执行董事谢尔顿·米尔斯领导 审查结果将于2026年中提交给FCA董事会 [2] 审查范围与重点 - 审查将关注人工智能的演进如何影响市场和公司 包括对竞争和市场结构的改变以及对消费者的影响 [2] - 监管机构重申其无意引入专门针对人工智能的规则 [2] 技术背景与行业现状 - FCA执行董事指出 技术格局正在以惊人速度演变 未来很可能广泛使用代理人工智能系统、神经形态计算和量子计算能力 [3] - 这些技术变革将在数字金融增长的背景下发生 包括区块链、智能合约、代币化和数字资产 [3] - 法律事务所CMS的合伙人表示 目前人工智能在英国面向零售的应用“有限” 但各公司正越来越多地考虑新的用例 [3] 外部压力与建议 - 议会财政委员会于1月20日发布报告 敦促包括FCA在内的金融监管机构改变对人工智能的“观望”态度 [4] - 该委员会建议FCA应在年底前发布指南 说明消费者保护规则如何适用于人工智能 以及高级管理人员需要对其监督的系统了解多少 [4] - 有行业观点认为 FCA不应拒绝更新或调整其方法 因为在关键领域缺乏量身定制的规则和指导已经阻碍了一些公司的发展 [3]

英国加密资产监管新规提案 - 英国金融行为监管局正推进全面的加密资产监管制度 旨在建立一个开放、可持续、有竞争力且值得信赖的加密市场[1][4] - 监管机构已取得重大进展 并开启新一轮咨询 探讨如何将传统金融规则应用于加密资产公司[1] - 政策制定者持续在鼓励创新与保护消费者之间寻求平衡 当前市场被FCA描述为基本不受监管且高风险[2] 监管实施时间线与目标 - FCA表示此次咨询旨在为公司未来的立法做准备 监管准入通道预计于2026年9月开放[3] - 监管机构正帮助公司满足其标准并为2026年9月的通道开放做好准备[3] - FCA强调监管不能也不应试图消除所有风险 希望投资者理解相关风险[4] 具体咨询规则领域 - 消费者责任义务 探讨该义务如何适用于加密资产公司[5] - 投诉处理与消费者赔偿 涉及申诉处理和赔偿途径[5] - 商业行为标准 将公平和透明度规则应用于加密资产活动[5] - 加密购买信贷 对使用包括信用卡在内的借款购买加密资产提出限制[4][5] - 培训与胜任能力 制定员工知识和技能标准[5] - 高级管理人员与认证制度[5] - 监管报告 支持监督和风险监控的数据报告要求[5] - 加密资产存管 客户资产的托管和保护[5] - 零售抵押品处理 咨询开放至2026年3月12日[5] 关于信用卡购买加密资产的立场 - 尽管审查日益严格 英国并未在法律上全面禁止使用信用卡购买加密资产[6] - FCA已提议对使用信贷购买加密资产实施更严格的规则 原因是担心消费者借款投资于波动性资产[6]