BlackRock Multi-Sector Income Trust (BIT) - 该封闭式基金(CEF)在过去一年未被覆盖 曾是投资组合中的持仓 [1] - 该基金在2022年表现优异 因持有利率对冲工具 [1] Binary Tree Analytics (BTA) - 公司背景为投资银行现金及衍生品交易 专注于资本市场工具的透明度和分析 [1] - 主要覆盖领域包括CEFs ETFs和特殊情境投资 目标为低波动率下的高年化回报 [1] - 团队拥有20年以上投资经验 核心成员毕业于顶尖大学金融专业 [1]

文章核心观点 公司宣布2025年第二季度信托单位分配为每股0.34美元，年化每股1.36美元，将于7月15日支付给6月30日登记在册的股东 [1] 公司业务 - 公司通过子公司主要以结构化股权形式投资多元化的私营企业 [2] - 结构化股权投资的主要目标是通过现金分配和资本增值为股东提供稳定可预测的回报 [2] - 普通股头寸可使公司与私营企业合作伙伴的创始人实现回报一致 [2] 联系方式 - 投资者关系联系电话为(403) 260 - 1457，邮箱为ir@alarisequity.com [3] - 公司地址为加拿大阿尔伯塔省卡尔加里市西南24大道333号250套房，邮编T2S 3E6 [3] - 公司网址为www.alarisequitypartners.com [3]

文章核心观点 公司董事会批准继续执行固定月现金分红政策，宣布2025年7 - 9月每股分红0.1美元，同时会根据基金净资产值和金融市场环境监控分红水平，分红来源及税务处理有相关规定 [1][2][3] 分红政策 - 董事会批准继续执行固定月现金分红政策，宣布2025年7、8、9月每股分红0.1美元 [1] - 基金初始分红政策为每年按每股20美元的发行价的6%进行最低分红，即每月每股0.1美元 [2] - 董事会每季度审查潜在分红金额，会持续监控分红水平，必要时12月支付调整分红以满足税法要求，分红政策可随时修改 [3] 分红时间及金额 | 分红月份 | 记录日期 | 支付日期 | 每股分红金额 | | --- | --- | --- | --- | | 7月 | 2025年7月17日 | 2025年7月24日 | 0.1美元 | | 8月 | 2025年8月15日 | 2025年8月22日 | 0.1美元 | | 9月 | 2025年9月16日 | 2025年9月23日 | 0.1美元 | [2] 税务处理 - 分红可能被视为长期资本利得或合格股息收入，最高联邦所得税税率为20%，部分高收入美国股东需支付3.8%的医疗保险附加费 [4] - 若基金收益不足，超额分红将被视为资本返还，一般不征税，会降低股东成本基础 [5] 分红来源 - 长期资本利得、合格股息收入、投资公司应税收入和资本返还（如有）将按比例分配到全年分红中 [6] - 2025年支付给普通股股东的分红约17%来自净投资收入，30%来自净资本收益，53%为资本返还（账面），最终来源将在年末确定 [6] 公司概况 - 公司是多元化封闭式管理投资公司，总资产净值1.24亿美元，主要投资目标是为投资者寻求税后总回报，强调税收优惠股息收入 [9] - 公司由Gabelli Funds, LLC管理，该公司是GAMCO Investors, Inc.子公司 [9] - 公司股票在NYSE American交易，代码GLU，CUSIP为36242L105 [9]

文章核心观点 - 加贝利股息与收入信托基金董事会批准继续执行固定月现金分红政策，提高年度分红27%至每股1.68美元，7 - 9月每月每股分红0.14美元，同时会持续评估战略机会并监控分红水平 [1][2] 分红政策 - 董事会批准继续执行固定月现金分红政策，宣布2025年7、8、9月每月每股现金分红0.14美元 [1] - 董事会将年度分红提高27%至每股1.68美元，自2025年1月起每月每股分红0.14美元 [1] - 董事会每季度审查潜在分红金额，会持续监控基金分红水平，必要时12月会支付调整分红以满足税法要求，分红政策可随时修改 [3] 分红时间安排 | 分红月份 | 记录日期 | 支付日期 | 每股分红 | | --- | --- | --- | --- | | 7月 | 2025年7月17日 | 2025年7月24日 | 0.14美元 | | 8月 | 2025年8月15日 | 2025年8月22日 | 0.14美元 | | 9月 | 2025年9月16日 | 2025年9月23日 | 0.14美元 | [2] 税收处理 - 分红可能被视为长期资本利得或合格股息收入，个人在应税账户需按最高20%联邦所得税税率纳税，部分高收入个人等需缴纳3.8%医保附加税 [4] - 若基金收益不足，超额分红视为资本返还，一般不征税，会降低股东成本基础 [5] - 长期资本利得、合格股息收入等会按比例分配到全年普通股股东分红，2025年分红约13%来自净投资收入，87%来自净资本利得，最终来源年底确定 [6] 基金概况 - 加贝利股息与收入信托是多元化封闭式管理投资公司，总资产净值30亿美元，主要投资目标是提供高总回报，强调股息和收入，由加贝利基金管理 [8]

文章核心观点 公司董事会指示基金管理层探索实施税收利益保全计划，以保护基金资本损失结转额的充分可用性 [1] 基金基本情况 - 公司是多元化封闭式管理投资公司，净资产1.46亿美元，主要投资目标是提供高水平的当期收入 [9] - 公司主要投资黄金和自然资源公司的股权证券，主要通过对投资组合中的股权证券出售备兑看涨期权来赚取收入 [9] - 截至2025年3月31日，基金累计资本损失结转额超过7400万美元，在符合相关规定时可减少未来应纳税资本利得 [2] 税收利益保全计划 实施目的 - 降低因《国内税收法典》第382条规定的“所有权变更”触发而对基金资本损失结转额造成重大损害的风险 [3] - 对未经董事会批准积累或进一步积累基金股份至4.9%以上的股东形成抑制 [4] 实施方式 - 若计划通过，基金将向普通股股东发行权利，发行时不可行使，达到一定所有权门槛后可由除收购方外的股东购买额外普通股 [5] 计划情况 - 最终条款将由董事会确定并公布，不确定是否会采用，采用后也不能保证防止“所有权变更” [6]

文章核心观点 加贝利全球公用事业与收益信托基金董事会批准了B系列累积可回售和可赎回优先股股东的额外回售日期 [1] 分组1：B系列优先股相关信息 - 年度股息率为5.20% [1] - 股东有权在2025年6月26日、12月26日，2026年6月26日、12月26日和2027年6月26日结束的60天内将股份回售给基金，之后B系列优先股变为永久性 [2] - 经适当通知后，可按每股50美元清算价值加应计股息赎回 [2] - 于2018年12月19日发行，每股50美元，在纽约证券交易所美国板块交易，代码为“GLU Pr B” [3] 分组2：基金相关信息 - 是一家多元化封闭式管理投资公司，总资产净值1.22亿美元，主要投资目标是在现行税法下为投资者寻求稳定的税后总回报，重点是税收优惠股息收入 [4] - 由GAMCO Investors子公司Gabelli Funds管理 [4] 分组3：联系方式 - 纽约证券交易所美国板块代码GLU PrB，CUSIP为36242L303 [5] - 咨询信息联系Adam Tokar，电话(914) 457 - 1079 [5] - 投资者关系联系Adam Tokar，电话(914) 457 - 1079，邮箱atokar@gabelli.com [5]