The Basic Materials group has plenty of great stocks, but investors should always be looking for companies that are outperforming their peers. Pan American Silver (PAAS) is a stock that can certainly grab the attention of many investors, but do its recent returns compare favorably to the sector as a whole? Let's take a closer look at the stock's year-to-date performance to find out.Pan American Silver is a member of our Basic Materials group, which includes 241 different companies and currently sits at #11 ...

核心观点 - 文章基于动量投资策略 分析Hecla Mining (HL) 作为具备强劲短期价格动能和积极盈利预期修正的标的 展现出超越市场和行业的潜力 其Zacks动量风格得分为B 综合评级为买入[1][2][3][11] 动量表现分析 - 公司股价短期表现强劲 过去一周上涨25.71% 优于其所属的Zacks白银矿业行业同期25.01%的涨幅[5] - 公司股价中长期表现同样出色 过去一个月上涨22.26% 过去一个季度上涨51.38% 过去一年大幅上涨207.43%[5][6] - 公司股价表现远超大盘 同期标普500指数在过去一个季度和过去一年仅分别上涨6.25%和14.29%[6] 交易量与行业比较 - 公司近期交易活跃 过去20个交易日的平均成交量为15,940,757股 为分析价格与成交量关系提供了基准[7] - 动量分析需结合行业比较 以识别特定领域内的优质公司[4] 盈利预期修正 - 市场对公司盈利预期显著上调 在过去两个月内 有2份全年盈利预测被上调 无一下调[9] - 盈利预期的上调推动公司全年共识每股收益预测从0.33美元提升至0.38美元[9] - 对下一财年的盈利预期同样呈积极趋势 同期有2份预测被上调 无下调修正[9] 评级与得分 - 公司目前Zacks综合评级为第2级(买入)[3] - 公司动量风格得分为B级 该评分体系综合考虑了价格变动和盈利预期修正等因素[2][3][8] - 研究表明 综合评级为买入或强力买入且风格得分为A或B的股票 在接下来的一个月内有超越市场的表现[3]

文章核心观点 - 南方铜业和Hochschild矿业是基础材料板块中表现强劲的股票 其年内股价回报率均显著超越板块及所属细分行业平均水平 展现出优异的相对表现 [1][4][6] 公司表现与排名 - 南方铜业年内迄今股价上涨约53.6% 大幅超越基础材料板块25.8%的平均回报率 [4] - 南方铜业目前拥有Zacks排名第一（强力买入） 在过去一个季度 其全年收益的Zacks共识预期上调了7.2% 表明分析师情绪和盈利前景趋势向好 [3] - Hochschild矿业年内迄今股价回报率高达117.7% 同样超越板块平均水平 其当前年度每股收益的共识预期在过去三个月内上调了44% 目前Zacks排名为第二（买入） [4][5] 行业与板块背景 - 基础材料板块在Zacks的16个行业组别中排名第7 共包含241只个股 [2] - 南方铜业所属的非铁金属采矿行业包含10只个股 在Zacks行业排名中位列第56 该行业年内迄今上涨约33.5% 南方铜业表现优于其行业平均水平 [5] - Hochschild矿业所属的银矿行业包含9只个股 排名第15 该行业自年初以来上涨了146.5% [6]

核心观点 - 文章认为动量投资策略的核心是追随股票近期趋势 并指出First Majestic Silver凭借其强劲的短期价格表现、优于行业的涨幅以及积极的分析师盈利预测修正 展现出良好的动量特征 是值得关注的标的 [1][4][12] 公司股价表现 - 过去一周 公司股价上涨36.96% 而同期Zacks白银矿业行业指数上涨25.01% [6] - 过去一个月 公司股价上涨47.05% 而同期行业指数上涨30.72% [6] - 过去一个季度 公司股价上涨66.38% 过去一年 股价大幅上涨150.24% [7] - 作为对比 同期标普500指数仅分别上涨6.55%和14.51% [7] 交易量分析 - 公司过去20天的平均交易量为15,327,507股 该数据为评估价格与成交量关系提供了基准 [8] 盈利预测修正 - 在过去两个月内 对本财年的盈利预测共有3次向上修正 无向下修正 [10] - 这些修正将全年共识每股收益预测从0.15美元提升至0.25美元 [10] - 对于下一财年 同期有2次盈利预测向上修正 无向下修正 [10] 评级与评分 - 公司目前的Zacks Rank评级为2 即“买入”评级 [4] - 公司的动量风格得分为B [3] - 研究显示 评级为1或2且风格得分为A或B的股票 在接下来一个月内表现倾向于超越市场 [4]

文章核心观点 - Fresnillo PLC (FNLPF) 是基础材料板块中表现优于同行和行业的股票 [1][3][4] - 公司年内股价回报率高达277.8%，远超基础材料板块平均17.9%的涨幅 [4] - Lundin Mining (LUNMF) 是另一只表现优异的股票，年内回报率为101.6% [4] Fresnillo PLC (FNLPF) 表现 - 公司当前拥有Zacks Rank 1（强力买入）评级 [3] - 过去三个月，其全年收益的Zacks共识预期上调了54.3% [3] - 公司属于银矿开采行业，该行业年内涨幅约101.9%，但公司表现更优 [5] - 银矿开采行业包含9家公司，在Zacks行业排名中位列第12 [5] 行业比较与排名 - 基础材料板块包含239家公司，在16个行业组别中排名第8 [2] - Lundin Mining 属于非铁金属开采行业，该行业包含10家公司，排名第28，年内涨幅为18.3% [6] - Lundin Mining 当前拥有Zacks Rank 2（买入）评级，其全年每股收益（EPS）共识预期在过去三个月上调了27.6% [5][6] 其他表现出色的公司 - Lundin Mining 是基础材料板块中另一只表现超越板块的股票 [4]

季度业绩表现 - 季度每股收益为0.48美元，低于Zacks共识预期的0.49美元，但高于去年同期的0.32美元，业绩意外为-2.04% [1] - 上一季度每股收益为0.43美元，超出预期的0.4美元，业绩意外为+7.5% [1] - 在过去四个季度中，公司有两次超出每股收益预期 [2] 季度营收表现 - 季度营收为8.546亿美元，低于Zacks共识预期1.52%，但高于去年同期的7.161亿美元 [2] - 在过去四个季度中，公司有三次超出营收预期 [2] 股价表现与市场比较 - 公司股价自年初以来已上涨约85.9%，同期标普500指数涨幅为16.4% [3] 未来业绩展望 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益0.74美元，营收10.4亿美元 [7] - 对本财年的共识预期为每股收益2.16美元，营收34.9亿美元 [7] - 在本次财报发布前，公司的盈利预期修正趋势好坏参半，当前Zacks评级为3级（持有） [6] 行业表现 - 公司所属的Zacks矿业-白银行业，在250多个Zacks行业中排名前4% [8] - 研究显示，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，优势倍数超过2比1 [8] 同业公司比较 - 同业公司Uranium Energy预计在截至2025年10月的季度报告每股亏损0.04美元，同比下降33.3% [9] - Uranium Energy预计季度营收为1130万美元，同比下降33.9% [9]

行业前景 - 白银采矿业前景乐观 受到银价强劲上涨的支持[1] - 白银市场预计将出现连续第五年短缺 这将进一步支撑价格[1] - 行业Zacks排名第8位 位列所有244个Zacks行业的前3% 表明短期前景光明[8] 供需基本面 - 2025年全球白银总需求预计为11.48亿盎司 工业需求占主导地位 预计达6.774亿盎司 占总需求的59%[4] - 太阳能光伏应用 5G基础设施 电动汽车和消费电子是工业需求的主要驱动力[4] - 2025年全球白银供应预计增长2%至10.31亿盎司 但预计市场将出现1.176亿盎司的短缺[6] - 2025年白银产量预计为8.35亿盎司 远低于2016年的9亿盎司 原因包括矿石品位下降 新项目开发有限和运营挑战[6] 价格表现 - 今年以来银价上涨约74.5% 现货银价于2025年10月17日达到峰值54.48美元[5] - 过去一年该行业股票集体上涨79.3% 表现优于基础材料板块的8.5%和Zacks S&P 500综合指数的14.4%[10] 行业估值 - 基于EV/EBITDA比率 该行业目前交易于14.66倍 低于S&P 500的18.24倍 但高于基础材料板块的13.04倍[13] - 过去五年 该行业的EV/EBITDA比率最高为28.01倍 最低为7.74倍 中位数为14.74倍[16] 重点公司概览 - Fresnillo FNLPF 2025年前九个月 attributable白银产量为3660万盎司 预计2025年白银当量产量目标为9100万至1.02亿盎司 公司股价过去三个月上涨29%[17] - Pan American Silver PAAS 通过收购MAG Silver获得墨西哥大型高品位Juanicipio矿44%的权益 预计将使年化白银产量增加约35% 公司股价过去三个月上涨16.8%[22] - Hecla Mining HL 2025年第三季度营收创纪录达4.1亿美元 调整后EBITDA为1.96亿美元 净利润为1.006亿美元 当季生产460万盎司白银和40,654盎司黄金 均较去年同期增长26% 公司股价过去三个月上涨95.8%[25][26] - First Majestic Silver AG 2025年第三季度白银当量产量达770万盎司 其中包括创纪录的390万盎司白银 同比大幅增长39% 季度营收创纪录达2.851亿美元 公司股价过去三个月上涨32.7%[29]

财报业绩表现 - 公司最新季度每股亏损0.01美元，远低于市场预期的每股收益0.05美元，形成-120%的每股收益意外 [1] - 本季度营收为1.114亿美元，低于市场预期10.71%，但较去年同期的5344万美元有显著增长 [2] - 在过去四个季度中，公司仅一次超过每股收益预期，但有两次超过营收预期 [2] 近期股价与市场表现 - 公司股价自年初以来已上涨约100%，表现远超同期标普500指数14.3%的涨幅 [3] - 尽管年内表现强劲，但公司当前Zacks评级为第3级（持有），预计近期表现将与市场同步 [6] 未来业绩展望与预期 - 市场对下一季度的共识预期为每股收益0.09美元，营收1.4287亿美元；对本财年的共识预期为每股亏损0.06美元，营收4.3009亿美元 [7] - 财报发布前，公司的盈利预期修正趋势好坏参半，未来预期可能随最新财报公布而调整 [6] 行业比较与同业动态 - 公司所属的银矿开采行业在Zacks行业排名中位列前2%，研究表明排名前50%的行业表现优于后50%的幅度超过2比1 [8] - 同业公司巴里克矿业预计将于11月10日公布财报，市场预期其季度每股收益为0.57美元，同比增长83.9%，且过去30天内预期上调了3.2% [9] - 巴里克矿业季度营收预期达42.2亿美元，较去年同期增长25.4% [10]

财报业绩表现 - 公司第三季度每股收益为0.12美元，超出市场预期的0.11美元，同比去年的0.03美元增长300% [1] - 第三季度营收为4.0954亿美元，大幅超出市场预期29.77%，同比去年的2.4509亿美元增长67.1% [2] - 在过去四个季度中，公司有三次每股收益超出预期，四次营收超出预期 [2] 股价表现与市场比较 - 公司股价年初至今上涨约143.8%，显著跑赢同期标普500指数15.1%的涨幅 [3] - 公司所属的银矿行业在Zacks行业排名中位列前5%，研究表明排名前50%的行业表现优于后50%的行业超过两倍 [8] 未来业绩预期与同行比较 - 市场对公司下一季度的每股收益预期为0.12美元，营收预期为3.31亿美元；当前财年每股收益预期为0.33美元，营收预期为11.5亿美元 [7] - 同行泛美白银公司预计第三季度每股收益为0.49美元，同比增长53.1%，过去30天内该预期被上调18.8% [9] - 泛美白银公司预计第三季度营收为8.6776亿美元，同比增长21.2% [10] 盈利预期修订趋势 - 在此次财报发布前，公司的盈利预期修订趋势好坏参半，当前Zacks评级为3级（持有），预计短期内表现将与市场同步 [6] - 近期股票走势与盈利预期修订趋势存在强相关性 [5]

文章核心观点 - 泛美白银公司预计在2025年第三季度实现营收和盈利的同比增长，实际业绩与市场预期的对比将影响其短期股价走势 [1][2] - 尽管公司具备积极的盈利预期和评级，但由于盈利ESP指标为中性，难以确定其是否会超出盈利预期 [12][13] - 另一家行业公司奋进白银也显示出强劲的同比增长预期，但盈利ESP为负值，同样难以预测其会超出预期 [19][20][21] 泛美白银公司业绩预期 - 预计季度每股收益为0.49美元，同比增长53.1% [3] - 预计季度营收为8.6776亿美元，同比增长21.2% [3] - 过去30天内，季度共识每股收益预期被上调了18.76% [4] - 公司目前拥有Zacks排名第2级（买入） [12] 盈利预期偏差模型分析 - 盈利ESP模型通过比较最准确估计与共识估计来预测实际盈利偏离情况 [7][8] - 泛美白银的最准确估计与共识估计一致，导致盈利ESP为0% [12] - 历史数据显示，在过去四个季度中，公司有三次实际每股收益超出市场预期 [15] - 最近一个季度，公司实际每股收益为0.43美元，超出预期0.4美元，超出幅度为7.50% [14] 行业同行奋进白银预期 - 奋进白银预计季度每股收益为0.05美元，同比增长400% [19][20] - 预计季度营收为1.2477亿美元，同比增长133.5% [20] - 过去30天内共识每股收益预期上调28.6%，但最准确估计较低，导致盈利ESP为-40.00% [20] - 公司Zacks排名为第3级（持有），过去四个季度仅一次超出盈利预期 [21]