文章核心观点 公司宣布出售旗下业务，包括100%的移动现场加油业务4Refuel和压缩技术公司ComTech，旨在简化运营、聚焦核心业务并提升股东回报 [1][8] 业务出售情况 4Refuel业务出售 - 公司与H.I.G. Capital附属公司达成最终协议，以最高4亿美元出售4Refuel 100%股权，含约5000万美元租赁和其他债务，总隐含交易价值约4.5亿美元 [1] - 4Refuel是北美领先的移动现场液体加油公司，约650名员工，服务运输、建筑等行业 [2] - 公司总裁兼首席执行官表示出售是战略考量，认为H.I.G.是支持4Refuel长期增长的合适伙伴 [3] - 自2019年收购以来，4Refuel为股东带来强劲增长和回报，此次交易是执行投资资本改善计划的成功案例 [4] - 交易完成后，公司将获约4亿美元对价，其中3.3亿美元现金，含5000万美元应收票据和最高2000万美元或有对价，买方将承担约5000万美元租赁负债和其他债务 [5] - 交易净收益预计用于回购股份、偿还信贷额度和再投资核心业务，预计交易和股份回购将增厚每股收益 [6] - 交易已获董事会批准，预计2025年第三季度完成，需满足惯例成交条件和监管批准 [7] ComTech业务出售 - 公司和其他股东与第三方达成协议，以4000万美元隐含交易价值出售ComTech，预计2025年第二季度完成，需满足惯例成交条件 [8] - 2025年第一季度公司评估认为ComTech不再是核心业务，一季度记录4500万美元减值损失，其中2900万美元税后损失归属于公司股东 [8] 业务财务表现 - 2024年，4Refuel和公司在ComTech 54.5%的权益合计产生超1.9亿美元净收入，发生8500万美元SG&A费用，产生7200万美元EBITDA和3700万美元EBIT [9] 公司介绍 - 公司是全球最大的卡特彼勒经销商，为客户提供超90年卓越服务 [10] - 公司总部位于加拿大不列颠哥伦比亚省萨里，在加拿大西部、智利、阿根廷等地提供卡特彼勒设备、零件、服务和性能解决方案 [11] 交易相关方 - Borden Ladner Gervais LLP担任公司出售4Refuel和ComTech的法律顾问 [9] - CIBC Capital Markets担任公司出售4Refuel的财务顾问 [9]