市场展望与宏观驱动因素 - 分析师对市场持积极展望，认为强劲的盈利增长、持续的AI叙事以及美联储转向宽松而非限制性的政策是宏观顺风 [1] - 市场去年年底表现疲软，未达到预期的7000点水平，部分原因是AI主题的板块轮动拖累了一些大盘股 [2] - 另一位分析师预计市场将取得中高个位数回报，但过程将较为震荡，并将去年末的疲软归因于AI主题的选择性和对利率的敏感性 [3] - 10年期国债收益率已从10月低点上升了0.25个百分点，且存在长期收益率上行风险，尽管可能降息 [3] - 分析师给出了7200至7400点的公允价值区间，并指出若回报率较低，则意味着估值将保持平稳，盈利增长将成为主要驱动力 [4] 市场估值与盈利预期 - 市场在2025年以22倍市盈率开始和结束，而2026年的门槛更高，因为与2025年盈利预测被下调不同，过去6个月分析师一直在上调预测 [4] - 当前每股盈利为310美元，预计增长率为15%，这为市场波动或市盈率扩张留下的空间很小 [4] 股票筛选方法与列表 - 通过Finviz股票筛选器，筛选出过去三个月下跌至少30%、但分析师认为有复苏潜力的超卖股票列表 [7] - 从中选取了10只在精英对冲基金中最受欢迎且分析师看好的股票，按6个月表现升序排列，并附有截至2025年第三季度的对冲基金情绪数据 [7] - 数据显示，模仿顶级对冲基金的最佳选股策略可以跑赢市场，自2014年5月以来，季度策略回报率达427.7%，超过基准264个百分点 [8] 重点公司分析：Life360 Inc. (LIF) - 截至1月7日，该股过去三个月下跌39.24%，平均上涨潜力为50.29%，有17家对冲基金持有 [10] - 1月5日，Citizens将Life360评级从“跑赢大盘”下调至“与市场持平”，原因是对其2026年增长催化剂的怀疑增加，且核心扩张近期减速 [10] - 同一天，公司宣布完成1.2亿美元收购广告技术领导者Nativo的交易（65%现金，35%股票），并在美国月活跃用户突破5000万 [11] - 12月11日，DA Davidson首次覆盖Life360，给予“买入”评级和94美元目标价，认为公司即将在几个渗透不足的全球市场建立更广泛的认知，预计将推动国际MAU增长 [12] - Life360是一家在北美、欧洲、中东、非洲及国际运营的定位人员、宠物和物品的技术平台公司 [13] 重点公司分析：Gambling.com Group Limited (GAMB) - 截至1月7日，该股过去三个月下跌32.81%，平均上涨潜力为57.75%，有18家对冲基金持有 [14] - 12月30日，Freedom Capital分析师以“买入”评级和8.50美元目标价首次覆盖该公司，认为其是投资者接触美国各州快速合法化在线赌博市场的资本效率高的纯业务机会 [14] - 2025年第三季度，公司收入同比增长21%至3900万美元，其中体育数据服务收入增长四倍至920万美元，该部门目前占2025年总收入的25% [15] - 尽管收入增长，但营销部门面临重大阻力，由于不利的搜索排名动态和较差的自然搜索质量，该部门收入同比持平，公司因此将2025年全年收入指引下调至约1.65亿美元 [16] - Gambling.com Group Limited是一家在北美、英国、爱尔兰、欧洲其他地区及国际运营的在线赌博行业绩效营销公司 [16]