公司财务信息发布安排 - Instacart计划于2026年2月12日（周四）美股市场收盘后，公布其2025年第四季度及全年的财务业绩 [1] - 公司将于2026年2月12日太平洋时间下午2点（东部时间下午5点）举行电话会议，讨论业绩结果，并提供电话会议的网络直播和回放 [2] 公司信息披露渠道 - 公司使用并计划继续使用其投资者关系网站作为披露重大非公开信息及履行《FD条例》下披露义务的主要渠道 [3] - 投资者应关注其投资者关系网站、新闻稿、SEC文件、公开电话会议和网络直播，以及公司博客以获取信息 [3] 公司业务概况 - Instacart是北美领先的杂货技术公司，与零售商合作改变人们的购物方式 [4] - 公司与超过1，800个全国性、区域性和本地零售品牌合作，在Instacart市场上为北美近100，000家门店提供在线购物、配送和自提服务 [4] - 平台为数百万消费者提供所需杂货，并为大约600，000名Instacart购物者提供按灵活时间接单、拣货和配送以赚取收入的机会 [4] 公司技术平台与服务 - Instacart平台为零售商提供一套企业级技术产品和服务，以支持其电子商务体验、履行订单、实体店数字化、提供广告服务并获取洞察 [4] - 通过Instacart Ads，数千个CPG品牌（从品类领导者到新兴品牌）与公司合作，在购买点直接在线连接消费者 [4] - 通过Instacart Health，公司提供工具以增加营养保障、让消费者更容易做出健康选择，并扩大食物在改善健康结果方面的作用 [4]

首次公开发行 - 公司将发售1410万股普通股，售股股东发售790万股，初始公开发行价格预计在每股28 - 30美元之间[6][8][9] - 百事公司将以1.75亿美元认购A类可赎回可转换优先股，承销商高盛收取1.5%配售代理费[9] - 承销商预留5%发售普通股给管理层指定人员，有30天选择权额外购买最多330万股[13] - 基石投资者有意认购最多约4亿美元普通股[14] - 假设发行价29美元，发行普通股和优先股净收益约5.505亿美元（行使超额配售权约6.409亿美元）[145] 业绩数据 - 截至2023年6月30日的12个月内，总商品交易价值294亿美元，订单量2.63亿，毛利润22亿美元，调整后息税折旧摊销前利润4.86亿美元[22] - 同一时期，净收入7.44亿美元，含3.58亿美元税收优惠[22] - 2018 - 2022年公司GTV复合年增长率为80%，2022年约290亿美元[59][72] - 2021 - 2022年订单从2.234亿增长到2.626亿，GTV从249.09亿美元增长到288.26亿美元，总收入从18.34亿美元增长到25.51亿美元[89] - 2023年上半年GTV为149.37亿美元，收入为14.75亿美元，毛利润为11.09亿美元，毛利润率为75%[172] 用户数据 - 公司帮助零售合作伙伴触达770万月活跃下单用户，平均每月消费约317美元[72] - 拥有510万Instacart+会员，2023年第一季度贡献853.3亿美元，占总GTV的57%[83][121] - Instacart+会员平均每月节省超30美元，五年内平均产生的GTV是非会员的6.2倍[121] 市场情况 - 美国杂货行业规模达1.1万亿美元，仅12%的销售在线上进行[54] - 2009 - 2022年在线杂货渗透率从1%增至12%[77] 未来展望 - 计划为客户提供更好体验、增加合作伙伴、深化合作、增加广告收入实现增长[131] - 投资激励、营销合作提高在线渗透率，扩大全渠道服务[132] - 增加广告投资率，引入新品牌和广告产品拓展广告技术[134][137] - 收购拓展技术，业务拓展到非食品杂货零售商和国际市场[133][136] - 继续投资Instacart+会员计划提高用户参与度[133] 其他 - 公司历史有亏损，未来可能无法维持盈利或增长[136][137][144] - 新冠疫情影响不确定，市场竞争激烈，可能影响业务和财务[136][144] - 完成发行季度将确认约26亿美元股票薪酬费用，预计出现净亏损[188]

业绩总结 - 截至2023年6月30日的12个月，GTV为294亿美元，订单数2.63亿，毛利润22亿美元，调整后EBITDA为4.86亿美元[22] - 截至2023年6月30日的12个月，净收入7.44亿美元，含3.58亿美元税收优惠[22] - 2018 - 2022年GTV复合年增长率为80%，整体在线杂货市场为50%，线下杂货为1%[59] - 2022年产生约290亿美元的GTV[72] - 2022年和2023年上半年，交易收入和广告及其他收入分别约占GTV的6.3%、2.6%和7.2%、2.7%[85] - 订单从2021年的2.234亿单增至2022年的2.626亿单，增长18%，2022和2023年上半年均为1.323亿单和1.329亿单[89] - GTV从2021年的249.09亿美元增至2022年的288.26亿美元，增长16%，从2022年上半年的143.56亿美元增至2023年上半年的149.37亿美元，增长4%[89] - 总营收从2021年的18.34亿美元增至2022年的25.51亿美元，增长39%，从2022年上半年的11.26亿美元增至2023年上半年的14.75亿美元，增长31%[89] - 净利润从2021年亏损7300万美元转为2022年盈利4.28亿美元，占GTV的比例从 - 0.3%增至1.5%，2022年上半年亏损7400万美元，2023年上半年盈利2.42亿美元，占GTV的比例从 - 0.5%增至1.6%[93] - 2022年和2023年上半年毛利率分别为68%和75%[172] - 2022年和2023年上半年净收入分别亏损7400万美元和盈利2.42亿美元，占GTV的比例分别为 - 0.5%和1.6%，占营收比例分别为 - 7%和16%[172] - 2022年和2023年上半年调整后EBITDA分别亏损2000万美元和盈利2.79亿美元，占GTV比例分别为 - 0.1%和1.9%，利润率分别为 - 2%和19%[172] 用户数据 - 帮助零售合作伙伴触达770万月活跃下单用户，平均每月花费约317美元[72] - 拥有770万月度活跃下单用户，覆盖北美超95%的家庭，Instacart+会员有510万[83] - 截至2022年和2023年6月30日，Instacart+会员分别约有460万和510万[122] - 2023年前六个月，Instacart+会员贡献853.3亿美元总GTV，占比57% [121] 未来展望 - 长期可通过提高运营杠杆实现盈利增长[115] - 计划通过投资激励、营销和合作等提高线上渗透率[132] - 计划扩大Instacart+会员计划采用率，提高客户参与度[133] - 计划通过扩大广告和其他投资率、增加新兴品牌、推出新广告产品等扩大广告业务[134] - 计划通过有机和无机机会追求下一代技术，并进行机会性收购[133] - 计划将技术扩展到非食品零售商，并寻求国际机会[133] 新产品和新技术研发 - 2021年推出Carrot Ads，帮助零售合作伙伴获得新的货币化机会[136] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 定向股份计划预留本次招股书发售普通股的5%给管理层指定人员[146] 财务发行相关 - 公司拟公开发行2200万股普通股，公司发行1410万股，售股股东发行790万股[6][8] - 普通股初始公开发行价格预计在每股26.00美元至28.00美元之间[9] - 百事公司将以私募方式购买价值1.75亿美元的A系列可赎回可转换优先股，承销商高盛收取1.5%的配售代理费[9] - 承销商预留本次招股说明书所提供普通股的5%，通过定向股份计划以初始公开发行价出售给管理层指定人员[13] - 承销商有权在30天内以初始公开发行价减去承销折扣和佣金的价格，从公司额外购买最多330万股普通股[13] - 基石投资者有意以初始公开发行价购买总计不超过4亿美元的普通股[14] - 假设发行价为每股27美元，公司预计本次发行和私募配售的净收益约为5.238亿美元，若承销商全额行使超额配售权则为6.08亿美元[145] 运营合作相关 - 是1400多个零售品牌的领先杂货技术合作伙伴，代表美国杂货市场85%以上的份额[18] - 截至2023年6月30日，合作品牌超5500个，合作商店超80000家[22] - 美国杂货行业规模达1.1万亿美元，仅12%的销售在线上进行[54] - 与超1400个零售品牌合作，覆盖超80000家商店，占美国杂货行业超85%[59] - 超5500个品牌使用公司的广告服务[76] - Instacart Marketplace与超1400个零售品牌、超8万家门店建立合作关系[104] - Instacart Enterprise Platform为超550个零售品牌提供电商服务[107] - 与Instacart合作的零售商代表了超85%的美国杂货行业[113] - 截至2023年6月30日，活跃品牌合作伙伴有15个[80] - 2023年第二季度，通过推荐帮助客户发现超1.8亿件商品[81][123] - 客户每季度订购超12亿件商品[123] - 广告平均带来超15%的增量销售提升，部分情况达30% [123] - 截至2023年6月30日季度，典型客户在Instacart Marketplace平均可看到超50个零售品牌[121] - 截至2023年6月30日，美国超120个零售品牌的超10000家门店支持EBT SNAP支付[121] - 平均而言，Instacart+会员每月节省超30美元[121] - 截至2023年6月30日，购物者在Instacart上赚取超150亿美元[126]