公司产品与技术布局 - 公司正在研发特种光连接器及光模块系列产品 [1] - 相关产品的基础技术可部分应用于高速光模块核心器件及光互连系统传输领域 [1] - 公司在光连接器领域目前仍处于市场布局阶段 [1] 市场与业务现状 - 公司相关光连接器及光模块产品的整体市场份额暂未形成规模 [1]

核心观点 - 公司（Credo Technologies）凭借其在AI基础设施中提供高速光互连组件的关键供应商地位，实现了远超预期的爆炸性季度业绩，并发布了强劲的业绩指引，凸显了AI驱动的需求浪潮仍在持续 [2][3] 财务业绩 - 2026财年第二季度营收达到2.6803亿美元，环比增长20%，同比增长272%，远超预期 [5] - 调整后每股收益为0.67美元，同比增长0.60美元，超出分析师共识预期3400个基点 [6] - 调整后毛利率为67.7%，调整后净利率为47.7%，营业利润增长30% [6] - 核心业务有源电气电缆和集成电路是增长主要驱动力，预计未来至少几个季度将保持增长模式 [5] 业绩指引 - 公司对第三季度营收的指引为3.40亿美元，环比增长26%，同比增长150%，比分析师共识预期高出50% [7] - 尽管指引强劲，但其中关于利润率可能收缩的预测也提示了需保持谨慎 [7] 市场地位与行业背景 - 随着英伟达和AMD主导为微软、亚马逊和Meta构建的AI数据中心GPU销售，对高速互连的需求同步增长，公司正定位为赋能AI基础设施的关键光学互连组件供应商 [2] - 公司的业绩表现确认了其在AI生态系统中的重要地位 [5] 市场反应与机构观点 - 公司股价在财报发布后的盘前交易中飙升 [4] - 机构持股比例超过80%，支撑了股价的上涨趋势 [3] - 分析师已上调目标价，最高至240美元 [3]