公司核心事件 - 公司于2025年10月14日收到纳斯达克上市资格部的通知，因其普通股收盘价在过去30个连续交易日中低于每股1美元，不再符合纳斯达克上市规则5550(a)(2)的最低买入价要求 [1] 合规期限与后续步骤 - 该通知对公司普通股在纳斯达克的上市或交易没有即时影响 [2] - 纳斯达克给予公司180个日历日的合规期，直至2026年4月13日，以重新符合持续上市要求 [2] - 若公司在首个合规期内未能重新达标，且能满足除买入价要求外的纳斯达克资本市场所有其他持续上市标准和公开持股市值要求，并书面通知其打算在第二个180天合规期内通过并股等方式弥补缺陷，则可能有资格获得额外的180天宽限期 [2] - 如果公司看来无法弥补缺陷或不符资格，纳斯达克将发出公司证券可能被退市的通知 [2] 公司应对措施 - 公司正在评估重新达标的方案，并打算及时恢复符合纳斯达克的持续上市要求 [3] - 公司将尽一切合理努力以达到规则5550(a)(2)的要求，但无法保证能够重新符合该规则或其他纳斯达克持续上市要求 [3] 公司业务概览 - 公司总部位于香港，在个人护理电器行业拥有超过10年经验 [4] - 公司通过其香港运营子公司，为国际品牌所有者采购和批发多样化的个人护理电器，产品范围涵盖美发造型、工具、修剪器、睫毛夹、颈部护理、指甲护理及其他身体和面部护理电器，并提供集成的产品设计、生产加工和制造解决方案 [4]

文章核心观点 - 雷泰克控股有限公司完成公开发行2598.5万股普通股，发行价每股0.2美元 [1] 分组1：公开发行情况 - 2025年7月1日公司完成公开发行2598.5万股普通股，发行价每股0.2美元 [1] - 扣除配售代理费用和其他发行费用前，预计总收益约519.7万美元 [2] - R.F. Lafferty & Co., Inc.担任此次发行的独家配售代理 [2] - Loeb & Loeb LLP就美国证券法事宜担任公司法律顾问，Zarif Law Group P.C.担任配售代理的美国证券法律顾问 [2] 分组2：发行相关文件 - 上述证券根据经修订的F - 1表格注册声明（文件编号333 - 287842）发售，该声明于2025年6月30日获美国证券交易委员会宣布生效 [3] - 发行仅通过招股说明书进行，初步招股说明书已提交给美国证券交易委员会，最终招股说明书可向R.F. Lafferty & Co., Inc.获取 [3] 分组3：公司概况 - 雷泰克控股有限公司总部位于香港，在个人护理电器行业有超10年经验 [5] - 通过香港运营子公司为国际品牌所有者采购和批发各类个人护理电器，提供综合产品设计、生产加工和制造解决方案 [5] 分组4：投资者和媒体咨询 - 投资者关系由WFS Investor Relations Inc.负责，联系人是管理合伙人Janice Wang，邮箱services@wealthfsllc.com，电话+86 13811768599和+1 628 283 9214 [8]

股票发行 - 公司将公开发行150万股普通股，转售股东转售240万股普通股[10] - 预计普通股初始公开发行价格为每股4.00 - 5.00美元[13] - 发行完成后，公司将有1750万股已发行和流通的普通股[15] - 公开发行价格为每股4.50美元，承销商折扣为每股0.3375美元，公司发行前所得款项为每股4.1625美元，总所得款项为6,243,750美元[30] - 承销商有45天超额配售选择权，可购买最多15%拟发行普通股，若全额行使，公司发行前总毛收入将达7,284,375美元[31] 股权结构 - 公司首席执行官兼董事长Tim Hoi Ching将实益拥有1280万股普通股，占总投票权的73.1%[15] - 截至目前，程先生持有公司80%股权，其他少数股东持有20%股权[105] - 上市前公司高管和董事持股至少50%，为“受控公司”[140] 业绩情况 - 2023财年公司产品销售额为4.238亿港元，工具销售额为313.5万港元[149] - 2023财年公司总运营费用为3832.4万港元，运营收入为719.4万港元[149] - 2023财年公司净利润为629.3万港元，每股收益为0.39港元[149] - 2023年和2022年上半年，公司总营收分别为3.3017199亿港元和1.8464484亿港元，增长约78.82%[151] - 2023年和2022年上半年，公司净利润分别为641.8069万港元和194.5562万港元，增长约229.89%[151] 市场数据 - 全球个人护理电器市场规模预计从2023年的212.7亿美元扩大到2024年的227.5亿美元，CAGR为7.0%，2028年将增至296.8亿美元，CAGR为6.9%[68,81] - 2022年全球个人护理电器市场规模约为216亿美元[69] - 2023年日本个人护理电器零售销量从3070万增至3080万，销售总额从2776亿日元增至3076亿日元，增长10.8%，预计2024年零售销量将增至3200万[72] - 2023年松下公司在日本个人护理电器行业市场份额为44.8%，小泉精机、特斯科姆、宝洁远东、飞利浦电子日本和日立电器分别占7.6%、7.6%、5.9%、3.6%和3.3%[73] 业务结构 - 公司运营超10年，主要从事个人护理电器的采购和批发[43] - 2023和2022财年，美发系列产品销售分别占总收入的62%和38%[48] - 2023和2022财年，直发器销售分别占美发系列产品销售的36%和14%[50] - 2023和2022财年，修剪器系列产品销售分别占总收入的19%和22%[52] - 2023和2022财年，公司分别从Koizumi Seiki Corp.获得91.3%和97.8%的总收入[63] - 2023财年，向中山瑞泰克和中山雷米的付款分别占公司总制造成本的83.1%和10.4%[65] 未来展望 - 公司计划将约25%的总收益用于推广品牌、服务和产品，包括对美国、欧洲和其他亚洲市场的可行性研究[89] - 公司计划将25%的发行收益用于招聘额外有经验的员工，支持业务扩张和新产品线开发[90] - 公司预计未来持续显著增长，但不能保证按历史增长率增长[173] 风险因素 - 若未获得或维持必要许可和批准，或相关法律法规变更，公司运营和财务状况可能受重大不利影响[24] - 根据《外国公司问责法案》，若PCAOB连续三年无法检查公司审计师，公司普通股可能被禁止交易[25] - 公司客户集中度高，少数客户占收入的很大比例[98] - 公司面临知识产权侵权索赔风险，可能影响业务和运营[179] - 香港劳动力成本上升，若无法控制或转嫁成本，将影响公司财务和运营[183] 法规政策 - 《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》于2023年2月17日颁布，3月31日生效[22] - 2021年7月6日，中共中央办公厅、国务院办公厅联合发布《关于依法从严打击证券违法活动的意见》[126] - 2021年12月28日，中国内地相关部门颁布《网络安全审查办法》，2022年2月15日生效[127] 其他信息 - 2021年8月1日公司与Mr. Ching签订日本商标许可协议，获得日本Pure Beauty商标10年免版税独家使用权[95] - Pure Beauty Manufacturing Company Limited注册了域名“www.raytech.com.hk”[97] - 公司是“新兴成长型公司”，将遵守简化的上市公司报告要求[28] - 公司是“外国私人发行人”，报告义务比美国国内发行人宽松[145]