政策提案与潜在影响 - 前总统特朗普提议对信用卡利率设置10%的上限 [1] - SoFi Technologies首席执行官Anthony Noto认为 若该政策颁布 行业信用卡贷款可能出现显著收缩 而非消费者借贷需求下降 [1] - 该政策旨在降低借贷成本 但可能最终改变获得信贷的群体 [1] 对信用卡发卡机构的影响 - 在10%的利率上限下 信用卡发卡机构将难以维持盈利能力 因为信用卡是无抵押贷款 且借款人风险状况分布广泛 [2] - 若无法根据风险定价 许多账户将不再具有财务意义 [2] - 发卡机构可能通过减少批准、降低信用额度或直接关闭账户来应对 [3] - 利率上限并未消除系统中的风险 而是转移了风险出现的地方 [3] 消费者借贷行为与需求 - 无论政策如何变化 消费者仍需要信贷来应对日常开支和意外成本 [3] - 许多借款人被高回报信用卡吸引 随后以20%至30%的年利率背负数万美元的余额 [4] - 在许多情况下 这些余额实际上只支付利息 并且可能无限期持续 [4] 信贷市场的可能转变 - 随着信用卡渠道收窄 借贷可能转向其他选择 例如个人贷款等分期付款产品 [5] - 个人贷款通常提供较低的利率和完全摊销的结构 可在期限内偿还余额 [6] - 如果信用卡贷款收缩 借款人可能会更早地选择个人贷款 以避免累积高息循环余额 [6]