文章核心观点 - HCA Healthcare与CVS Health两家公司股价年初至今涨幅均超过70%，远超标普500指数16%的涨幅，尽管涨幅巨大，但其在未来十年仍有望表现良好，投资机会依然存在 [2] HCA Healthcare - 公司是美国领先的医疗设施运营商，拥有全国性庞大网络及与医生、保险公司和政府支付方的稳固关系 [3] - 第三季度财务表现优异：营收同比增长9.6%至192亿美元，净利润同比增长29.4%至16亿美元 [3] - 业绩驱动因素：同店入院人数同比增长2.1%，同时保险公司支付率改善推动每等效入院同店收入增长6.6%至18,390美元 [3] - 公司市值约为1110亿美元，毛利率为15.64%，股息收益率为0.58% [4][5] - 人口结构变化是长期顺风：预计到2035年，美国65岁及以上人口将首次超过18岁及以下人口，这将不可避免地增加医疗需求 [5] - 公司通过多元化设施网络和技术投资提供更优质护理，市场份额从2012年的24%增长至2022年的27%，并计划在2030年将份额提升至29% [6][7] CVS Health - 公司过去几年因成本上升（尤其是医疗保险优势业务）面临困境，但管理层正在调整，财务表现好于预期 [8] - 公司正在实施一项多年期成本削减计划，并计划缩减医疗保险优势计划的提供，以专注于盈利性增长 [8][9] - 公司市值约为950亿美元，毛利率为13.85%，股息收益率为3.55% [10][11] - 公司核心优势在于其生态系统，涵盖药房业务、保险和初级保健服务，并通过收购和新子公司（如与生物类似药制造商合作的Cordavis）扩大业务范围 [11] - 公司拥有庞大的客户基础、数十年的社区存在以及值得信赖的品牌，并通过提供处方药快速配送服务适应现代需求 [12][13] - 尽管零售药房行业竞争日益激烈，但公司凭借其地位以及人口老龄化和处方药需求增长的趋势，有望继续保持领先地位 [13]