财务数据 - 2023财年至2024财年收入从0.90百万美元降至0.52百万美元，降幅42%[52] - 2023财年至2024财年净亏损从约2.34百万美元降至约1.28百万美元[52] - 2023财年至2024财年毛利润从0.54百万美元降至0.34百万美元[52] - 2024年3月31日止六个月至2025年3月31日止六个月收入从0.29百万美元增至0.35百万美元，增幅21%[52] - 2024年3月31日止六个月净亏损约0.93百万美元，2025年3月31日止六个月净亏损约1.74百万美元[52] - 2024年3月31日止六个月至2025年3月31日止六个月毛利润从0.19百万美元降至0.13百万美元[52] - 2024 - 2022财年公司净亏损分别约为128万美元、234万美元和556万美元[124] 股权与发售 - 公司发售最多14,527,846个单位，每个单位包含A类普通股或预融资认股权证、A系列认股权证和B系列认股权证[7] - A系列认股权证行权价为每股0.4130美元，B系列和预融资认股权证行权价为每股0.00001美元[9] - 预融资认股权证发行后可立即行使，A系列认股权证有效期5年，B系列认股权证无到期日[9] - 注册最多145,278,450股A类普通股可通过行使认股权证获得，假定公开发行价为每股0.4130美元[10] - A类股每股1票，B类股每股20票，B类股在特定情况下可转换为A类股[16] - 发行前公司有2460.4693万股A类股份和894.5307万股B类股份，共3325万股普通股[108] - 发行后公司将有1.69883143亿股A类股份和894.5307万股B类股份，共1.7882845亿股普通股[108] - 公司预计行使A系列认股权证最多可发行7263.9225万股A类股份，行使B系列认股权证最多可发行5811.1379万股A类股份[120] 用户数据 - 公司不超100万用户，此次发行不受《网络安全审查办法（2021年版）》审查申请要求约束[20] 未来展望 - 公司预计继续大力投资产品开发和运营，聚焦SaaS平台以增加用户基数[125] - 公司认为当前现金、运营现金流和公开发行A类股所得资金足以满足未来12个月以上的营运资金需求，但存在不确定性[126] - 未来公司收入增长可能放缓或下降，原因包括产品需求放缓、竞争加剧等[129] 新产品与新技术研发 - 2025年和2024年截至3月31日的六个月研发费用分别为0.14百万美元和0.85百万美元[65] - 2024年、2023年和2022年截至9月30日的年度研发费用分别为1.14百万美元、2.15百万美元和5.26百万美元[65] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司将以确定承诺方式发售最多1.4527845亿个单位，假定公开发行价格为每个单位0.4130美元[108] 风险提示 - 行使大量A、B系列认股权证会导致A类股购买者大幅摊薄，可能使股价低于纳斯达克最低出价，面临退市风险[15] - 大量出售公司证券可能压低A类股市场价格[74] - 公司自成立以来已产生重大亏损，并打算继续投资业务，未来可能继续亏损[74] - 若客户不续签专业服务或降低续订频率，公司收入和当前剩余履约义务可能下降[74] - 中国政府可能干预或影响公司运营，导致公司运营和证券价值发生重大变化[79] - 公司作为外国私人发行人，披露义务与美国国内报告公司不同，可能使投资者难以评估公司业绩和前景[82] - 公司服务可能存在缺陷或中断，降低需求并带来责任风险[139] - 公司若无法保护知识产权，业务可能受到不利影响[143] - 第三方服务中断或基础设施容量不足可能损害公司业务[145] - 公司依赖少数客户获取大部分净收入，且这种依赖可能持续，客户采购订单会随周期变化，多数客户可随时减少或停止使用产品和服务[157] - 公司业务增长面临人员资源、基础设施、管理能力等方面的压力，需大量额外投资[150] - 公司软件系统和流程升级替换可能延迟或出现问题，影响运营和业务管理[151] - 公司销售过程中，大客户可能要求更多配置、集成服务和功能，增加销售成本和时间[159] - 公司在人才招聘和保留方面面临激烈竞争，可能影响业务和未来增长[162] - 公司所处的PaaS云服务市场处于发展初期，面临市场增长、技术变革、竞争等不确定性[164] - 公司拓展销售和营销、开发新产品和服务的努力可能不成功，影响收入增长和业务[169] - 若未能预见或适应互联网及技术趋势，公司业务可能受损[171] - 若第三方开发者和提供商不支持公司技术，或客户寻求第三方应用保修，公司业务可能受损[174] - 若业务合作伙伴改变合作模式或不与公司合作，公司业务和运营结果可能受影响[176] - 法律法规变化或互联网基础设施改变，可能减少公司产品需求[177] - 未能获得、续签或保留许可证等，可能影响公司业务开展[178] - 公司面临数据隐私和保护方面的监管挑战，违规可能影响业务[184] - 公司虽采取措施保护消费者数据隐私，但无法确保数据处理符合相关法律法规，可能面临诉讼、声誉受损等风险[187] - 公司及其交易对手可能未完全遵守个人数据处理的合同义务，可能承担责任且保护条款不一定有效[189] - 中国保险公司提供的保险产品不如发达经济体广泛，公司无业务责任或中断保险，未投保的业务中断可能影响经营和财务状况[191] - 公司可能卷入法律诉讼，面临重大责任，包括与监管机构的分歧、税务安排被挑战等，会影响财务和经营[192] - 公司依赖有限的供应商、制造商和物流合作伙伴，失去任何一方可能对业务产生负面影响，且更换供应商可能成本高、耗时长[193] - 中国政府对公司业务活动进行监督，可能随时干预，新法规可能增加合规成本[197] - 中国政府可能加强对海外发行和外国投资的监管，可能限制公司向投资者发行证券的能力，导致证券价值下降[199]