地缘政治与行业重要性 - 华盛顿特区开始对其他国家征收关税后 中国的回应包括威胁限制稀土金属的获取 此举迅速凸显了这些金属对世界的重要性 并使VanEck稀土和战略金属ETF成为华尔街的热门商品 [1] - 这些金属对从消费电子到国防的众多行业至关重要 是现代技术不可或缺的 可靠的获取不仅是锦上添花 更是各国考虑军事战略时的优先事项 [2] - 美国政府于2025年初对MP Materials进行了重大投资 此举表明了这些金属对美国乃至世界的重要性 主要是由中国在关税谈判中愿意将稀土金属作为筹码所驱动 [2][3] VanEck稀土和战略金属ETF概况 - 该ETF的目标是追踪MVIS全球稀土/战略金属指数 该指数旨在追踪从事稀土和战略金属及矿物生产、精炼和回收公司的整体表现 涉及的金属包括用于高科技电池的锂和用于磁铁及激光的镧等 [1] - 该ETF投资组合包含30只股票 为投资稀土金属提供了一种快速且多元化的方式 [5][6] - 该ETF要求所有投资标的市值至少为1.5亿美元 并具有足够的流动性 同时 公司必须至少有50%的收入来自稀土和战略金属 或其至少50%的资源与这些材料相关 [5] 投资策略与比较 - 通过购买单一稀土股票（如MP Materials）来参与该领域投资 会带来重大的特殊风险 图表显示MP Materials的股价近期波动较大 [3] - 对于大多数投资者而言 将投资分散到一个多元化的稀土和战略金属投资组合中可能是更好的选择 这正是VanEck稀土和战略金属ETF的目的 [4] - 尽管该ETF高度专注于一个特定的投资领域 但其结构相当有吸引力 该行业存在很多不确定性 且该ETF的长期表现好坏参半 [4][5]

基金表现 - VanEck Rare Earth/Strategic Metals (REMX) 基金价格刚触及52周新高 从52周低点每股32.36美元大幅上涨了136% [1] - 基金年费率为58个基点 [1] 基金策略与构成 - 基金追踪的MVIS全球稀土/战略金属指数 主要投资于从事稀土和战略金属及矿物生产、精炼和回收的公司 [1] 价格驱动因素 - 中国近期宣布新的出口限制 要求出口产品中稀土含量超过0.1%的外国公司必须获得中国政府许可证 且需披露产品用途 大部分限制措施将于12月1日生效 [2] - 此举引发了新一轮中美贸易紧张局势 并推动了REMX ETF的价格上涨 [2] 未来展望 - 鉴于该基金的正加权阿尔法为106.21 其强势表现可能持续 [3]

文章核心观点 - ETF产品需具备强劲表现和具有吸引力的成本才能实现显著资金流入 [1] - 有三只ETF在2025年表现突出 年内至今回报率均超过67%且年费率低于0.60% [2] 重点推荐ETF：VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF (REMX) - 基金追踪从事稀土和战略金属生产、精炼和回收的公司指数 这些金属对磁铁、电池、太阳能系统和智能手机等科技产品至关重要 [2] - 基金年内至今回报率达73% 资产管理规模为10.7亿美元 股息收益率为1.35% [2][3] - 投资领域存在波动性 主要受中国市场角色和美中贸易问题影响 但基金费用率仅为0.58% 对于此类专业策略而言相当合理 [3] 重点推荐ETF：VanEck Uranium and Nuclear ETF (NLR) - 核电能源行业预计到2040年将占全球能源结构的12% 该基金旨在从这一增长中受益 [5] - 基金投资组合全面覆盖该行业 包括从原材料生产到发电厂运营等公司 资产管理规模为34.1亿美元 [5] - 基金费用率为0.56% 低于一些知名竞争对手 其26只持仓遍布发达市场 确保区域和监管环境的广度 [6] 重点推荐ETF：Schwab Crypto Thematic ETF (STCE) - 基金旨在从加密货币领域的广泛增长中获利 但不直接持有代币 而是投资于可能从加密货币、区块链和分布式账本技术应用中受益的公司 [8] - 投资组合包括矿业公司、加密货币交易所服务提供商、矿机硬件生产商等 持仓36只 近81%为美国公司 [9] - 基金年内至今回报率达76% 费用率仅为0.30% 显著低于同类产品 例如灰度比特币信托ETF的费用率是其五倍 [10]