核心观点 - MSP Recovery公司宣布与投资者签署非约束性条款书 获得最高5500万美元的优先担保定期贷款融资 用于补充营运资本和业务扩张 同时投资者承诺协助公司扩大索赔权组合 [1] 融资结构 - 融资总额最高5500万美元 分为A档贷款最高1000万美元（其中500万美元预计在交割时发放）和B档贷款最高4500万美元（交割后发放）[8] - 贷款期限为36个月 附带有两个一年期展期选项 由贷款方自主决定 [2] - 融资安排以公司几乎所有资产的一级优先担保权益作为抵押 需与现有债权人签订债权人间协议 [2] 权证发行条款 - 公司向贷款方发行认股权证 行权价格为每股0.01美元 期限十年 [3] - 权证覆盖范围从A档初期每100万美元贷款对应3%股权稀释 到B档后期每100万美元贷款对应0.35%股权稀释 [3] - 若全额提取贷款 最大潜在股权稀释比例约46%（完全稀释基础上） [3] 附加条款 - 协议包含常规费用安排 预算控制 财务报告要求及贷款方监督审批权 [4] - 可能任命首席重组官 并对部分现有股东实施投票信托安排 [4] - 部分信贷扩展和权证发行需根据纳斯达克规则获得股东批准 [4] 战略意义 - 该融资交易旨在优化资本结构 与具有长期愿景的合作伙伴建立战略协同 [5] - 公司持续通过诉讼策略为医疗客户争取权益 并致力于推动医疗行业产生实质性成果 [5] 公司背景 - MSP Recovery成立于2014年 是医疗补助计划 医疗保险 商业保险及次级付款人报销回收领域的技术领导者 [6] - 公司通过数据驱动解决方案革新医疗报销系统 并为医疗和法律行业提供综合技术解决方案 [6]