交易概述 - Questerre Energy Corporation宣布签署最终协议，收购巴西私营页岩油生产和炼油公司Parana Xisto SA（PX Energy）100%股权 [1] - 收购通过间接母公司Forbes & Manhattan Resources Inc和Forbes Participaҫões Ltda的股份进行 [1] - 交易旨在获取PX Energy在页岩油领域的技术专长和运营能力，以推进公司在约旦的数十亿桶页岩油资源开发 [2] 交易细节 - PX Energy当前产量约为4,500桶油当量/日，目标在2026年8月31日前提升至6,000桶油当量/日 [3] - 收购对价为6,500万股Questerre普通股，分三部分支付 [3][6] - 1,500万股在交易完成时发行，附带投票和锁定期协议 - 5,000万股分两批释放，基于关键业绩里程碑达成情况 - 第一批2,500万股：2027年9月30日前实现3,000万美元自由现金流 - 第二批2,500万股：2028年9月30日前实现4,000万美元自由现金流 资产重组 - 魁北克资产将剥离至独立子公司（Quebec Spin-out） [3] - 计划在PX Energy收购完成前向现有股东分配优先股，以避免对魁北克资产的持股稀释 [3] 财务安排 - 公司聘请Clarksons Securities AS作为财务顾问，处理PX Energy现有债务问题 [5] - 包括Forbes Resources Brazil Holding SA的8,000万美元高级担保债券 - F&M Resources的800万美元可转换本票 业务协同 - PX Energy是垂直整合的炼油和页岩油运营商，拥有成熟的ESG表现和有利的成本结构 [7] - 收购强化公司在页岩油领域的影响力，与通过Red Leaf Resources Inc推进环保碳氢化合物技术的承诺形成互补 [8] - PX Energy采用巴西雷亚尔计价的成本和美元挂钩的收入结构，在动态宏观经济环境中提供强劲利润潜力 [7] 公司背景 - Questerre Energy Corporation是总部位于卡尔加里的能源技术公司，专注于美洲油气资源的负责任开发 [9] - PX Energy是1990年代开始运营的巴西页岩油和炼油公司，采用先进热解技术，拥有该地区最低的桶碳强度 [10]