业绩总结 - 2021年公司在深圳端到端跨境供应链解决方案提供商中营收排名第五[29] - 全球端到端跨境供应链解决方案市场总收入从2020年底的2118亿美元增至2021年底的5378亿美元[30] - 2022年6月30日止六个月毛利润较2021年同期增加1910万元人民币，增幅161.4%[30] - 2021年毛利润较2020年增加1350万元人民币，增幅64.1%[30] - 2022年6月30日止六个月端到端跨境物流服务收入较2021年同期增长236.5%，约从9890万元人民币增至3.327亿元人民币[30] - 2021年端到端跨境物流服务收入较2020年增长85.1%，约从2.108亿元人民币增至3.902亿元人民币[30] - 2022年6月30日止六个月货运代理服务收入较2021年同期增加197.5%，分别为1.386亿元人民币和4.122亿元人民币[33] - 2021年货运代理服务收入较2020年增长100.3%，分别为2.436亿元人民币和4.88亿元人民币[33] - 2022年6月30日止六个月综合跨境物流服务收入较2021年同期增加236.5%，分别为9890万元人民币和3.327亿元人民币[34] - 2021年综合跨境物流服务收入较2020年增长85.1%，分别为2.108亿元人民币和3.902亿元人民币[34] - 2021 - 2022年上半年，零散物流服务收入增长100.3%；2020 - 2021年收入同比增长198.1%[35] - 2021 - 2022年上半年，供应链管理业务收入增长57.1%；2020 - 2021年收入同比增长21.8%[36] - 2021 - 2022年上半年，国际贸易收入增长57.6%；2020 - 2021年收入同比增长26.2%[38] - 2021 - 2022年上半年，代理服务收入下降17.2%；2020 - 2021年收入同比下降71.9%[39] - 2021 - 2022年上半年，其他增值服务收入增长52.4%；2020 - 2021年收入同比增长45.9%[40] - 2021年上半年至2022年上半年总营收从1.653亿人民币增长至4.541亿人民币，增幅174.7%；2020 - 2021年总营收从2.903亿人民币增长至5.456亿人民币，增幅87.9%[116] - 2021年上半年至2022年上半年毛利润从1180万人民币增长至3090万人民币，增幅90.7%；2020 - 2021年毛利润从2100万人民币增长至3450万人民币，增幅64.1%[116] 用户数据 - 2020年到2021年，公司客户总数从535个增至1299个，2022年6月30日降至1184个[146] - 2021年和2022年上半年，公司前五大客户合同金额产生的收入分别约占39.8%和53.1%；2020年和2021年分别约占59.9%和35.8%，无其他客户收入占比超10%[144] 未来展望 - 公司拟进行A类普通股首次公开募股，预计发行价在一定范围但未明确具体数字[7] - 公司预计此次发售净收益约为数百万美元（假设按A类普通股初始发行价中点计算）[97][98] - 公司将保持“新兴成长型公司”身份，直至满足年收入至少12.35亿美元等四个条件中最早的一个[69] 市场扩张和并购 - 截至2022年6月30日，公司在中国12个省份（含直辖市）以及一些全球主要交通枢纽有业务布局[43] - 截至2022年6月30日，公司业务足迹遍布六大洲和16个以上国家[45] 其他新策略 - 为解决财务报告内部控制重大缺陷，公司正在采取措施，包括招聘额外合格会计和财务人员、组织会计人员培训，还计划采取其他措施[192] 运营情况 - 公司通过深圳捷宇物流科技有限公司及其9家一级运营子公司开展业务，均在中国注册成立[10] - 截至招股说明书日期，公司在香港有3家子公司，其中Sky Pacific Logistics HK Company Limited 67.0%的股权由中国子公司深圳佳裕达全球供应链有限公司持有[13] - 2023年2月16日，公司实施1比1.25的反向股票分割，A类普通股从13590400股减至10872320股，B类普通股从6409600股减至5127680股[54] - 2023年3月16日，公司实施1比1.25的正向股票分割，A类普通股从10872320股增至13590400股，B类普通股从5127680股增至6409600股[55] - 2022年6月30日，公司自运营1个位于广东深圳的仓库，总面积约5596平方米，有权使用2个位于浙江义乌和香港的第三方仓库，总面积约8531平方米，另有1个约11000平方米的新仓库使用权[132][141] - 2022年6月30日，公司有超49人的运营团队负责交付、仓库运营等工作[141] 风险提示 - 中国证券监督管理委员会发布办法，公司海外上市需履行备案程序，存在备案不确定性[10][50][52] - 截至2022年6月30日，公司中国子公司受限净资产为5290万元人民币（790万美元），2021年12月31日为2260万元人民币[61] - 公司面临贸易限制、竞争、交付物品风险、信用风险等影响业务和财务状况的风险[89] - 公司A类普通股可能没有活跃交易市场，交易价格可能大幅波动[95] - 公司业务和增长受国际商务、电子商务行业及宏观经济等因素影响[89][101] - 供应链解决方案行业存在周期性波动，经济下行会使公司服务需求减少、费率和利润率承压[104] - 中美贸易争端及关税增加导致市场波动等[105] - 公司物流业务面临包裹相关风险及运输安全风险[111][112] - 公司可能面临客户违约导致的信用风险，影响现金流等[115] - 公司在仓库和设备上的支出若与客户需求不匹配或缺乏资金，可能对财务产生不利影响[119] - 公司未能成功实施业务战略等，将导致未来财务业绩受损[122] - 公司可能需要额外资金，若无法获得充足融资，将限制业务目标的实现[125] - 公司战略投资、收购和联盟可能面临风险，无法实现预期收益[127] - 公司业务有季节性，每年第二和第四季度订单量会季节性激增，中国农历新年等假期业务活动水平通常较低[151] - 公司提供运输服务，若燃油价格大幅上涨，相关成本会上升，毛利润会下降[153] - 公司从事国际货运代理等业务，未完成或未保持备案将受处罚[157] - 公司可能无法获得足够货舱空间满足客户需求，尤其在旺季[137] - 公司依赖第三方运营，若关系维护不佳等，业务和运营将受重大不利影响[138] - 未完成海关备案开展报关业务将被禁止相关业务等[158] - 未取得道路运输经营许可证开展业务将被责令停止等[160] - 2022年4 - 5月上海因疫情封控，公司供应链受到干扰，6月30日主要供应商恢复运营[168] - 2022年3月18日，俄乌冲突致油价超100美元/桶，公司成本或增加、利润或减少[173] - 公司技术系统可能出现故障等，影响业务运营[174][175] - 公司需跟上技术发展，否则业务运营或受影响[176] - 公司知识产权可能被侵权，在中国注册等困难，维权成本高[177][178] - 公司海外上市目前无需中国监管机构批准，但未来不确定[163] - 新冠疫情影响全球经济和公司业务，未来若有封锁等措施，或影响公司运营结果[167][170] - 公司证照信息可能未及时更新，未及时完成变更登记或面临罚款处罚[161] - 公司创始人耿小刚在本次发行完成后将实益拥有公司超过50%的总投票权，公司将成为“受控公司”，可依赖某些公司治理规则豁免[188] - 公司和独立注册会计师事务所确定公司财务报告内部控制存在三个重大缺陷[191] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，若被认定侵权，可能需承担赔偿责任等[179][180] - 公司业务依赖高级管理层，特别是耿先生，若关键高管无法或不愿继续任职，公司业务可能严重中断[181] - 公司高管无运营美国上市公司经验，可能导致无法遵守相关法律法规[182] - 品牌形象和声誉受损可能对公司业务运营和前景产生重大不利影响[183] - 公司受反腐败等法律约束，违规可能面临罚款等[184][186] - 公司将受美国不断变化的法律法规影响，增加合规成本和违规风险[189][190] - 公司保险覆盖可能不足，若发生未覆盖损失等，可能对业务等产生重大不利影响[196][197] - 自然灾害等或致全球或地区经济不稳定，影响公司业务等[198] - 公司可能面临未决或潜在法律诉讼相关责任，影响业务或财务结果[199] - 中国经济、政治等条件或法律法规或政府政策变化可能对公司业务等产生重大不利影响[200]