VALLOUREC ANNOUNCES PARTIAL REDEMPTION OF SENIOR NOTES DUE 2032 Meudon (France), on September 3rd, 2025 – Vallourec, a world leader in premium tubular solutions, announces today its intention to proceed with the partial redemption of its senior notes maturing in 2032 (the “Notes”) for an amount of $82 million (corresponding to 10% of the aggregate principal amount of the Notes), in accordance with the terms and conditions of the Notes. The redemption of the Notes further optimizes the Group’s capital struct ...

财务报告发布 - 公司2025年6月30日的中期财务报告已向公众发布并提交至法国证券监管机构（Autorité des Marchés Financiers）[2] - 报告内容包括2025年上半年合并财务报表、半年度活动报告、中期财务报告负责人声明以及法定审计师对合并财务报表的审查报告[2] - 报告可在公司官网www.vallourec.com查阅[3] 公司概况 - 公司是全球领先的高端管材解决方案供应商，服务于能源市场和工业应用领域，包括恶劣环境下的油气井、新一代发电厂、高难度建筑项目和高性能机械设备[4] - 公司拥有近13,000名员工，业务遍布20多个国家，致力于为客户提供创新、安全、有竞争力的智能管材解决方案[4] 上市信息 - 公司在巴黎泛欧交易所上市（ISIN代码：FR0013506730，股票代码VK），是CAC Mid 60、SBF 120和Next 150指数的成分股，并符合延迟结算服务资格[5] - 公司在美国设立了1级美国存托凭证（ADR）计划（ISIN代码：US92023R4074，股票代码VLOWY），ADR与普通股的兑换比例为5:1[5] 财务日历 - 公司计划于2025年11月14日发布2025年第三季度及前九个月的财务业绩[6]

交易概述 - Vallourec完成对子公司Serimax的出售 交易企业价值为7900万欧元[2] - 交易于2025年7月24日完成 买方为法国投资公司Aldebaran[2][4] - 另有700万欧元将通过盈利支付机制支付[8] 交易背景与战略意义 - 此次出售是Vallourec资本优化计划的一部分 旨在聚焦核心业务（高端无缝管解决方案）[3] - Serimax在2024年实现约1.05亿欧元营收 交易前已完成扭亏为盈的转型[3] - Aldebaran将支持Serimax在轨道焊接解决方案领域继续发展[4] 公司业务介绍 - Vallourec是全球高端管材解决方案领导者 产品应用于能源市场及苛刻工业场景（如恶劣环境油气井、新一代电厂等）[5] - 公司在20多个国家拥有近1.3万名员工 通过创新研发提供安全智能的管材解决方案[5] - Serimax是轨道焊接解决方案（手动/机械化）的全球领先供应商[4] 买方信息 - Aldebaran是专注于中小型企业转型的法国投资公司 获得BPI法国及欧洲投资基金支持[7] - 其投资策略聚焦基本面良好但面临复杂情况的企业（如分拆、家族交接等）[7] 资本市场信息 - Vallourec在巴黎泛欧交易所上市（代码VK） 属于CAC Mid 60等指数成分股[6] - 公司在美国设有ADR计划（代码VLOWY） 普通股与ADR兑换比例为5:1[6]

文章核心观点 公司公布2025年第二季度财报，虽面临市场挑战但业务模式表现强劲，成本节约举措完成，国际市场有机会，后续盈利预期改善 [4][6][8] 分组1：公司业务表现 - 第二季度集团EBITDA为1.87亿欧元，利润率22%，虽环比下降10%但略高于指引中点 [6] - 管材EBITDA利润率环比提高76个基点至19%，但因销量下降EBITDA环比下降13% [6] - 矿山与林业EBITDA因市场价格下跌和成本上升环比下降15%，利润率仍达52% [6] - 调整后自由现金流8800万欧元，总现金生成5700万欧元，股东回报3.7亿欧元后净债务2.01亿欧元 [6] 分组2：业务预期 - 2025年第三季度集团EBITDA预计在1.95亿至2.25亿欧元之间 [4][6] - 2025年下半年集团EBITDA预计较上半年改善 [4][6] - 管材每吨EBITDA预计环比增加，销量与Q2相当，国际销量下半年预计增加 [6] - 矿山与林业预计销售150万吨（Q3）和600万吨（全年），盈利取决于铁矿石市场价格 [6] 分组3：公司举措与成果 - 2024年7月宣布的巴西绩效计划提前完成，包括关闭旧轧机 [5] - 主要成本节约举措完成，区域成本节约远超每吨150欧元目标 [7] - 向股东返还3.7亿欧元，包括每股1.5欧元股息和回购120万股 [4][6] 分组4：市场情况 - 国际OCTG市场受宏观经济波动影响，但公司近期合同显示高端产品价值 [8] - 美国市场价格因年初钢铁关税在第二季度进一步改善，石油钻井活动因油价下跌减少，天然气钻井活动反弹 [9] 分组5：公司信息 - 公司是全球优质管状解决方案领导者，服务能源和工业领域，在20多个国家有近1.3万名员工 [15] - 在巴黎泛欧交易所上市，是多个指数成分股，在美国有ADR计划 [16] 分组6：财报相关安排 - 2025年7月25日上午9:30 CET举行财报电话会议和网络直播 [14] - 2025年11月14日公布第三季度和前九个月财报 [16]

文章核心观点 - 2025年7月11日Vallourec与VINCI Immobilier签署了关于Déville - lès - Rouen场地的独家销售协议，该项目预计2026年完成最终转让，VINCI Immobilier的开发计划将推动当地经济和社会发展 [1][6] 项目背景 - 自2023年起Vallourec集团对Déville - lès - Rouen场地进行了重大的去污和修复工作，并于2024年9月发起出售招标，2025年3月与VINCI Immobilier进入独家谈判 [2] VINCI Immobilier项目内容 - 项目属于经济振兴计划，将把场地转变为商业中心，为当地企业提供交钥匙建筑，最终创造300个就业机会 [4] - 与市政当局和鲁昂诺曼底都会区合作，部分场地将进行野化，25%的区域将开发为绿地，凯伊河将恢复自然状态，废弃铁路线将用于未来的凯伊城市步道 [5] 公司介绍 Vallourec - 是能源市场和工业应用领域优质无缝管解决方案的全球领导者，在20多个国家拥有近13000名员工，提供创新、安全、有竞争力和智能的管状解决方案 [7] - 在巴黎泛欧证券交易所上市，是CAC Mid 60、SBF 120和Next 150指数成分股，符合递延结算服务条件，在美国有一级美国存托凭证计划，ADR与普通股比例为5:1 [8] VINCI Immobilier - 是VINCI集团子公司，从事房地产开发、管理住宅运营和房地产服务三项互补业务，是住宅和商业房地产开发的重要参与者 [9] - 致力于到2030年实现零净土地占用，通过城市回收产生50%的收入，重塑城市发展方式以打造更具包容性、吸引力和可持续性的城市 [9][10]

公司业绩发布信息 - 公司将于2025年7月25日上午7:30 CET公布2025年第二季度和上半年业绩 [2] - 公司董事长兼首席执行官Philippe Guillemot和首席财务官Sascha Bibert将于当天上午9:30 CET通过电话会议和音频直播介绍业绩 [2] 参与方式 - 音频直播（直播和回放）链接为https://channel.royalcast.com/landingpage/vallourec-en/20250725_1/ [3] - 电话会议拨打号码：英国+44 (0) 33 0551 0200，美国+1 786 697 3501，法国+33 (0) 1 70 37 71 66，密码为Vallourec [3][6] - 业绩展示材料将于上午9:00 CET在公司网站https://www.vallourec.com/en/investors 上提供 [3] 公司概况 - 公司是能源市场和高要求工业应用领域优质管状解决方案的全球领导者，业务涉及恶劣环境下的油气井、新一代发电厂等 [3] - 公司在20多个国家拥有近13000名员工，与客户紧密合作提供创新、安全、有竞争力和智能的管状解决方案 [3] 上市信息 - 公司在巴黎泛欧证券交易所上市（ISIN代码：FR0013506730，股票代码VK），是CAC Mid 60、SBF 120和Next 150指数成分股，符合递延结算服务条件 [4] - 公司在美国设立了一级美国存托凭证（ADR）计划（ISIN代码：US92023R4074，股票代码：VLOWY），ADR与公司普通股的兑换比例为5:1 [4]

文章核心观点 - 公司宣布将回购约120万股股票并于6月20日前完成 回购股份用于员工长期激励计划 此举旨在管理未来股权稀释 [1][2] 公司概况 - 公司是全球优质无缝管状解决方案的领导者 为能源市场和工业应用提供服务 拥有近1.3万名员工分布在20多个国家 与客户紧密合作提供创新管状解决方案 [3] - 公司在巴黎泛欧证券交易所上市 是CAC Mid 60、SBF 120和Next 150指数成分股 符合递延结算服务资格 在美国设有一级美国存托凭证计划 ADR与普通股比例为5:1 [4] 联系方式 - 投资者关系联系Connor Lynagh 电话+1 (713) 409 - 7842 邮箱connor.lynagh@vallourec.com [5] - 个人股东联系电话（法国免费）0 805 65 10 10 邮箱actionnaires@vallourec.com [5] - 媒体关系联系Romain Grière 电话+33 (0)7 86 53 17 29 邮箱romain.griere@taddeo.fr 或Nicolas Escoulan 电话+33 (0)6 42 19 14 74 邮箱nicolas.escoulan@taddeo.fr [5]

文章核心观点 公司宣布自2025年5月26日除息日起，将认股权证（“BSA”）的行权比例从每份BSA兑换1股普通股调整为1.098股普通股，这一调整源于公司2024财年的股息分配 [1][2] 权证行权比例调整 - 自2025年5月26日除息日起，BSA行权比例从1股普通股调整为1.098股普通股 [1] - 调整后，所有BSA潜在行权获得的公司股份数量为33,315,886股，调整前对应30,342,337股 [1][6] - 此次调整是因公司2024财年股息分配，依据2021年3月31日的操作说明第4.2.8.4条规定 [2] 公司概况 - 公司是能源市场和高要求工业应用领域优质无缝管状解决方案的全球领导者，业务涵盖恶劣环境油气井、新一代发电厂等 [3] - 公司在超20个国家拥有近13,000名员工，与客户紧密合作提供创新、安全、有竞争力和智能的管状解决方案 [3] 上市信息 - 公司在巴黎泛欧证券交易所上市，是CAC Mid 60、SBF 120和Next 150指数成分股，符合递延结算服务条件 [4] - 公司在美国设立了一级美国存托凭证（ADR）计划，ADR与公司普通股的兑换比例为5:1 [4] 联系方式 - 投资者关系联系Connor Lynagh，电话+1 (713) 409 - 7842，邮箱connor.lynagh@vallourec.com [5] - 个人股东免费联系电话（法国）0 805 65 10 10，邮箱actionnaires@vallourec.com [5] - 媒体关系联系Romain Grière和Nicolas Escoulan，电话分别为+33 (0)7 86 53 17 29和+33 (0)6 42 19 14 74，邮箱分别为romain.griere@taddeo.fr和nicolas.escoulan@taddeo.fr [5]

文章核心观点 2025年5月22日Vallourec股东大会通过所有决议并批准十年来首次股息 [1] 分组1：股东大会决议 - 以74.75%法定人数通过所有表决决议 [1] - 批准2024财年母公司及合并财务报表，每股股息1.50欧元，除息日为2025年5月26日，支付日为5月28日 [2] - 批准对Tranche 3和Tranche 4优先股绩效条件评估阈值按股息金额自动调整，认股权证行使比率也将调整 [2] - 批准Keith James Howell担任董事并将其任期延长四年至2028年12月31日财年财报批准的股东大会结束 [3] - 批准2024年支付给公司董事和高管的薪酬福利及2025年适用的薪酬政策 [4] - 批准修改公司章程以反映2024年6月13日法律规定并明确首席独立董事权力 [5] 分组2：公司概况 - 公司是能源市场和高要求工业应用优质无缝管解决方案全球领导者，有近13000名员工分布于20多个国家 [6] - 在巴黎泛欧证券交易所上市，是CAC Mid 60、SBF 120和Next 150指数成分股，符合递延结算服务条件 [7] - 在美国设立一级美国存托凭证计划，ADR与普通股比例为5:1 [7] 分组3：其他信息 - Tranche 2优先股绩效条件已达成，Tranche 3和Tranche 4优先股绩效条件评估阈值分别为18.72欧元和26.82欧元 [9]

文章核心观点 - 世界领先的无缝管解决方案提供商Vallourec的员工持股计划“Vallourec Invest 2025”取得成功，体现员工对公司发展的信心 [2][3][4] 员工持股计划情况 - 今年该计划扩展至沙特阿拉伯、阿联酋、印度尼西亚和新加坡的员工，此前法国、美国和巴西的员工已符合参与资格 [2] - 有5142名员工参与，约占符合条件员工的一半，该计划包含20%的折扣和配套出资 [3] - 该计划创造了218601股新股，占公司资本的0.09%，截至2025年4月10日公司总股本达238358136股 [4] 公司概况 - 公司是能源市场和工业应用领域优质无缝管解决方案的全球领导者，业务涉及恶劣环境下的油气井、新一代发电厂等，拥有近13000名员工分布在20多个国家 [5] - 公司在巴黎泛欧交易所上市，是CAC Mid 60、SBF 120和Next 150指数成分股，符合递延结算服务资格；在美国设有一级美国存托凭证（ADR）计划，ADR与普通股的兑换比例为5:1 [6]