报告显示，新富人群对于养老规划的重视度持续上升。新富人群的养老准备方式也呈现多元化发 展。今年，购买养老保险首次取代定期储蓄成为主要养老准备方式，反映出养老规划理念的调整。然 而，个人养老金账户开设率同比下降，主要原因在于投资回报不高、税收优惠有限以及账户流动性不 足。养老规划从理念走向实践，仍有制度激励与产品创新的空间。 报告显示，"新世代投资者"（指在去年9月24日行情后首次开始金融投资的人群）占新富人群的 13.1%，平均年龄仅30.7岁。他们投资热情高涨，但对风险与收益的关系认知不足，实际持仓与风险偏 好并不匹配。18岁—24岁"00后"年轻新富人群对财务规划的接受度远超其他群体，比例高达71.8%。然 而，实践中他们频繁"追涨杀跌"，基金持有期不足三个月的比例超过三成。资金有限和需要频繁调换头 寸以捕捉新的投资标的是短期持仓的主要原因。如何确保金融服务惠及这些新兴群体、夯实他们的金融 素养成为了行业面临的新机遇和新挑战。 基于这样的背景，新富人群在不同场景下对于人工智能（AI）和人工服务的偏好也为行业打造可 行的财富管理商业模式提供了清晰指引。 9月17日发布的《2025中国新富人群财富健康指数》报 ...

核心观点 - 邮储银行以财富管理为抓手推动零售业务二次升级 管理个人客户资产规模达17.67万亿元 较上年末增长5.87% 理财业务手续费收入同比增长47.89% 中间业务收入整体同比增长11.59% [1] - 公司通过客户分层经营和场景融合实现精准服务 富嘉及以上客户AUM增长11.69% 两类高端客户贡献近六成新增AUM [7][8] - 资本实力增强与轻型化转型支撑业务发展 核心一级资本充足率提升至10.52% 非息收入占比近五年提升10个百分点 [10][11] 财富管理业务表现 - 理财业务手续费收入同比增长47.89% 托管业务手续费收入同比增长17.62% 分别高于行业平均水平32和14.8个百分点 [2] - 面向机构的代销公募基金余额达2600亿元 收入实现翻倍增长 [2] - 个人养老金账户累计开户超千万户 缴存规模较上年末增长28.85% [5] 中间业务收入结构 - 中间业务收入达169.18亿元 同比增长11.59% 占营业收入比重同比提升0.85个百分点 [2][3] - 公司板块中收同比增速达42% 投行业务增长48% 交易银行业务增长34% [3] - 票据非息收入12.48亿元 同比增长超30% 债券做市交易量8713.69亿元 同比增长52.31% [4] 客户与渠道优势 - 服务超6.7亿个人客户 覆盖99%县市的近4万个营业网点构成差异化渠道壁垒 [6] - 邮银协同挖掘邮政生态数据资源 融资E放款达557亿元 同比多增137亿元 [6] - 富嘉客户规模达644.1万户 较上年末增长10.97% 鼎福客户规模4.14万户 增长21.28% [8] 资本与运营优化 - A股定向增发1300亿元 核心一级资本充足率较上年末提升0.96个百分点至10.52% [10] - 储蓄代理费同比减少54亿元 下降近9% 成本收入比同比下降5.23个百分点 [11] - 零售贷款增加近900亿元 住房贷款净增213亿元 增量居国有大行首位 [10] 战略布局与能力建设 - 启动"中收跃升三年行动"工程 构建五大能力体系 推动从卖产品向做顾问转型 [12] - 近5年公司中收增长超6倍 年均增速达64% 中收年均增速11.3%远超同业 [2][3] - 科技贷款余额突破9300亿元 服务科技型企业超10万户 本年净增超900亿元 [5]

区域养老金融发展现状 - 通化市60岁以上人口占比超20% 面临养老供给不足问题[1] - 中国人民银行通化市分行通过支持医养企业 创新信贷产品 优化金融服务等方式破解养老产业困局[1] - 截至2025年6月末 通化辖区养老产业贷款余额达1.83亿元 同比增速达73.97%[1] 医药产业转型与金融支持 - 通化市素有"中国医药城"之称 获批国家中医药健康旅游示范区 国家医养结合试点城市等多项国家级试点[2] - 建立"医药+养老"专项信贷机制 创新推出"医养贷""康养通"等特色金融产品[2] - 建行通化分行"康养通"贷款提供最长5年期限 利率最高优惠100个基点 7天放款绿色通道[2] - 通化华夏药业获得建行通化分行7500万元"康养通"贷款支持企业转型[2] - 农行通化分行提供1.93亿元"种植贷"扶持2000亩中药材基地[2] - 邮储银行通化分行向通化东宝药业提供4550万元流动资金贷款支持研发[2] - 截至今年6月末 辖区银行机构已向医药产业投放贷款86.9亿元[2] 养老机构金融创新 - 中行通化分行试点"养老机构建设贷"以养老床位为质押物 采用床位收费权质押模式[3] - 贷款额度提升至机构现有床位年收费总额的80% 贷款期限最长延至10年[3] 个人养老金融服务 - 中行推出个人养老金账户整合基金 保险 理财 储蓄四大类产品 嵌入税收优惠测算 收益对比等功能[3] - 目前已覆盖辖区1.75万人 缴费金额达121.78万元[3] 适老化服务设施建设 - 通化辖区229家银行网点配备37项助老设施 包括急救箱 放大镜等[4] - LED屏滚动播放防诈提示 宣传册采用大号字体印刷[4] - 2024年初至今 辖区金融机构走进社区130余次 向老年人分送宣传手册2.3万余份[4] - 2.5万余名老年人学会识别诈骗电话 查询养老金[4] 未来发展规划 - 中国人民银行通化市分行计划推动辖区金融机构推出更多养老金融产品和普惠型养老理财[4]

公司业务模式与战略 - 以三代社保卡为核心纽带 推动养老金融服务从单向输出升级为双向奔赴的共生共荣模式 [2][3] - 创新推出"1+N"特色服务模式 即一支专业队伍服务一个街道及多个社区 实现金融服务下沉 今年开展社保卡上门服务200余次 覆盖50余个社区和80余家企业 [5][6] - 通过三代社保卡实现技术嵌入与场景拓展 使社保卡成为老年人日常消费的万能卡 真正实现一卡多用和一卡惠民 [4] 业务发展成果 - 累计发行社保卡近200万张 发卡量在同业保持领先 159家网点实现即时制卡服务全覆盖 [9] - 2025年通过社保卡发放养老金20多亿元 惠及超80万人次 [9] - 个人养老金账户数量同比增长超过30% 通过开户缴存系列活动最高可申领542元微信立减金 [8] - 办理三代社保卡超7000张 个人养老金账户4000余户 与社区合作共建助老食堂金融服务点13个 [6] 产品与服务创新 - 深度参与全市社保惠民体系建设 上线19项惠民活动包括一分钱乘公交和社区食堂折扣优惠等 吸引5000余名持卡人参与并带动消费近20万元 [9] - 在62家网点设立社银医保联合柜台 集成参保登记和医保结算等高频政务服务 [9] - 通过社保卡一卡通为30余万户居民发放惠民惠农补贴资金1.5亿元 [9] - 在掌银开通养老待遇测算功能 实现自动测算退休年限和退休待遇 [9] 社会服务与社区融合 - 开展上门金融知识宣讲50余次 覆盖老年群体超5000人 通过青枫服务队进行反诈教育等公益宣讲 [3][6] - 协助社区解决老人活动经费难题 通过团购优质低价商品义卖方式为社区造血 [3] - 在助老餐厅实现三重补助模式 政府补贴3-6元 食堂补贴4元 60岁以上老人最多只需8元即可享用一荤两素加主食的套餐 [4] - 优化网点适老化设施 配备老花镜和轮椅等便民设备 提供指纹签名和长辈优先叫号等特色服务 [5]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入142.15亿元，同比增长8.14% [1][5] - 净利润38.30亿元，同比增加3.61% [1][5] - 成本收入比32.17%，同比下降4.10个百分点 [1][6] - 非息收入61.69亿元，同比增长21.81% [5] - 总资产规模1.82万亿元，总负债规模1.71万亿元 [1][5] 资产与负债结构 - 发放贷款和垫款总额9,544.22亿元，吸收存款总额10,041.85亿元 [5] - 人民币存款付息率2.03%，同比下降33BPs [6] - 资本充足率11.24%，一级资本充足率9.31%，核心一级资本充足率8.39% [7] 科技金融发展 - 科技型企业贷款余额712.52亿元，较上年末增长51.28% [2] - 作为主承销商承销15只实体企业科技创新债券，金额达31.47亿元 [2] - 成功发行50亿元首期科技创新债券 [2] 绿色金融推进 - 绿色贷款余额499.02亿元，比上年末增长15.02% [3] - 自营投资绿色债券108亿元，同比增长57% [3] - 理财投资绿色债券30.9亿元，同比增长224% [3] 普惠金融拓展 - 普惠贷款余额564.30亿元，较上年末增长2.1% [3] - 普惠贷款客户数超14万户，较上年末增加9.65% [3] - 构建"链系列、数系列、快系列、科系列"四大普惠金融产品谱系 [3] 养老与数字金融布局 - 完善个人养老金账户产品货架，优化"渤银E财"渤泰养老产品体系 [4] - 企业级IT基础设施升级，"新一代分布式核心系统"等四大工程加速推进 [4] - 实现"渤银司库"服务体系落地及手机银行适老化功能建设 [4] 风险管控能力 - 拨备覆盖率159.70%，较年初提升4.51个百分点 [7] - 加大不良资产处置力度，坚持审慎经营原则 [7] 战略发展导向 - 深化"九大银行"转型，优化业务结构布局 [1] - 将交易银行作为向轻型银行转型的"利器"，聚焦供应链生态、司库体系及跨境金融服务 [6] - 通过压缩办公支出、严控人员总量实现降本增效 [6]

资产规模 - 资产总额达4.79万亿元 较上年末增长21.16% [4] - 各项存款余额2.54万亿元 较上年末增长20.22% [4] - 各项贷款余额2.43万亿元 较上年末增长15.98% [4] 经营效益 - 营业收入448.64亿元 同比增长7.78% [5] - 归母净利润202.38亿元 同比增长8.05% [5] - 年化ROE达15.64% 年化ROA为0.96% [5] 资产质量 - 不良贷款率0.84% 较上年末下降0.05个百分点 [6] - 拨备覆盖率331.02% 风险抵补能力充足 [6] - 关注类贷款比例1.24% 较上年末下降0.16个百分点 [6] 对公业务 - 对公存款余额14197亿元 较上年末增长22.20% [8] - 对公贷款余额16250亿元 较上年末增长23.30% [8] - 制造业贷款较上年末增长18.90% [11] 普惠金融 - 普惠型小微贷款余额2358亿元 较上年末新增253亿元 [11] - 涉农贷款余额2900亿元 [12] - 绿色融资规模突破7200亿元 [12] 科技金融 - 科技贷款余额2740亿元 [12] - 高质量科技企业授信覆盖度较上年末提升1.9个百分点 [12] 零售业务 - 个人存款余额9484亿元 较上年末增长15.25% [14] - 个人贷款余额6955亿元 较上年末新增207亿元 [15][16] - 零售AUM突破1.59万亿元创历史新高 [19][20] 客户发展 - 财私客户超11万户 其中董监高客户同比增长超20.00% [21][22] - 手机银行App客户超2100万户 月活客户突破750万户 [22] - 个人养老金账户开立突破120万户 位列城商行第一 [22] 金融市场 - 金融投资资产余额18833亿元 较上年末增长23.38% [23] - 托管资产余额5.06万亿元 较上年末增长7.32% [23] - 公募基金托管规模保持城商行领先优势 [23] 业务排名 - 战新基金中标只数和托管规模居江苏省区域市场第1 [24] - 托管绿色中收4.24亿元居城商行第1位 [24] - 金融债及信贷ABS承销规模保持城商行第1 票据经纪业务全市场第2 [24] 子公司表现 - 苏银金租资产总额1428亿元 [24] - 苏银理财管理规模7453.84亿元 [27] - 苏银消金资产总额630.37亿元 [29] 信用评级 - 穆迪长期发行人评级连续2年 [25] - 标普"AA"评级连续4年 [25] - 主体长期信用AA评级连续9年 [26] - 苏银消金国内主体信用AAA评级连续2年 [30]

深圳保险业2025年上半年运行表现 - 原保险保费收入达1213.07亿元 同比增长7.96% 增速居一线城市首位 [1] - 赔付支出387.43亿元 同比增长8.84% [1] 创新保险产品发展情况 - "深圳惠家保"承保3.48万单 保费收入227.58万元 [2] - "深圳惠民保"参保人数达615万人 保障范围扩大至随迁老人及异地求学户籍人员 [2] - 拓宽"港澳药械通"和罕见病专项待遇保障范围 [2] 养老金融领域进展 - 22家银行累计开立个人养老金账户557万户 累计缴存资金71.06亿元 [2] - 4家试点养老公司累计开立商业养老金账户11.62万户 销售金额达183.44亿元 [2]

深圳银行业总体运行情况 - 银行业资产总额13.98万亿元 同比增长3.64% [1] - 银行业负债总额13.61万亿元 同比增长3.70% [1] - 各项贷款余额9.83万亿元 同比增长3.46% [1] - 各项存款余额10.22万亿元 同比增长6.70% [1] - 资产、负债、存贷款规模均居全国大中城市第三位 [1] 保险业总体运行情况 - 原保险保费收入1213.07亿元 同比增长7.96% 增速居一线城市首位 [1] - 保险赔付支出387.43亿元 同比增长8.84% [1] 制造业金融服务 - 制造业贷款余额1.61万亿元 同比增长6.47% [2] - 高技术制造业贷款余额1.03万亿元 同比增长6.73% [2] - 电子及通信设备制造业贷款余额9229.55亿元 同比增长6.96% [2] 房地产融资支持 - 已审批"白名单"项目403个 审批金额5492.99亿元 [2] - 已放款金额4039.68亿元 [2] 消费金融服务 - 个人消费贷款余额8177.03亿元 同比增长7.63% [2] 外贸金融服务 - 外贸企业贷款余额1.12万亿元 [3] - 小微外贸企业贷款余额1245.33亿元 同比增长5.43% [3] - 出口信用保险承保金额531亿美元 同比增长7.97% [3] - 服务外贸企业数量达2.4万家 [3] 小微企业金融服务 - 累计走访经营主体149.43万户 发放贷款6674.91亿元 金额居大中城市首位 [3] - 普惠型小微企业贷款余额1.96万亿元 同比增长6.59% 高于各项贷款平均增速 [3] - "园区贷"试点累计授信金额115.38亿元 [3] 民生保障服务 - "深圳惠家保"承保3.48万单 保费收入227.58万元 [4] - 应对灾害天气累计赔付金额超千万元 [4] - "深圳惠民保"参保人数达615万人 [4] 养老金融服务 - 个人养老金账户557万户 累计缴存资金71.06亿元 [4] - 商业养老金账户11.62万户 销售金额183.44亿元 [4]

养老金融政策与规划 - 国家金融监管总局局长李云泽指出2035年银发经济规模有望达到30万亿[1] - 青岛监管局2024年联合多部门印发《关于推进青岛市养老金融高质量发展的指导意见》并取得阶段性成效[1] - 2025年重点工作包括制定《养老金融高质量发展三年行动方案（2025-2027年）》聚焦四大领域：养老金金融创新、养老服务金融质效、养老产业金融、适老化服务优化[4] 养老金金融创新成果 - 青岛获批全国首批养老理财产品、特定养老储蓄、个人养老金、商业养老金等试点[2] - 截至2025年6月末数据：养老理财产品销售61.1亿元、特定养老储蓄余额78.1亿元、个人养老金账户231.02万户（缴存15.16亿元）、商业养老金开户3454户（销售6.91亿元）、专属商业养老保险销售7917件（金额超8000万元）[2] - 金融机构通过线上线下方式加强养老金融知识普及，提升居民参与度[2] 养老服务金融进展 - 银行创新推出"养老保障贷""院易融"等养老专属信贷产品支持养老院及社区养老服务中心[3] - 保险机构推广"琴岛e保"覆盖151.5万人（参保率16.4%），其中60岁以上占比超40%[3] - 1000余家金融机构网点完成适老化改造，开通老年人绿色通道2000余个，上门服务超十万人次[3] 养老产业金融支持 - 银行信贷支持智慧养老、适老产品研发等领域，2025年6月末养老产业贷款余额61.34亿元（较年初增长9.7%）[3] - 泰康、太保、中国人寿3家险资养老社区开业（总投资超14亿元，设计床位1800余张）[3] - 保险机构开发"养老机构综合责任险"为270余家机构提供7.56亿元风险保障[3]

低利率时代的理财策略 - 银行存款利率持续走低，三年期定期存款利率从2%降至1.55%，10万元存款三年利息损失达1350元[1][3] - 长期定存策略在利率波动环境下风险上升，需重新评估储蓄方式[1][3] 分段存款策略 - 建议采用分段存款法，例如将10万元分散为2万元一年期、2万元两年期和6万元三年期定存，兼顾流动性与收益机会[4] - 该策略可灵活应对利率变化，及时调整存款期限以获取更高收益[4] 银行选择与风险控制 - 小型银行可能提供高利率（如村镇银行三年期2.8%），但存在额度限制、提前支取约束等附加条件[5] - 存款保险覆盖上限为50万元，建议大额资金分散存入多家银行以控制风险[5] 利率窗口期利用 - 银行在1-2月、6月、9月及季末年末常推出高利率产品，合理规划转存时机可提升收益[6] - 短期国债逆回购年化收益率可达5%，显著高于当前存款利率水平[6] 多元化理财工具 - 个人养老金账户兼具税收优惠和高于普通定存的收益潜力[7] - 黄金作为抗通胀资产适合长期配置[8] - 指数基金/债券基金通过定投可能实现超额收益（需承担市场风险）[10] 分步实施建议 - 优先预留半年生活开支作为高流动性备用金（活期/货币基金）[10] - 剩余资金结合分段定存、养老金账户及低风险理财产品构建组合[10]