公司IPO动态 - 联亚药业创业板IPO获受理，是2023年7月以来创业板首家获受理的药企 [1][3] - 公司曾于2022年申报科创板IPO，经历三轮问询后于2024年9月撤单 [3] - 此次转战创业板，募投项目未变但拟募资金额从10.5亿元降至9.5亿元 [1][5] 业务与技术 - 主要从事复杂药物制剂的研发、生产和销售，产品包括缓控释制剂和低剂量药物制剂两类高端仿制药 [3] - 为制药企业和研发机构提供研发及其他服务 [3] - 科创板IPO时曾被问询技术先进性和在研产品优势等问题 [4] 募投项目 - 拟募集9.5亿元投向产业化基地(含生产基地3.06亿元、研发中心2.66亿元)、药物研发(3.28亿元)和补充流动资金(5000万元) [6] - 达产后将新增10亿片剂和1亿颗胶囊产能 [6] - 药物研发项目涉及28个产品管线，覆盖妇科、高血压、糖尿病等领域 [6] - 相比前次IPO，药物研发项目投入从4.56亿元降至3.28亿元，产业化基地投入增加 [7] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为5.5亿元、7亿元、8.66亿元 [8] - 同期归属净利润分别为1.13亿元、1.16亿元、2.6亿元 [8] 客户集中度 - 2022-2024年前五大客户营收占比分别为99.37%、97.72%、95.43% [9] - 第一大客户Ingenus贡献营收占比分别为72.36%、56.63%、51.87%，金额为3.98亿元、3.97亿元、4.49亿元 [9] - Ingenus为美国仿制药企，拥有公司主要产品在美国的独家经销权 [9][10] - 双方自2013年合作至今，产品种类不断增加 [10]

公司概况 - 南通联亚药业股份有限公司深交所创业板IPO已受理，拟募资9.5亿元，保荐机构为中国国际金融股份有限公司 [1] - 公司为研发驱动型高新技术企业，主要从事复杂药物制剂的研发、生产和销售，产品包括缓控释制剂和低剂量药物制剂两大类高端仿制药 [1] - 公司产品主要应用于高血压、冠心病、糖尿病、精神分裂症、女性避孕及健康等领域 [1] - 公司主要面向美国市场销售，多个产品在美国市场占有率居前 [1] 技术研发 - 公司已形成6大技术平台，44个自研产品获FDA批准，适应症涵盖高血压、冠心病、糖尿病及女性避孕等 [1] - 在CRO服务领域，公司研发水平获国际知名药企认可，客户涵盖美国和意大利等全球企业 [1] - 公司参与研发的新药制剂已取得FDA的NDA批文2项，另有多个产品处于III期临床阶段 [1] - 2022-2024年度研发投入占营业收入比例分别为18.70%、12.67%、11.74% [4] 生产与运营 - 公司采用根据销售订单自主生产的模式，拥有cGMP产线，使用自有生产线进行生产 [2] - 公司可为CRO客户提供工艺开发、临床、申报等服务 [2] - 2024年资产总额达205,252.47万元，2022-2024年资产负债率(合并)分别为13.15%、12.90%、12.73% [4] 财务表现 - 2022-2024年度营业收入分别为5.50亿元、7亿元、8.66亿元，净利润分别为1.13亿元、1.16亿元、2.60亿元 [3] - 2024年归属于母公司所有者的净利润为26,014.79万元，同比增长124.7% [4] - 2024年加权平均净资产收益率为15.69%，较2023年的8.12%显著提升 [4] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为26,701.94万元 [4] 募投项目 - 本次募集资金95,000万元将用于：产业化基地项目(30,564.14万元)、研发中心建设项目(26,595.86万元)、药物研发项目(32,840.00万元)、补充流动资金(5,000.00万元) [3] - 各项目投资总额合计99,770万元 [3]