行业投资评级 - 非金属材料Ⅱ行业评级为增持（首次）[6] 报告核心观点 - 多厂商纷纷布局高纯石英材料，建议关注产业链相关投资机会[4] - 高纯石英是半导体、光伏等产业必不可缺的关键基础材料，新矿种的设立对提升产业链供应链韧性和安全有积极影响[6] - 建议关注相关产业链公司石英股份、凯德石英、中巨芯、安彩高科[6] 行业近期表现 - 近1个月行业绝对收益为4.17%，相对沪深300指数收益为0.45%[3] - 近3个月行业绝对收益为-1.47%，相对沪深300指数收益为-2.86%[3] - 近12个月行业绝对收益为23.5%，相对沪深300指数收益为6.65%[3] 关键行业事件与动态 - **安彩高科收购河南高纯矿物**：2025年9月，安彩高科以1501.12万元人民币收购河南高纯矿物科技有限公司100%股权，该公司主营业务为高纯矿物的生产销售，产品目标满足半导体、光伏、光纤通信等行业需求[6] - **石英股份量产高端产品**：2025年11月27日，石英股份表示已成功量产并销售半导体级石英管、棒、筒、锭等多种高端石英材料产品，主要应用于半导体制造工艺中的扩散、刻蚀等关键环节[6] - **产品通过认证**：截至2025年10月27日，石英股份用于半导体领域的高纯石英管、棒、筒、锭等产品已陆续通过国内外知名半导体设备商的认证，并正常进行市场销售[6] - **新矿种确立**：2025年4月，高纯石英矿被自然资源部确立为我国第174号新矿种，该矿种指经选矿、提纯可获得二氧化硅纯度不低于99.995%的高纯石英砂[6] - **资源发现与技术进步**：在新一轮找矿突破战略行动推动下，中国地质调查局同河南省相关单位于河南东秦岭地区和新疆阿勒泰地区发现高纯石英矿床并实现提纯技术突破，成功制备4N5级（纯度99.995%）以上中试产品，迈出国产化替代关键一步[6]

市场整体表现 - A股三大指数全线翻红，半导体板块接棒CPO成为市场反攻主力 [1] - 京仪装备、拓荆科技、芯源微股价分别上涨9.97%、6.3%和5.7% [1] - 科创半导体ETF上涨3.29%，航空航天ETF上涨0.72% [1] 半导体设备与材料行业动态 - 拓荆科技公告拟募资46亿元，用于高端半导体设备产业化基地建设、前沿技术研发中心建设及补充流动资金 [2] - 石英股份已量产并销售半导体级石英管等多种高端石英材料产品 [2] - 国产GPU芯片厂商沐曦股份IPO进程提速，将于12月5日正式申购 [2] - 科创半导体ETF(588170)覆盖中微公司（刻蚀设备）、拓荆科技（薄膜沉积设备）、华海清科（CMP设备）、沪硅产业（300mm硅片）、天岳先进（碳化硅衬底）等核心公司 [2] 航空航天与低空经济领域进展 - 朱雀三号计划于11月29日首飞，若成功将成为世界第三款可回收火箭，有助于中国打破发射成本困局 [2] - 2025亚洲通用航空展于11月27日至30日在珠海举行，展示全球通用航空及低空经济领域新产品、新技术、新服务 [2] - 航空航天ETF(159227)近20日净流入超4.17亿元，申万一级军工行业占比高达98.2% [3] - 该ETF成份股包含光启技术（超材料隐身技术）、中航沈飞（歼击机整机制造）、航发动力（航空发动机）、中航成飞（无人机系统制造）、长城军工（兵装集团弹药及智能武器系统）等 [3] 技术指标信号 - MACD金叉信号形成，部分个股涨势良好 [4]

公司业务进展 - 公司以半导体级高纯石英砂为基础，成功量产并销售半导体级石英管、棒、筒、锭等多种高端石英材料产品 [1] - 公司生产的半导体级高纯石英砂目前仅供自用，未对外销售 [1] 产品与应用领域 - 量产的石英材料产品主要应用于半导体制造工艺中的扩散、刻蚀等关键环节 [1]