资本市场对外开放 - 中国证监会将加快落实2025年资本市场对外开放一揽子重点举措，包括发布QFII制度优化方案，优化准入管理和投资运作安排 [1] - 计划将QFII可交易期货期权品种总数拓展到100个，进一步扩大外资交易范围 [1] - 自2025年10月9日起允许QFII参与场内ETF期权交易，交易目的限于套期保值 [1] - 今年以来已放宽QFII参与境内商品期货、商品期权和ETF期权等产品的限制 [1] 私募机构出海布局 - 基石资本旗下香港扬子江资产管理有限公司获批QFII资格，持有香港证监会第四类和第九类牌照，可在香港开展证券咨询和资管服务 [2] - 基石资本的新布局或将打通境内外投资的双向通道 [2] - 字节跳动联合创始人张一鸣创立的Cool River Venture HK Limited于2024年11月获得香港证监会9号牌，主要投资科技相关行业 [3] 私募出海动因 - 香港资本市场表现亮眼，私募希望通过全球化资产配置分散风险和寻求更高回报 [3] - 海外投资者对中国市场兴趣浓厚，希望寻找国内优质管理人投资A股市场 [3] - 出海有助于私募基金吸引主权基金、养老金和FOF等长线资金，符合机构寻求长钱的诉求 [3] QFII制度改革影响 - 优化QFII制度将吸引更多外资参与A股长期投资 [3] - 为私募机构出海展业拓展新的机会 [3]