财务数据和关键指标变化 - 第二季度净亏损为每股摊薄后0.19美元，调整后净亏损为每股摊薄后0.14美元，较第一季度调整后的每股0.23美元净亏损有所收窄 [26] - 调整后拨备前收入为900万美元，较上一季度增加3200万美元 [27] - CET1资本比率增至12.3%，在同行中处于领先地位 [15][17] - 净息差（NIM）季度环比提高7个基点至1.81%，6月达到1.88% [20][21] - 存款成本季度环比下降11个基点，整体资金成本下降10个基点 [20] - 贷款损失准备（ACL）储备季度环比减少5300万美元，但因穆迪经济预测较弱增加超6000万美元储备，覆盖率为1.81%，与上季度的1.82%基本持平 [35] - 净冲销为1.17亿美元，与上一季度的1.15亿美元基本持平 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 C&I业务 - 新增约19亿美元承诺和12亿美元新贷款，招聘46名新银行家和相关支持人员，自2024年6月以来已增加超100名商业银行家，并计划在下半年再增加50名 [6][12] - 新承诺较上一季度增长80%至19亿美元，发放量增长近60%至12亿美元，业务管道目前为12亿美元，较第一季度增长40% [13] - 公司区域商业银行和专业行业投资组合较上一季度增加4.22亿美元，约12% [15] CRE业务 - 实现创纪录的约15亿美元平价还款，几乎是第一季度的两倍，其中45%（6800万美元）为次级评级贷款，33%（5000万美元）来自纽约市租金管制超50%的建筑 [31] - 自2023年底以来，CRE余额减少80亿美元，降幅16%，至397亿美元，CRE集中度比率下降80个百分点至421% [32] 多户住宅业务 - 该投资组合同比下降近40亿美元，降幅12%，保持1.68%的强劲储备覆盖率，租金管制超50%的多户住宅贷款储备覆盖率为2.88% [32] - 约160亿美元多户住宅贷款将在2027年底前重置或到期，加权平均票面利率低于3.7%，重置合同利率至少为7.5% [33] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将控股公司并入银行，消除控股公司，以增强公司的法律和监管结构，预计每年节省约1.5亿美元成本，且未来无需进行CCAR资本评估 [10][58][59] - 继续执行C&I增长战略，进一步多元化贷款组合，产生存款和手续费收入 [8] - 持续降低运营费用，减少非应计贷款和受批评及分类贷款的水平 [8] - 积极管理CRE投资组合，降低集中度 [11] - 公司认为当前股价存在显著的潜在升值空间，随着信用质量改善、战略计划成功执行和恢复盈利，与同行的估值差距将缩小 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度的经营成果感到满意，在多个方面取得进展，预计下半年将继续推进战略计划，有望在第四季度实现GAAP每股收益盈利 [6][118] - 随着利率下降，预计将加速多户住宅投资组合的还款，并使非应计贷款更具盈利能力 [71] - 公司认为已对多户住宅投资组合进行了充分的储备，且借款人正积极采取措施改善信用状况 [70][86] 其他重要信息 - 公司网站的投资者关系板块（irflagstar.com）提供了收益报告和新闻稿，管理层的部分评论可能包含前瞻性陈述，需参考相关免责声明 [4] - 公司在第二季度减少了高成本存款和借款，包括偿还20亿美元高成本经纪存款、让20亿美元高成本抵押贷款代管相关存款到期、偿还10亿美元FHLB预付款 [19] - 约49亿美元零售定期存款在第二季度到期，加权平均成本为4.8%，公司保留了约85%，并转移到利率低50 - 65个基点的其他定期存款产品 [19] - 第三季度约有52亿美元零售定期存款到期，加权平均成本为4.5% [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请详细说明证券购买情况以及当前利润率是否考虑FHLB还款和利息收回预期 - 公司提前在第二季度购买20亿美元机构CMO，加权平均票面利率约5.25%，以优化净息差 FHLB还款在6月底进行，未体现在第二季度结果中，但已包含在下半年净息差预测中 [44][45] 问题2：股票回购的预期时间框架是否有变化 - 目前公司重点是将多余资本投入C&I和其他资产类别增长，暂不考虑股票回购 若到2026年年中公司恢复盈利且股价仍低于账面价值，可能会考虑股票回购 [48][49] 问题3：本季度还款加速是否会持续，资产基础是否会变小 - 预计2025年底资产负债表约为933亿美元，比上季度预期少27亿美元，主要因CRE平价还款增加和C&I业务去风险调整 预计第三季度C&I业务将实现净增长 2026年底资产负债表约为985亿美元，2027年为1096亿美元 [53][55][56] 问题4：控股公司合并的其他评论及是否需避免CCAR评估 - 合并预计每年节省约1.5亿美元成本，主要为第三方成本和部分内部成本 未来公司无需进行CCAR资本评估 [58][59] 问题5：请说明租金稳定多户住宅房东的健康状况，利率变化和纽约市长选举的影响 - 纽约市租金管制超50%的多户住宅贷款约100亿美元，其中56亿美元为合格贷款，43亿美元为受批评和分类贷款（含19亿美元非应计贷款） 公司认为已对该投资组合进行充分储备 利率下降有助于加速还款和改善非应计贷款状况 租金冻结对债务服务覆盖率的影响取决于运营费用的增长速度 [68][71][72] 问题6：请解释NII指导变化的原因，是否因偿还低收益贷款带来收益提升 - NIM变化受利率和规模影响，还款贷款的加权平均票面利率低于6%，既有低收益贷款偿还，也有重置后高利率贷款还款 多种因素综合影响净息差，导致指导调整 [77][78][79] 问题7：多户住宅投资组合是否考虑出售，如何处理非应计贷款 - 出售策略主要针对非应计贷款，包括直接出售、DPOs、重组等 公司也在与借款人合作，通过还款、增加抵押品等方式改善信用状况 [84][85][86] 问题8：某借款人进入非应计状态并申请破产，第二季度是否有NIM反转或储备增加更新 - 第二季度随着评估报告的获得，该借款人相关的冲销净增加1880万美元，第一季度已进行NIM反转 [87] 问题9：请提供净冲销的展望，以及CRE还款的资金来源和借款人行为变化 - 预计第三、四季度冲销将减少，相关趋势将持续 CRE还款约20%来自机构，20%来自摩根大通，其余分散 借款人受激励改善次级信用状况，通过还款、增加抵押品等方式降低利率 [94][97][99] 问题10：公司是否符合明年正式四类银行压力测试的门槛，是否有额外成本节省 - 公司资产规模将低于门槛，且因控股公司合并，无需满足相关要求，可节省外部供应商支出和内部人员配置成本 [107][108] 问题11：此前提及的多元化资本结构和增加优先股资本的计划，目前情况如何 - 公司目前资本充足，但资本结构相对单一 随着资产负债表扩张或产生多余资本，董事会将考虑资本结构问题，预计明年公司将实现盈利，为资本结构调整提供更多选择 [110][111] 问题12：合并控股公司的潜在不利因素，以及是否仍预计第四季度GAAP每股收益盈利 - 公司认为合并没有不利因素，不会改变业务活动，仍可使用贴现窗口等银行服务 公司预计第四季度实现GAAP每股收益盈利，并按计划推进 [117][118][119] 问题13：存款流量是否会在私人银行和商业及高级业务中出现转机，公司是否激励增长 - 公司计划利用C&I业务的新关系带动存款增长，目标是成为全方位关系银行，创造存款流量、手续费收入机会和贷款关系 [122][123] 问题14：2026 - 2027年招聘失败的主要原因，以及新关系经理无法吸引客户的原因和改进方向 - 招聘失败主要是因为原银行采取措施挽留人才 公司在银团贷款、利率衍生品和信贷交付方面表现出色，但需加强资金管理业务 在技术和运营整合完成后，将在年底或明年年初加大对该领域的投资 [133][134]