发行方案概述 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过2亿元 用于徽秀文旅工程总承包项目和补充流动资金[1] - 发行对象为不超过35名符合证监会规定的特定投资者 包括金融机构及合格境外投资者等[2] - 本次发行股票数量不超过发行前总股本的30% 募集金额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产的20%[3] 资金用途明细 - 徽秀文旅工程项目拟投入募集资金1.4亿元 项目合同金额达9.18亿元[2] - 补充流动资金项目拟投入募集资金6000万元[2] - 募集资金总额2亿元对应项目总投资额9.78亿元[2] 股权结构与控制权 - 园融集团持有公司48.67%股份 为控股股东 吴光洪为实际控制人[4] - 本次发行不会导致公司控制权发生变化[4] - 公司于2021年3月1日在上交所上市 首次公开发行募集资金净额5.85亿元[4] 财务表现分析 - 2024年营业收入7.22亿元 同比增长14.91% 2023年营收6.28亿元 2022年营收5.14亿元[5][6] - 2024年归母净利润亏损1.90亿元 2023年亏损1.57亿元 2022年亏损2.62亿元[5][6] - 2025年上半年营业收入2.88亿元 同比减少10.61% 归母净利润亏损7443万元[6][7] 历史发行数据 - 首次公开发行4030.94万股 发行价格16.38元/股 募集资金总额6.6亿元[4] - 首发发行费用7558万元 其中保荐承销费5189万元[5] - 历史募集资金全部用于补充园林绿化工程配套营运资金[4]

股价表现 - 当前股价12.44元 较发行价16.38元破发24.05% [1] - 单日跌幅2.05% [1] 首次公开发行 - 2021年3月1日登陆上交所主板 发行4030.9352万股 [1] - 募集资金总额6.60亿元 净额5.85亿元 [1] - 发行费用7558.37万元 其中保荐承销费5188.68万元 [1] - 募集资金全额用于补充园林绿化工程配套营运资金 [1] 财务表现 - 2024年营业收入7.22亿元 同比增长14.91% [1] - 2024年归母净利润-1.90亿元 较上年-1.57亿元亏损扩大21.02% [1] - 2024年扣非净利润-2.00亿元 较上年-1.59亿元亏损扩大25.79% [1] - 2024年经营现金流净额8537.65万元 较上年-1.05亿元转正 [1] - 2022年营业收入5.14亿元 归母净利润-2.62亿元 扣非净利润-2.81亿元 [2] - 连续三年亏损（2022-2024） [1][2]

公司战略调整 - 园林业务采取战略性收缩策略 聚焦应收账款清收管理 工程收尾及诉讼案件处置三大任务 [2] - 通过资源聚焦与风险出清 系统性夯实公司资产质量 为后续可持续发展奠定基础 [2] - 拟实施应收款项清收方案 加大清收力度 减少坏账风险 加快资金回笼 提高资产使用运作效率 [2] 清收方案细节 - 覆盖范围广泛 公司及所有园林业务板块子公司均被纳入清收体系 [2] - 以2025年6月30日为基准日 清理工作将持续至2026年6月30日 [2] - 清收对象包括园林业务产生的应收账款 合同资产及其他应收款等 [2] - 采用自行清收 委托第三方清收及转让等多元化手段 [2] - 自行清收方式包括折让清收 发律师函 诉讼等 根据员工贡献结合薪酬制度给予奖金激励 [2] - 委托第三方清收按回款金额的一定比例支付激励费用 比例最高不超过30% [2] - 符合条件的应收款项将在中介机构估值后 按照公司利益最大化原则进行转让 [2] 清收工作管理 - 由董事长统筹管理 并组建清收专班 [3] - 对于证据确凿且确实不能收回的应收款项 将按规定履行核销程序并及时披露信息 [3] 业务结构及财务表现 - 主营业务包括园林绿化业务和集成电路相关业务两大板块 [3] - 2024年总营收2.32亿元 其中园林绿化工程收入为1.1亿元 占总营业收入的47.68% [3] - 2024年净利润为-7708万元 相较于上一年度的-2977万元 亏损幅度显著扩大 [3] - 2020年至2024年间 公司经营活动现金流均为净流出状态 合计净流出金额超过3亿元 [3] - 截至2025年3月31日 公司账面货币资金仅0.3亿元 而应收账款超过5亿元 [3] 清收方案预期效果 - 有助于降低公司应收款项所带来的风险 加快现金回款 [4] - 提升公司的资产运转效率 增加算力综合服务业务与显示驱动芯片业务的资金储备 [4] - 为公司可持续发展奠定基础 [4]

公司财务表现 - 2024年实现营业收入2.32亿元，同比增加224.30%，其中第四季度占比54.17% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为-7708万元，同比下降158.96% [2] - 经营活动产生的现金流量净额为-4312万元，同比下降291.85% [2] - 园林绿化业务收入1.10亿元，占总营收47.68%，同比增长69.29% [4] 业务结构变化 - 算力综合服务业务收入1.08亿元，占总营收46.66%，毛利率14.44% [13] - 芯片开发和技术服务业务收入1113.21万元，占总营收4.81% [35] - 园林绿化工程业务毛利率从2023年11.95%下降至8.63%，影响毛利额366.64万元 [11] - 公司主动收缩园林绿化业务规模，向算力综合新业务转型 [12] 应收账款情况 - 应收账款账面价值5.34亿元，占营业收入230% [48] - 合同资产账面价值8953万元，占营业收入39% [48] - 1年以内及2-3年账龄应收账款占比分别为18%和65% [48] - 应收账款主要客户为地方政府和大型建筑总承包企业 [50] 算力业务发展 - 2024年新增算力服务器设备购置导致固定资产增加1.41亿元 [44] - 算力综合服务业务包括设备销售、租赁、组网服务等多元化模式 [19] - 算力设备定制集成业务毛利率较高，主要成本为硬件采购 [20] - 正在履约的算力服务合同总金额5.26亿元 [21] 行业环境 - 城镇化率达67%，房地产行业景气度走低影响园林工程市场 [9] - 地方政府财政压力导致市政园林工程投资减少 [9] - 同行业上市公司园林工程业务毛利率均值为-2.99%，较2023年下降27% [10] - 人工智能技术发展推动算力需求指数级增长 [26] 审计情况 - 年审会计师对收入真实性核查比例达90%-100% [3][4] - 未发现公司营业收入存在重大异常或错报 [4] - 固定资产与成本勾稽关系核查比例为100% [47] - 应收账款坏账准备计提符合会计准则要求 [56]