可转债转股情况 - 本季度（2025年7月1日至9月30日）可转债转股金额为6,000元，形成股份487股，全部使用新增股份作为转股来源 [2] - 截至2025年9月30日，累计转股金额为625,000元，累计转股数量为50,567股，占可转债转股前公司总股本（428,895,467股）的0.011790% [2] - 截至2025年9月30日，尚未转股的可转债金额为66,600,000元，占发行总量（600,000,000元）的11.1000% [3] 可转债发行与条款 - 公司于2020年6月24日公开发行可转换公司债券，发行总额为人民币60,000万元（600万张，每张面值100元），债券期限为6年（2020年6月24日至2026年6月23日） [4] - 可转债转股期限为2021年1月4日至2026年6月23日，最新转股价格为12.29元/股 [4] - 可转债曾多次触发回售条款，其中在2024年8月的回售申报期内，有效申报并注销的可转债面值为532,775,000元 [5] 委托理财情况 - 公司董事会授权使用单日最高额度不超过人民币40,000万元的闲置自有资金购买低风险理财产品 [12] - 2025年9月15日至公告披露日，公司使用闲置自有资金12,800万元购买了兴业银行、浦发银行及招商证券的理财产品 [12] - 截至公告披露日，公司委托理财余额为16,700万元，占公司最近一期经审计归属于母公司股东净资产（104,269.12万元）的16.02% [13] 资金使用与风险控制 - 公司进行委托理财旨在提高资金使用效率，获得投资效益，且不影响日常经营运作及主营业务正常开展 [13] - 公司建立了包括投资决策授权、财务跟踪分析、审计监督、岗位分离等在内的委托理财风险控制措施 [14][15]

海泰转债闪崩事件 - 海泰转债于9月15日出现闪崩走势 早盘一度拉升至223.225元/张 但尾盘封20%跌停 全日价格波动剧烈[1][2] - 该转债在正股海泰科股价仅下跌1.61%的情况下 出现大幅背离走势 最高价买入至收盘亏损超22%[2] - 此前9月12日正股下跌2.41%时 转债却逆势大涨19.49%至183.72元/张 转股溢价率仍达12.72%[2] 强制赎回背景 - 公司于2025年8月21日通过提前赎回议案 因正股价格连续15日高于转股价130%触发有条件赎回条款[2] - 赎回价格定为100.260元/张 远低于二级市场价格 未转股债券将于9月29日收市后被强制赎回[3] - 公司特别提醒持有人注意限期转股 避免因价格差异造成损失[3] 妖债市场现象 - 今年以来多只小盘可转债出现类似闪崩 包括海波转债9月8日涨超8%后封20%跌停[4] - 东时转债8月19-22日实现翻倍行情后快速回落 天创转债9月4日拉升14%后迅速变脸[4] - 这些转债因流通盘较小易受资金炒作 导致价格异常波动和转股溢价率偏离正常水平[4] 市场操纵行为分析 - 部分资金通过炒作次新或小盘可转债拉高价格 然后高位砸盘出货 被分析人士类比为"杀猪盘"[5] - 此类行为严重扰乱市场秩序 损害投资者利益 投资者需警惕高价格高溢价率的"双高"转债[5]

海泰转债闪崩事件 - 海泰转债于9月15日出现闪崩跌停 收盘封20%跌停 当日最高价达223.225元/张 但收盘大幅下跌 投资者最高点买入至收盘亏损超22% [1][3] - 该转债前期的异常走势脱离正股表现 9月12日正股海泰科下跌2.41% 但转债上涨19.49% 最高价达183.72元/张 转股溢价率仍维持12.72% [3] - 闪崩背景与强制赎回条款触发相关 公司因正股价格连续15日不低于转股价130% 于8月21日决定行使提前赎回权 赎回价格设定为100.260元/张 远低于二级市场价格 [3][4] 妖债市场炒作模式 - 类似闪崩现象在多只转债中重现 例如海波转债9月8日盘初涨超8%后尾盘封20%跌停 东时转债8月19日至22日实现翻倍行情后价格快速回落 天创转债9月4日盘中拉升超14%后迅速变脸 [6][7] - 妖债共性为流通盘较小 易受资金炒作影响 导致价格异常波动和转股溢价率偏离 资金通过拉升价格吸引跟风盘后高位砸盘出货 [7][8] - 分析人士指出此类炒作行为严重扰乱市场秩序 投资者需警惕高价格高溢价率的双高转债风险 [8] 强制赎回机制影响 - 海泰转债赎回截止日为9月29日 未转股债券将按100.260元/张强制赎回 与二级市场价格存在显著差异 [4] - 公司提醒投资者及时转股以避免损失 但部分资金可能利用赎回前时间窗口进行价格炒作 [3][4]

中证转债指数表现 - 中证转债指数午盘下跌0.33%至468.18点 [1] 跌幅居前转债 - 振华转债跌幅最大达8.64% [1] - 利扬转债下跌6.67% [1] - 微导转债与华懋转债均跌5.69% [1] - 睿创转债下跌4.80% [1] 涨幅居前转债 - 天创转债领涨5.33% [1] - 景兴转债上涨4.73% [1] - 电化转债上涨4.38% [1] - 宏辉转债上涨3.57% [1] - 恒帅转债上涨3.51% [1]

监事会会议召开情况 - 第五届监事会第十三次会议以现场与通讯结合方式召开 会议通知已于2025年发出[1] - 应出席监事3名全部实际出席 会议由监事会主席高洁仪主持[1] - 会议程序符合《公司法》及《公司章程》规定[1] 监事会审议事项 - 全票通过2025年半年度报告及摘要 同意3票反对0票弃权0票[1] - 全票通过取消监事会及修订公司章程议案 同意3票反对0票弃权0票[2] - 取消监事会后职权由董事会审计委员会行使 相关制度同步废止[2] - 全票通过提前终止2024年第二期员工持股计划 同意3票反对0票弃权0票[2] 后续审议安排 - 取消监事会及修订公司章程议案需提交股东大会审议[2] - 提前终止员工持股计划议案需提交股东大会审议[2]

回售结果 - 回售申报期内有效申报数量为0张 回售金额为0元（含当期应计利息、含税）[1][2] - 回售价格为人民币100.27元/张（含当期应计利息、含税）[2] - 回售期间为2025年8月12日至2025年8月18日 申报于8月18日收市后结束[1][2] 回售影响 - 公司无需向投资者支付回售资金[1][2] - 回售结果对公司现金流、资产状况及股本情况均不产生任何影响[2] 后续安排 - 未回售的天创转债将继续在上海证券交易所正常交易[2] 信息披露 - 公司于2025年8月5日披露可回售公告 并于8月6日至16日期间连续发布9次回售提示性公告[1]

回售公告概述 - 公司发布关于"天创转债"回售结果的公告，确认回售业务已办理完毕 [1][7] - 回售期间为2025年8月12日至2025年8月18日 [2] - 回售价格为人民币100 27元/张（含当期应计利息、含税） [3] 回售结果 - 回售有效申报数量为0张，回售金额为0元（含当期应计利息、含税） [3][7] - 无需办理向投资者支付回售资金等后续业务事项 [3][7] - 未回售的"天创转债"将继续在上海证券交易所交易 [5] 回售影响 - 回售金额为0元，公司无需向投资者支付回售资金 [4] - 不会对公司现金流、资产状况、股本情况等方面产生影响 [4] 公告披露情况 - 公司于2025年8月5日披露了《天创时尚股份有限公司关于"天创转债"可回售的公告》 [2] - 在回售期间多次披露提示性公告，公告编号从2025-058至2025-067 [2]

回售条款及价格 - 在可转债最后两个计息年度，若公司股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价的70%，持有人有权按面值加当期利息回售全部或部分债券 [2] - 转股价格若因分红、增发等因素调整，则回售条款的触发计算需按调整前后分段处理 [2] - 回售价格为100.27元/张（含当期利息、含税），其中利息部分为0.27元/张（票面利率2%，计息天数49天） [6][10] 回售实施细节 - 回售期为2025年8月12日至8月18日，资金发放日为8月21日 [4][9][11] - 持有人需通过上交所交易系统以"卖出"指令申报回售，申报确认后不可撤销 [7][8] - 回售期间转债停止转股，但继续交易；若卖出与回售指令冲突，系统优先处理卖出指令 [12] 回售条件触发情况 - 公司A股股票在2025年6月24日至8月4日连续30个交易日收盘价低于转股价12.29元/股的70%，触发回售条款 [1] - 持有人每年仅能行使一次回售权，若首次满足条件未申报，则该计息年度不可再行使 [3] 其他注意事项 - 若回售后转债流通面值总额少于3000万元，转债将在回售期结束公告后3个交易日停止交易 [12] - 公司联系方式为董秘办公室（电话020-39301538，邮箱topir@topscore.com.cn） [14]

回售条款及价格 - 回售价格为100 27元/张（含当期应计利息、含税）[2][11] - 回售条款触发条件为公司股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价格（12 29元/股）的70%[2] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365，其中第六年票面利率2%，计息天数49天，利息0 27元/张[5] 回售安排 - 回售期为2025年8月12日至2025年8月18日[3][11] - 回售资金发放日为2025年8月21日[3][9] - 回售申报需通过上交所交易系统以卖出方向操作，确认后不可撤销[7] 回售期间交易规则 - 回售期间"天创转债"继续交易但停止转股[10] - 同一交易日若同时有卖出和回售指令，系统优先处理卖出指令[10] - 若回售后债券流通面值少于3000万元，将在回售期结束公告三交易日后停止交易[10] 回售选择权 - 持有人可选择部分或全部回售，本次回售不具有强制性[2][6] - 未在回售期内申报的持有人，2025-2026计息年度将丧失回售权[2] 公司信息 - 回售条款依据《公开发行可转换公司债券募集说明书》约定[2] - 联系方式为董秘办公室，电话020-39301538，邮箱topir@topscore com cn[12]

天创转债回售公告 - 公司公告"天创转债"持有人可选择以100 27元/张（含当期利息、含税）的价格回售债券 [2] - 当前"天创转债"收盘价高于回售价格 选择回售可能导致持有人损失 [2] - 公司提醒持有人关注回售带来的投资风险 [2]