我国居民个人资产负债表变化趋势 - 住户正持续压降短期负债杠杆 2025年末的住户短期消费贷和短期经营贷余额都较上年萎缩 [1] - 居民短期消费贷款余额在2025年12月末跌至94900.77亿元 较上年末减少超7000亿元 [2] - 这是居民短期消费贷款余额三年来首次跌落9.5万亿水平线下方 创出2023至2025年最低点 [3] 居民短期消费贷款变化详情 - 居民短期消费贷款余额自2023年6月起站上10万亿水平 直至2024年2月首次微降至9.99万亿元 [4] - 2025年3月 居民短期消费贷款余额为100003.9亿元 为最后一次站在10万亿线之上 此后一路震荡向下 [4] - 2025年12月末余额跌至94900.77亿元 较2024年末的101962.68亿元减少了7061.91亿元 降幅为6.93% [4] 居民中长期消费贷款变化 - 居民中长期消费贷款由2024年末的484977.86亿元增长至2025年末的486820.09亿元 仅增长1842.23亿元 增幅仅0.38% [4] - 居民短期及中长期总体消费贷余额由586940.54亿元下降至581720.86亿元 减少了约5220亿元 降幅约0.9% [5] 居民经营贷款结构变化 - 居民短期经营贷款由2024年末的109941.7亿元降低至2025年末的109140.04亿元 减少了801.66亿元 降幅0.73% [6] - 居民中长期经营贷由131505.24亿元增加至141938.69亿元 增加了10433.45亿元 增幅约7.93% 是增势表现最好的期限品种 [6] - 居民经营贷总额由241446.94亿元上升至251078.73亿元 增量为9631.79亿元 增幅约为3.99% [7] 住户贷款整体情况 - 我国住户贷款余额由上年末的828387.49亿元升至832799.59亿元 增量为4412.1亿元 增幅仅为0.5% 创出近年来新低 [7] - 贷款增量结构主要是靠中长期经营贷的增加拉动 [7] - 监管数据显示住户贷款增加4417亿元 经营贷款增长9380亿元 体现了金融机构持续加强对个体工商户和小微企业主生产经营活动的支持力度 [7] 消费贷贴息政策优化 - 2026年1月20日 财政部、央行和金融监管总局发布通知 对个人消费贷款财政贴息政策进行优化调整 实施期限延长至2026年12月31日 [8] - 新政优化包括将信用卡账单分期业务纳入支持范围 年贴息比例为1个百分点 取消消费领域限制和多项贴息金额上限要求 [10] - 目前多家银行消费贷利率大概在3%—3.2% 贴息1个百分点后 消费者实际承担的利率可能降至2%多一点 [10] - 在贴息政策优化下 “2字头”的消费贷利率或将在今年正式规模化对客 银行消费贷业务进一步探入薄利区间 [10]