报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - TMT 板块上周除传媒外均跑输沪深 300，看好算力芯片国产化替代进程加速及国产算力产业链带动，关注国产晶圆厂等相关标的 [3] - 随着今夏 GPT - 5 发布，国内外大模型能力边界与生态建设将突破，建议关注大模型、多模态垂直领域应用投资机会 [3] 根据相关目录分别进行总结 市场周度回顾 - TMT 板块内一级行业上周（6/30 - 7/04）涨跌幅为传媒 2.70%、电子 0.74%、通信 - 0.10%、计算机 - 1.28%，除传媒外均跑输沪深 300（1.54%） [3] - TMT 板块内涨幅靠前的三级子行业为游戏Ⅲ（8.36%）、印制电路板（8.31%）、消费电子零部件及组装（2.97%），跌幅靠前的为其他通信设备（- 2.49%）、数字芯片设计（- 2.38%）、通信工程及服务（- 2.36%） [3] - 展示电子、计算机、传媒、通信行业周涨跌幅前五个股情况 [12][13][14] 行业要闻及重点公司公告 行业重要事件 - 7 月有多场行业会议及产品发布、预售等安排，如三星将发布新款折叠智能手机，Meta 与 Oakley 联合推出的 AI 眼镜开启预售等 [15] - AI 模型侧，谷歌、百度等公司有新模型发布，鸿海精密申请注册相关商标 [17] - AI 应用侧，多家机构和企业有开源模型、成立公司、发布计划等动作，预计 2028 年中国安全智能体相关应用市场规模达 16 亿美元，年复合增长率超 230% [19] - AI 算力侧，均普智能、谷歌、华为等公司有新应用、产品或功能上线，恺英网络展示 AI 全流程开发平台 [23] 公司公告 - 阿里云将在马来西亚和菲律宾新增数据中心，2024 年阿里云 AI IaaS 市场份额达 23%，华为云占比 10%，火山引擎占比 9% [24] - 多家公司有股东减持、股份转让、股权收购、中标项目等情况 [24][25]

市场表现分析 - 沪指在6月30日至7月4日交易周多次挑战3500点大关但未成功突破 周五从3475 24点冲高至3497 22点后回落至3472 32点 呈现"白涨"现象 [2] - 本周市场表现冷热不均 沪指创新高主要由大金融等权重板块推动 但科技成长板块表现滞后 全A平均股价收于21 76元 较3月高点22 84元仍有5%差距 [4][6] - 本周个股涨跌分化明显 上涨2890家 平盘98家 下跌2430家 相比上周4818家上涨的普涨行情明显减弱 [2][3] - 科创板表现较弱 科创50指数周跌幅0 34% 创业板指周涨幅1 50% 但上涨家数均略少于下跌家数 [3] 市场驱动因素 - A股整体估值较低 权益资产具有较好投资性价比 外部风险逐渐消散 关税冲击已落地 财政和货币政策协同效应增强 [7] - 上市公司质量提升 分红金额从2010年不足3000亿元增至2024年超过1 9万亿元 研发支出大幅提高 [7] - 中长期资金入市步伐加快 ETF规模稳步增长 保险资金持续流入 形成显著托底力量 [9] 投资机会展望 - 券商板块有望获得超额收益 科技创新主题后续机会值得关注 恒生科技板块受益于流动性环境和南下资金流入 [7][8] - 中报季来临 15家上市公司净利同比预增上限超90% 包括华银电力 惠而浦 兄弟科技等 可能成为中报行情先行者 [8] - 上证综指市盈率14 21倍 创业板指38 6倍 处于近三年中位数水平 适合中长期布局 [9] 下周重要事件 - 7月7日沪深北交易所程序化交易管理实施细则施行 围绕强监管 防风险主线 [11] - 7月8日纯苯期货和期权在大商所上市交易 世界高速铁路大会开幕 [11] - 7月9日国家统计局发布CPI PPI数据 ACMI 2025电解液创新发展论坛召开 [12] - 7月10日浙江省支持游戏出海措施施行 全国煤炭交易会召开 [12] 市场资金面 - 下周将有312 94亿元市值股票解禁 7月7日解禁高峰占50 79% 凌云光解禁59 52亿元但股东承诺不减持 [14][15] - 央行公开市场将有6522亿元逆回购到期 其中周一到期3315亿元 [15] - 华电新能7月7日申购 预计募集资金净额155 92亿至179 44亿元 [16]

智通财经6月24日电，三星将于7月9日发布新款折叠智能手机。 ...

三星将于7月9日发布新款折叠智能手机。 ...