AI重塑电商流量入口 - AI驱动的对话式交互（如ChatGPT、豆包）正成为新的电商核心流量入口，改变用户从传统搜索（如百度、谷歌）或直接访问网站（如亚马逊）的购物习惯[2][3] - ChatGPT月活跃用户超过7亿，豆包月活跃用户达到1.6亿，巨大的用户基础使其具备成为重要电商入口的潜力[2][5] - 电商流量向AI入口迁徙的趋势在中美市场同步发生，OpenAI与Shopify、Etsy合作，豆包排他性接入抖音商城，形成购物闭环[3][5] 电商巨头AI布局与竞争态势 - 字节跳动通过豆包与抖音商城构建电商闭环，豆包月活1.6亿，抖音月活超10亿，抖音电商支付GMV在2025年已位列行业第三，对阿里巴巴、拼多多、京东构成威胁[5][6] - 阿里巴巴推出千问APP，公测第一周下载量突破1000万，但其在电商导流上尚未形成闭环（测试中提供京东链接而非天猫链接），并将此项目视为"AI时代的未来之战"[6] - 百度通过文心助手（订阅用户数达1200万，对话轮次同比增长约5倍）和文心一言应对AI浪潮，并在AI搜索中测试电商组件，双十一期间日交易额峰值接近600万元[10][11] AI电商新模式：代理式电商与商业化潜力 - AI从"能回答问题"迈向"能理解你"，发展出"代理式电商"（Agentic Commerce），大模型可能成为消费者的个人采购代理，直接完成商品询价、比对等决策流程[4][12] - 当大模型（如OpenAI、谷歌、国内大模型）承担采购代理角色并接入电商系统时，它们可能在交易中间"抽佣"，开辟新的商业化入口[12] - AI参与的电商模式被认为能提供比传统搜索引擎或电商平台更好的用户体验，但传统巨头不会坐以待毙，会通过迭代转型或推出类似产品进行竞争[9] AI电商面临的数据挑战与可信度问题 - 大模型决定用户能看到什么，其筛选逻辑的准确性与可靠性至关重要，必须避免呈现虚假或错误信息，这对技术成熟度提出高要求[14] - AI生成内容可能结构"完美"但存在细微关键错误，且其依赖的公开互联网数据可能存在偏颇（如为吸引流量而粉饰的内容），无法完全反映真实消费者需求[15] - 在商业场景中，AI系统的核心价值在于能有效整合企业的私有数据、行业专业数据及公开数据，构建可信的数据连接与挖掘能力[16][17]

文章核心观点 - AI浪潮正推动电商流量入口从传统搜索转向对话式大模型应用，这正在重塑行业格局并催生新的商业模式[3][4][5] - 大模型通过成为用户的"采购代理"介入电商交易环节，可能形成新的"抽佣"商业模式[12][16][17] - 数据质量和大模型的技术成熟度是AI在电商领域大规模应用的关键挑战[19][20][22] 流量向AI迁徙 - OpenAI与Shopify合作推出代理式电商，用户可在ChatGPT对话框内直接完成购物，月活跃用户超过7亿[3][5] - 字节跳动豆包对话框排他性引入抖音商城购物链接，月活跃用户达1.6亿，与抖音形成电商闭环[3][7][8] - 抖音月活跃用户超10亿，其电商支付GMV在2025年已位列行业第三，威胁阿里巴巴、拼多多、京东的市场地位[8][9] - 阿里巴巴推出千问APP，公测第一周下载量突破1000万，计划接入地图、外卖等各类生活场景[9] 传统搜索引擎的应对 - 谷歌搜索使用量持续下降，传统搜索的列表式呈现方式面临对话式AI的冲击[5][6] - 百度通过文心助手和文心一言应对AI浪潮，文心助手对话轮次同比增长约5倍，订阅用户达1200万[15] - 百度在AI搜索中测试电商组件，双十一期间日交易额峰值接近600万元[16] - 百度启动数字人直播测试，认为AI转型是提升长期竞争力的必然选择[16] 大模型"抽佣"电商的商业模式 - 大模型可能成为消费者的采购代理，直接完成购买决策，与品牌AI销售代理进行交互[16] - 当各大模型接入电商系统并承担采购代理角色时，可能在中问抽佣、提供商业化入口[17] - AI参与的电商模式能提供更好用户体验，传统电商平台正在寻求转型或推出类似产品[14][16] 数据质量与技术挑战 - 消费者对大模型的信赖度有限，数字人与真人的感受差异导致部分企业应用保守[19] - 大模型可能呈现虚假信息，其"主动选择结果"的筛选模式比传统搜索影响更大[20] - AI分析结果可能出现偏差，如宠物猫粮案例中错误得出"增肥发腮"为最佳卖点[21] - 互联网公开数据存在偏颇，企业私有数据与行业专业数据的有效整合是关键[21][22]

AI重塑电商流量格局 - AI驱动的对话式交互正成为新的电商核心入口，改变传统搜索和直接访问网站的购物方式[1][2] - OpenAI的ChatGPT月活跃用户超过7亿，字节跳动豆包月活跃用户达1.6亿，形成巨大流量池[1][2][6] - 电商流量从传统搜索引擎向AI应用迁徙，谷歌搜索使用量持续下降而ChatGPT等大模型使用量攀升[2] 主要参与者战略布局 - OpenAI与Shopify、Etsy合作实现ChatGPT内直接购物，推出Agentic Commerce（代理式电商）模式[2][3] - 字节跳动通过豆包排他性接入抖音商城链接，月活1.6亿的豆包与月活超10亿的抖音形成电商闭环[4][5][6] - 阿里巴巴推出千问APP，公测首周下载量突破1000万，计划接入购物等各类生活场景但尚未整合天猫链接[6] - 百度通过文心助手和文心一言应对AI浪潮，文心助手对话轮次同比增长约5倍，订阅用户达1200万[9] 商业模式变革与商业化进展 - AI呈现方式从长列表变为精准答案，减少广告位资源，冲击谷歌百度以广告为主的传统搜索商业模式[3] - 百度AI搜索测试电商组件，双十一期间日交易额峰值接近600万元，并启动数字人直播测试[10] - 大模型可能演变为采购代理，在电商交易中抽佣，成为新的商业化入口[11] 技术应用与用户体验提升 - 对话式AI比传统搜索列表更直抵答案，基于丰富行为数据提供更精准推荐，用户体验更轻松顺滑[2][8] - AI能理解用户需求并主动服务，如知晓用户需求后直接推荐礼物，无须通过搜索引擎查询[3] - 抖音电商2025年支付GMV位列行业第三，威胁阿里巴巴、拼多多、京东等传统电商地位[6] 数据质量与技术挑战 - 大模型依赖公开互联网数据可能存在偏差，如宠物食品案例显示"增肥发腮"错误结论与真实需求"均衡营养"不符[14] - AI生成内容结构完美但可能存在细微错误，虚假信息问题比传统搜索引擎更复杂[13] - 企业私有数据、行业专业数据与公开数据的有效整合是AI系统商业价值的关键[15] - 数字人技术虽成熟但消费者感受差异明显，导致部分企业应用保守[12]

电商流量入口的AI化趋势 - AI驱动的对话式交互正成为新的电商核心入口，改变用户从传统搜索或直接访问网站购物的习惯[1][3] - OpenAI的ChatGPT月活跃用户超过7亿，已与Shopify、Etsy等电商平台合作，用户可在对话框内直接完成购物[3] - 字节跳动的豆包APP月活跃用户达1.6亿，其对话式搜索工具已排他性引入抖音商城购物链接，形成电商闭环[1][5] - 阿里巴巴推出千问APP，公测第一周下载量突破1000万，并计划接入地图、外卖、购物等各类生活场景[6] 传统搜索引擎面临的冲击与转型 - 对话式AI呈现答案更直接，导致传统搜索引擎使用量下降，谷歌搜索业务正承受来自AI的强烈冲击[3][7] - 大模型答案呈现方式从列表式变为精简式，可销售的广告资源减少，直接影响谷歌和百度的传统广告商业模式[4] - 百度通过文心助手和文心一言两款产品应对AI浪潮，文心助手对话轮次同比增长约5倍，订阅用户达1200万[10] - 百度在AI搜索中测试电商组件，双十一期间日交易额峰值接近600万元，并启动数字人直播测试[11] AI作为采购代理的商业化潜力 - AI有望从“能回答问题”升级为“能理解你”的个性化采购代理，主动为用户挑选商品甚至完成决策[4][11] - 当大模型承担采购代理角色时，可能通过接入电商系统在交易中间抽佣，形成新的商业化入口[12] - 品牌方的官网、客服系统等未来将升级为面向AI的交互界面，以对接消费者的AI采购代理[11] AI在电商应用中的数据挑战 - 大模型筛选和总结信息后主动呈现结果，其决策逻辑的准确性与可靠性至关重要，必须避免虚假错误信息[16] - 互联网公开数据存在偏差，AI若仅基于此类数据可能得出错误结论，例如将猫粮卖点错误归纳为“增肥发腮”[17][18] - 企业私有数据、行业专业数据与公开数据的有效整合，是构建可信AI系统并实现商业价值的关键[19] - 数据质量将在很大程度上决定人工智能能否在电商领域成功变革[1][20]

公司营收表现 - 第三季度AI业务收入同比增长超50%，其中智能云基础设施收入42亿元，AI应用收入26亿元，AI原生营销服务收入28亿元（同比增长262%）[1] - 第三季度总营收与核心收入均同比下降7%，主要受在线营销收入减少影响，该部分收入153亿元（占总营收近一半），同比下降18%[1] - 在线营销收入从2024年开始连续多个季度处于下滑状态[1] AI业务战略布局 - 公司通过猎户座AI引擎展示让AI搜索成为底层系统的野心，并推进发布慧播星数字人、GenFlow3.0、超级小度、百度伐谋及to B产品百度一见等创新应用[1] - 大模型和云基础设施增长明确稳定，但AI创新应用需更多时间扩大规模，目前难以抵消在线营销收入下降[2] - AI原生营销收入（如数字人、商家智能体）对入口有强依赖，AI搜索成为决定业务走向的最大变量[2] AI搜索战略转型 - 在线营销收入下降源自搜索对流量分配能力的丧失，部分受其他平台挤压，部分为转型AI搜索的代价[2] - 公司尝试从搜索引擎转向AI引擎，成为AI时代的任务实现中枢，旨在理解复杂需求、融合多元信息、交付完整价值[2] - 猎户座AI引擎具备任务中枢雏形，通过智能框、文心助手或搜索AI API接收需求，在数字人、智能体和MCP生态辅助下交付结果[3] 搜索技术演进 - 搜索被定义为容纳技术的壳，其本质随技术进步变化，从获取信息、内容消费扩展到任务执行[4] - 新时代搜索分为三个维度：需求多元化个性化复杂化、信息检索与服务触达深度融合、交付体验从链接变为丰富结果（如文字答案、AI生成视频、数字人回答、直接下单）[5][6] - 猎户座AI引擎作为任务实现中枢，依赖文心大模型、蒸汽机视频模型等基础模型能力及多智能体架构[6] 行业竞争格局 - 搜索框与AI助理对话框界限模糊，搜索能力正被AI助理内化[8] - 公司及Google均采取两条腿走路策略：在原有网页搜索融合AI能力，同时推出独立AI助理产品（如Google Gemini、公司文心助手/文心一言）[8] - 阿里近期调整AI to C业务，上线千问APP打造个人AI助理，体现行业向AI助理内化搜索的趋势[9] 技术架构与商业化 - 猎户座AI中枢更复杂，涉及多模态融合、复杂需求拆解规划执行、记忆能力构建，首条结果富媒体化覆盖率已达70%[11] - 多智能体架构包含组织生成Agent、需求规划Agent、任务调用Agent，记忆系统通过长短记忆分离形成用户属性记忆[11] - 商业化测试初显成效：AI搜索中电商组件双11日交易额峰值近600万元，面向广告主的智能体日均营收超2500万元，已启动数字人直播测试[12] - 搜索AI API开放策略已有625家厂商通过智能云接入，三星、荣耀、vivo等主流厂商AI助手使用其AI搜索能力[12]

公司AI业务整体表现 - 首次披露AI业务收入，整体同比增长超过50% [1] - 首次披露自2023年3月以来的AI投入总额，累计投入已超过1000亿元 [1] - Q3财报证明公司AI转型进入实质收获期，市场信心夯实，港股及美股双双上涨超过2% [3] AI业务营收结构重构 - 财报首次采用“AI原生视角”，拆分AI云、AI应用、AI原生营销服务三大板块 [4] - AI云Q3收入同比增长33%，其中AI高性能计算基础设施订阅收入同比激增128% [4] - AI应用Q3收入达26亿元，主要采用高黏性订阅制模式 [8] - AI原生营销服务Q3收入达28亿元，同比暴涨262% [9] AI云业务进展 - 百度智能云连续六年、累计十次蝉联中国AI公有云市场冠军 [7] - 65%的央企、100%的系统重要性银行及800余家金融机构选择其服务 [7] - 千帆大模型平台已升级为AI原生架构，企业用户超46万，Agents开发量突破130万 [17] AI应用生态与用户规模 - 百度文库与百度网盘总MAU已接近3亿，构成最大的个人AI应用矩阵 [8] - 全端通用智能体GenFlow升级至3.0，活跃用户超2000万 [9] - 无代码开发工具“秒哒”2.0已生成超40万个AI应用，平均每分钟就有一个新应用落地 [9] - 文心助手DAU超1000万，对话轮次同比增长约5倍 [11] AI原生营销服务商业化 - 数字人与智能体是增长关键，双11期间慧播星数字人带货GMV同比提升91% [9] - 商家智能体实现“7*24小时服务”，旅游行业成单率提升30%，教育行业有效线索转化成本降低30% [9] - 83%的开播主播使用过数字人 [9] 核心业务的AI化重构 - 搜索业务AI化改造激进，10月移动端搜索结果页中AI生成内容占比接近70% [11] - 搜索正从“信息检索”向“任务完成”升级，搜索请求量同比增加6% [11] - 自动驾驶萝卜快跑Q3全球出行服务次数达310万，同比增长212% [12] - 萝卜快跑累计服务次数超1700万，全无人驾驶里程突破1.4亿公里，业务覆盖全球22座城市 [12] 自动驾驶全球化布局 - 在迪拜获得首批自动驾驶测试牌照，在阿布扎比拿到首批全无人商业化运营许可 [13] - 与瑞士邮政巴士达成合作，计划于2025年12月在瑞士启动车队测试 [13] - 全球Robotaxi市场规模预计2030年达666亿美元 [13] 产业端AI渗透与解决方案 - 发布自我演化超级智能体“伐谋”，数小时内吸引超1000家企业申请测试 [14] - 数字员工已服务金融、消费、汽车等十余个行业的数千家企业 [14] - 与东方航空共创的数字员工“东东”已在东航App上线 [14] 全栈技术竞争壁垒 - 公司竞争力建立在“芯片、大模型、云服务”的全栈布局之上 [15] - 发布新一代昆仑芯M100和M300，P800已实现规模化应用并中标中国移动十亿级集采项目 [16] - 文心大模型5.0参数量达2.4万亿，在40余项权威基准测试中与国际顶尖模型能力持平 [16] - 百度智能云形成“基础设施、平台、应用”三层生态 [17] 财务前景与股东回报 - AI应用的订阅制模式带来稳定现金流，AI云算力利用率提升将改善利润率 [19] - 公司预计2026年非公认会计准则下的营业利润与利润率有望改善 [19] - 2023年获批的股票回购计划已累计回购23亿美元股票 [19] 行业趋势与战略定位 - 中国《新一代人工智能发展规划》要求加大核心技术攻关，企业AI化转型需求持续释放 [21] - 全球AI市场规模预计保持高速增长，大模型、自动驾驶、AI云等细分领域空间巨大 [21] - 公司的全栈布局通过技术迭代抢占了未来先机 [21]

财报核心业绩 - 2025年第三季度总营收312亿元，核心营收247亿元 [1] - 首次披露AI业务收入，整体同比增长超50% [1] - 首次披露自2023年3月至今的AI投入总额，累计投入已超过1000亿元 [1] - 财报发布后，港股及美股双双涨超2%，花旗上调百度目标价 [4] AI业务收入结构 - 首次拆分AI云、AI应用、AI原生营销服务三大板块数据 [5] - AI云Q3收入同比增长33%，AI高性能计算基础设施订阅收入同比激增128% [5] - AI应用Q3收入达26亿元，大多采用订阅制模式，百度文库与百度网盘总MAU接近3亿 [8] - AI原生营销服务Q3收入达28亿元，同比暴涨262% [10] AI云业务优势 - 百度智能云连续六年、累计十次蝉联中国AI公有云市场冠军 [8] - 65%的央企、100%的系统重要性银行及800余家金融机构选择其服务 [8] - 在政务大模型、MaaS及AI大模型解决方案等细分领域领先同业 [8] AI应用生态进展 - 全端通用智能体GenFlow升级至3.0，活跃用户超2000万 [8] - GenFlow3.0采用OfficeAgent模块，可完成Excel、Word、PPT的生成编辑 [9] - 无代码开发工具"秒哒"进化至2.0后，已生成超40万个AI应用，平均每分钟就有一个新应用落地 [9] AI原生营销服务突破 - 数字人与智能体是增长关键，双11期间慧播星数字人带货GMV同比提升91% [10] - 开播直播间数增长119%，83%的开播主播使用过数字人 [10] - 商家智能体通过"7*24小时服务"，旅游行业成单率提升30%，教育行业有效线索转化成本降低30% [10] 搜索业务AI化升级 - 10月百度移动端搜索结果页中，AI生成及模型优先呈现的内容占比已接近70% [12] - 接触过AI搜索结果的用户留存率更高，搜索请求量同比增加6%，使用时长显著延长 [12] - 文心助手对话轮次同比增长约5倍，DAU超1000万，月活用户增长势头迅猛 [12] 自动驾驶业务表现 - 萝卜快跑Q3全球出行服务次数达310万，同比增长212% [13] - 10月每周全无人订单超25万，截至11月累计服务次数超1700万 [13] - 全无人驾驶里程突破1.4亿公里，自动驾驶总里程超2.4亿公里，业务覆盖全球22座城市 [13] 自动驾驶全球化布局 - 在迪拜获得首批自动驾驶测试牌照并建立规模化测试车队 [16] - 在阿布扎比拿到首批全无人商业化运营许可 [16] - 与瑞士邮政巴士达成合作，计划于2025年12月在瑞士启动车队测试，2027年实现常规化全无人驾驶运营 [16] 全栈技术布局 - 建立在"芯片、大模型、云服务"的全栈布局之上 [20] - 发布新一代昆仑芯M100和M300，M100针对大规模推理场景优化，M300面向超大规模多模态模型 [20] - 昆仑芯P800已实现规模化应用，支撑了百度内部文心大模型的训练与推理 [21] 大模型技术实力 - 文心大模型5.0是原生全模态大模型，参数量达2.4万亿 [21] - 在40余项权威基准测试中，其语言与多模态理解能力与国际顶尖模型持平 [21] - 图像与视频生成能力达到垂直领域专精模型水平 [21] 产业端AI应用 - 发布全球首个可商用自我演化超级智能体"伐谋"，数小时内吸引超1000家企业申请测试 [16] - 百度智能云数字员工已服务金融、消费、汽车等十余个行业的数千家企业 [18] - 与东方航空共创的数字员工"东东"已在东航App上线，整合订票、选座、值机等核心服务 [18] 市场前景与机构观点 - 2030年全球Robotaxi市场规模将达666亿美元，中国预计成为最大单一市场 [16] - 花旗上调百度目标价至181美元，高盛上调至212美元，CICC上调至189美元 [25] - 全球AI市场规模预计将保持高速增长，大模型、自动驾驶、AI云等细分领域增长空间巨大 [27]

2025年第三季度财务表现 - 总营收为312亿元，同比下滑7% [1] - 归属于百度的净亏损为112亿元，而上年同期净利润为76亿元 [1] - 不按美国通用会计准则，归属于百度的净利润为38亿元，而上年同期净利润为59亿元 [1] 文心大模型战略与发展 - 正式发布首款原生全模态基础大模型“文心大模型 5.0”，在全模态理解、创意写作以及指令遵循方面达到顶尖水平 [2] - 模型技术赋能数字人实现表达流畅、语境精准且极具感染力的对话，并优化其视觉真实感 [2] - 模型为具备自我进化能力的智能体提供技术支持，已在制造、能源、金融、交通运输等多个行业中展现出显著成效 [2] - 未来将着力攻克数字人在电商直播场景的带货能力超越真人主播、智能体优化复杂场景解决方案等目标 [3] - 发展理念是坚持以应用为驱动，让文心大模型在与自身业务组合密切相关的核心领域保持领先优势 [3] 智能云业务 - 第三季度人工智能云基础设施业务营收达42亿元，同比增长33% [4] - 按月付费人工智能加速计算基础设施业务的营收同比增幅高达128%，较上一季度约50%的增速大幅提升 [5] - 增长得益于全栈式人工智能技术能力，包括自主研发的高性能基础设施和千帆大模型服务平台 [5] - 应用生态产品如数字员工、易见、秒查等正高速成长，人工智能应用将为云业务创造巨大价值 [5] 人工智能搜索与产品转型 - 百度App内置的文心助手深度融合搜索功能，支持多轮对话交互，其对话轮次同比增长约5倍，订阅用户数达1200万 [6] - 独立应用文心一言更侧重创新探索，推出人工智能图像生成、漫画风格创作等前沿多模态功能 [7] - 人工智能交互未来将朝着多模态、实时生成与实时交互的方向发展，并持续将先进技术融入搜索业务 [7] - 10月移动端搜索结果页中人工智能生成及模型优先呈现的内容占比已接近70% [11] - 接触过人工智能搜索结果的用户留存率更高，搜索请求量同比增加6%，使用时长也有所延长 [11] 人工智能业务商业化与增长前景 - 新增按产品属性划分的人工智能原生业务披露，分为人工智能云基础设施、人工智能应用业务和人工智能原生营销服务 [7][8] - 人工智能原生营销服务营收占百度核心在线营销营收的比例已达18%，较去年的4%大幅提升 [8] - 人工智能搜索商业化测试初期成效显著，电商组件在双十一期间创造的日交易额峰值接近600万元，面向广告主的智能体日均营收超2500万元 [12] - 人工智能业务在百度生态内形成良性协同，随着技术深度渗透，增长速度将进一步加快 [9] 自动驾驶业务 - 阿波罗自动驾驶出租车累计服务订单量超1700万单，今年前三季度订单量是国内最接近竞争对手的15倍 [9] - 所有服务均实现全程无安全员驾驶，业务已进入全球22座城市 [9][10] - 已有少数城市的业务实现正向单位经济效益，预计明年将有更多城市达成此目标 [10] - 2026年起将聚焦扩大订单规模与运营城市覆盖范围、加速全球市场扩张、推广创新商业模式三大增长方向 [10] 资本开支与股东回报 - 公司对现有基础设施资产计提一次性减值，以优化资产结构，更好地适配高端人工智能计算需求 [12][13] - 自文心大模型推出以来，在人工智能领域的累计投入已超1000亿元，未来还将进一步加大投资 [13] - 随着人工智能业务规模扩大，将通过提升资本使用效率和基础设施利用率等方式发挥规模效应，明年非公认会计准则下的营业利润和利润率有望改善 [13] - 2023年获批的股票回购计划已累计回购23亿美元股票，正在评估后续回购机制并探索多元化股东回报方式 [13]

公司战略与产品发布 - 百度于11月13日宣布重塑搜索系统并正式发布“百度猎户座”AI引擎 [1] - 百度猎户座是基座模型、搜索AI API、MCP、垂类优势能力的组合体，基于多智能体协作架构 [1] - 该引擎统一链接信息、工具、服务、模型和界面，融合了公司搜索技术优势、垂类专业能力及全网MCP生态资源 [1] 产品开放与生态建设 - 百度猎户座即日起正式启动对外开放，企业和开发者可简单接入以调用其原生能力并快速打造专属AI应用 [1] - 百度AI短剧创作平台同步开放，首批免费提供超30万部优质小说IP和电视剧IP以及全流程AI创作工具 [1] 现有产品功能升级 - 百度搜索的文心助手将上线“冒泡儿”功能，提供长期记忆、兴趣理解和主动推送能力以满足用户个性化需求 [1] - 全新视频生成玩法“参考生成”支持用户上传照片创建个性化角色，并在多模态内容调用时保持主体一致性 [1]

行业竞争格局 - 全球分析机构Omdia评测显示，国内AI搜索行业第一梯队为百度、夸克、豆包，它们凭借自研大模型与全栈优化能力在响应速度、生态整合方面表现突出[1] - DeepSeek、Kimi、微信、秘塔凭借技术创新或用户体验优势构成国内AI搜索行业第二梯队[1] - 国内AI搜索市场已确立夸克、百度、字节跳动三家企业的主导地位，形成三强争霸的局面[2] - 全球范围内，OpenAI发布ChatGPT Atlas浏览器直接挑战谷歌Chrome，谷歌则凭借深厚技术积累和庞大用户基础不断加大生成式AI搜索投入[3] - 微软通过与OpenAI合作将生成式AI技术融入必应搜索，苹果据称也在研发基于AI的搜索技术，可能集成至其生态系统[4] 产品形态与技术演进 - 夸克“C计划”上线的对话助手通过AI超级框构建“搜索+对话+执行”的闭环体验，用户可进行自然语言交互并保留信息溯源能力[2] - 百度全面升级文心助手AIGC创作能力，支持AI图片、AI视频、AI音乐、AI播客等8种模态创作，并能一键调用多工具解决多场景问题[2] - 2025年AI搜索正式告别关键词匹配时代，进入“理解语义、预测意图、主动推荐”的新阶段[5] - AI搜索凭借强大语义理解能力能更精准把握用户需求，提升搜索效率和结果准确性，并具备预测意图和主动推荐功能[5] 市场发展趋势与商业模式 - AI搜索作为智能入口拥有巨大流量潜力，对于大模型厂商拓展业务版图、增强用户黏性具有至关重要的意义[1] - 中国AI搜索市场经历三个阶段：2000-2015年由传统搜索引擎主导，2015-2023年用户转向抖音、微信等社交媒体平台搜索，2023年生成式AI兴起彻底颠覆市场[2] - 专家认为AI搜索不会替代传统搜索引擎和社交媒体，更可能形成互补关系，因传统平台在信息检索全面性、社交属性等方面具优势[6] - 另一种观点认为AI搜索将“拆墙重组”，把答案直接送到用户手边，流量不再按旧地图流动，最终形态是“搜索即场景”[7] - 商业化路径上，“企业级API+场景分成”模式有望规模化，百度智能云、阿里夸克一季度API调用量环比翻3倍，毛利率比标准云高15个百分点[8] - 大模型推理成本若保持年降30%的节奏，两年后毛利率可达45%，届时广告将只是锦上添花而非生死线[8]