2025年度业绩预告核心观点 - 公司预计2025年度净利润为正值，实现扭亏为盈 [1] - 业绩改善主要得益于智能装备和锂电池循环两大主业盈利情况改善 [2] - 业绩预告为财务部门初步测算结果，最终数据以年度报告为准 [4] 各业务板块业绩表现 - **智能装备业务**：订单储备充足，国内外市场协同发展，高毛利海外项目与大规模国内项目持续交付，推动营收与盈利稳定增长 [2] - **锂电池循环业务**：受原料供应不稳定影响，产能利用率未饱和，出货量不及预期，营收同比下滑；但四季度产能利用率提升，叠加刚果（金）钴出口限制政策推动钴价走高，业务毛利率成功转正并大幅提升，亏损规模同比显著收窄 [2] - **循环装备业务**：受废钢市场持续低迷影响，再生资源加工设备业务收入进一步下降，销售环境恶化导致产品毛利严重亏损，同时计提存货及信用减值，该业务出现大额亏损 [2] 影响业绩的其他重要因素 - **商誉减值**：对收购江西天奇金泰阁钴业有限公司形成的商誉进行初步评估，判断已出现减值迹象，最终减值金额以审计结果为准 [3] - **投资损失**：参股公司无锡优奇智能科技有限公司处于持续研发投入阶段，尚未稳定盈利，公司按权益法核算预计确认投资损失2，500万元至3，000万元 [3] - **非经营性损益**：报告期内非经营性损益约13，000万元-14，000万元，主要来自处置参股公司股权及长期资产的收益 [3]

公司业绩预告 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润在4500万元至6500万元之间，实现同比扭亏为盈，上年同期为亏损25509.02万元 [1] 业绩驱动因素 - 公司整体业绩扭亏为盈主要得益于智能装备和锂电池循环两大主业盈利情况改善 [1] - 汽车智能装备业务通过加速高毛利海外项目的履约，对盈利改善做出贡献 [1] - 锂电池循环业务的亏损幅度在报告期内大幅收窄 [1]

公司整体业绩 - 预计2025年全年归属于上市公司股东的净利润为4500万元至6500万元，实现同比扭亏为盈 [1] - 预计2025年全年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-9500万元至-6500万元，同比预增67.51%至77.77% [1] - 整体业绩扭亏主要受益于智能装备、锂电池循环两大主业盈利情况改善 [1] - 报告期内公司非经营性损益约13000万元至14000万元，主要来自处置参股公司股权及长期资产的收益 [1] 智能装备业务 - 业务订单储备充足，国内及海外市场协同发展成效显著 [1] - 海外市场业务规模显著增长，市场份额稳步攀升 [1] - 国内市场深度绑定主流车企，稳步推进重要项目履约 [1] - 高毛利海外项目与大规模国内项目的持续落地交付，推动业务营收规模与盈利水平持续稳定增长 [1] 锂电池循环业务 - 受原料供应稳定性不足影响，产能利用率未达饱和，出货量不及预期，导致营收同比下滑 [1] - 得益于四季度产能利用率提升，以及刚果（金）钴出口限制政策推动钴价持续走高，业务毛利率成功转正并大幅提升 [1] - 业务亏损规模同比显著收窄 [1] 循环装备业务 - 受废钢市场持续低迷影响，再生资源加工设备相关业务收入进一步下降 [1] - 销售市场环境持续恶化，产品毛利亏损严重 [1] - 同时计提存货减值及信用减值，导致该业务出现大额亏损 [1] 商誉减值与投资损失 - 对收购江西天奇金泰阁钴业有限公司形成的商誉进行初步评估，判断已出现减值迹象，最终减值金额待审计确定 [1] - 参股公司无锡优奇智能科技有限公司仍处研发投入阶段，尚未稳定盈利，公司按权益法核算预计确认投资损失2500万元至3000万元 [1]

公司海外业务表现 - 截至2025年上半年 公司国外地区营收达4.17亿元 占总营收比重为33.44% [1] - 2025年上半年国外地区营收较上年同期大幅增长64.23% [1] - 公司出口业务主要包括汽车智能装备业务及重工机械业务 [1] 海外市场布局与战略 - 公司出口市场覆盖北美 欧洲 东南亚 南美等多个地区 [1] - 未来将持续追踪海外市场情况及客户需求 深化海外市场开发 [1] - 计划加强与国际头部车企的技术交流与业务合作 [1] - 将扩增海外销售 技术及工程团队 以提升海外项目执行能力 [1] 产能与基地建设规划 - 公司智能装备泰国基地将于2026年上半年投入使用 [1] - 泰国基地将重点用于支持北美项目及东南亚项目的后续生产 现场管理 项目交付及售后服务 [1]

公司融资与资本开支计划 - 公司拟向特定对象发行不超过1.2亿股股票，募集不超过9.77亿元资金 [1] - 募集资金将用于汽车装备智能制造基地建设、具身智能系统研发中心建设项目及补充流动资金 [1] 募投项目一：汽车装备智能制造基地 - 该项目拟投资总额4.97亿元，拟使用募集资金4.26亿元 [1] - 项目达产后，公司将具备涂装工艺设备规模化制造能力，并实现汽车智能装备现有制造能力的扩产 [1] - 该基地建设旨在提高汽车智能装备制造规模和整体交付能力，推动业务持续发展 [2] - 智能制造基地扩产将直接提升公司在海外市场的交付能力与响应速度 [3] 募投项目二：具身智能系统研发 - 该项目拟投资总额3.09亿元，拟使用募集资金2.61亿元 [2] - 项目旨在开展具身智能数据获取，定向开发柔性装配、分拣等垂类模型，开发具身智能产线应用解决方案 [2] - 以“具身智能+”赋能汽车智能装备，构筑以数据与算法为核心的新一代竞争力，开辟第二增长曲线 [2] - 研发中心建设有助于公司抢占汽车机器人控制系统的高附加值环节 [3] 公司业务现状与行业背景 - 公司是深耕汽车产业链数十年的老牌企业，以智能装备业务为立业之本，构建了覆盖汽车制造全流程的自动化系统解决方案能力 [1] - 公司深度参与国内自主品牌、美系、德系、日系各类汽车产线项目，得到了国内外众多知名汽车主机厂的认可 [1] - 全球汽车产业正加速向智能化、高端化转型，车企对生产环节的自动化、智能化需求持续攀升 [2] - 汽车制造业的智能化升级正进入以“自主决策与柔性生产”为特征的新阶段 [2] - 具身智能是实现人工智能从数字认知向物理行动延伸的关键路径，正成为填补从“自动化”迈向“自主化”的关键技术拼图 [2] 公司订单与市场表现 - 截至2025年上半年底，公司智能装备在手订单达13.2亿元 [1] - 在手订单中，海外订单占比54% [1] - 宝马墨西哥项目、比亚迪印尼项目等重点海外项目正加速履约 [1] 战略意义与转型方向 - 此次定增是公司在产业智能化、高端化升级窗口期的一次精准卡位 [3] - 募投项目叠加，不仅提升技术壁垒，也打开第二增长曲线 [3] - 为公司从装备供应商向智能系统方案商转型提供资本与能力双轮驱动 [3] - 强化公司在全球汽车装备供应链中的不可替代性 [3]

公司融资计划 - 天奇股份计划通过向特定对象发行A股股票募集资金不超过97,684.12万元人民币[2] - 发行对象为符合规定的合格投资者，数量不超过35名，均以现金方式认购[2] - 募集资金净额将全部用于主营业务相关项目及补充流动资金[3] 募投项目具体分配 - 汽车装备智能制造基地建设项目拟使用募集资金42,582.46万元，项目总投资49,662.60万元[3] - 该项目旨在建立涂装工艺设备规模化制造能力，扩大现有汽车智能装备制造规模[3] - 面向汽车行业应用的机器人具身智能系统研发中心建设项目拟使用募集资金26,101.66万元，项目总投资30,908.62万元[3] - 研发项目重点开展具身智能数据获取平台、垂类模型开发及决策系统升级等工作[3] - 补充流动资金拟使用募集资金29,000万元，以缓解营运资金压力并优化资产结构[3] 行业发展趋势与市场前景 - 全球新能源汽车销量持续增长，2024年达1,824万辆，预计2030年将增至4,405万辆[4] - 汽车制造装备需求随之攀升，2024-2031年全球汽车制造装备市场规模年复合增长率预计达11.1%[4] - 具身智能产业化加速，汽车制造成为其规模化应用的重要场景[4] - 2025年全球具身智能机器人落地场景中，汽车场景占比预计达41%[4] 公司战略与实施基础 - 本次募投项目紧密围绕公司核心主业，旨在完善业务布局并强化核心竞争力[4] - 公司计划通过扩大汽车智能装备生产规模和布局具身智能技术研发，打造业务增长第二曲线[3][4] - 公司深耕汽车智能装备领域三十余年，与理想、比亚迪、特斯拉等国内外知名车企建立了深度合作[4] - 公司拥有529项有效专利及专业研发团队，在客户资源和技术储备方面具备坚实基础[4]

可转债发行概况 - 公司本次公开发行可转换公司债券总额为87,200.00万元（872.00万张，87.20万手），债券简称“天准转债”，代码“118062”，将于2025年12月31日在深交所上市 [1] - 原股东优先配售755,820手，金额755,820,000元，占本次发行总量的86.68% [2] - 网上社会公众投资者实际认购113,505手，金额113,505,000元，占本次发行总量的13.02% [2] - 主承销商包销2,675手，金额2,675,000元，占本次发行总量的0.31% [2] 公司业务定位 - 公司是国内知名的视觉装备平台企业，致力于以人工智能技术推动工业数智化发展 [2] - 公司专注服务于电子、半导体、新汽车等工业领域，提供高端视觉装备产品 [2] - 在电子领域，公司作为全球视觉装备核心供应商，提供高端视觉测量、检测、制程装备 [2] - 在半导体领域，公司深度布局前道量检测，提供套刻与关键尺寸测量等核心制程控制装备 [2] - 在新汽车和机器人领域，公司提供高阶智能驾驶方案、汽车智能装备等产品 [2] 募集资金用途 - 本次发行可转债募集资金总额87,200.00万元，扣除发行费用后将投资于三个项目 [3] - 项目一为“工业视觉装备及精密测量仪器研发及产业化项目”，旨在对现有产品升级迭代，顺应下游产业技术升级趋势，完善高端产品布局，巩固和提升市场地位 [3] - 项目二为“半导体量测设备研发及产业化项目”，旨在开展关键技术攻关、核心部件国产化和整机装备研制，提高公司在半导体量测设备领域的核心竞争力，推动设备国产化进程，保障半导体产业链安全 [3] - 项目三为“智能驾驶及具身智能控制器研发及产业化项目”，围绕智能驾驶域控制器及具身智能大脑域控制器两大产品线，研发及产业化基础软硬件平台及相关工具链，旨在推动国产化芯片平台的智驾域控方案落地，解决智能驾驶应用难点，加速具身智能普及推广 [3]

公司业务战略愿景 - 公司企业愿景为致力于服务汽车全生命周期 [2] 公司核心业务板块 - 公司聚焦三大主业发展 [2] - 第一主业为以汽车智能装备业务为核心 结合智能仓储物流 再生资源循环装备立体多元应用的智能装备业务 [2] - 第二主业为以锂电池回收 锂电池再制造与梯次利用 再生利用为核心的锂电池循环业务 [2] - 第三主业为以具身智能机器人规模化应用为导向 集合机器人本体制造 机器人真机数据采集与实训 场景算法开发的机器人业务 [2] 各业务板块战略定位 - 智能装备业务是公司业绩支撑的基石 也是公司赖以持续发展的基础 [2] - 锂电池循环业务代表未来可持续发展的方向 [2] - 机器人业务是公司的战略重点 [2] 机器人业务未来规划 - 未来公司将集中人才与资本 积极投入机器人应用相关的技术研发 人才团队建设 市场及客户开发 [2] - 公司致力于为工业制造场景提供领先的具身智能机器人应用解决方案 [2]