市场行情回顾 - A股三大股指全线上涨，上证指数收涨0.65%，深证成指收涨0.43%，创业板指收涨0.39%，全市场超4000只个股上涨 [1] - 主流宽基指数中，北证50上涨1.54%，涨幅居前，中证1000上涨1.31%，科创100上涨1.22% [1][2] - 港股主流指数集体收涨，恒生科技指数上涨1.05%，恒生中国央企指数上涨0.94% [3][4] - 行业板块方面，计算机（2.25%）、国防军工（1.97%）、煤炭（1.68%）涨幅居前，食品饮料（-0.80%）、家用电器（-0.43%）跌幅居前 [6] 国防军工行业 - 区域局势催化资金持续流入国防领域，国防ETF近5个交易日净流入2.44亿元，其中6月20日净流入1.40亿元 [7] - 中国国防预算增幅维持在7%左右，占GDP比重低于1.5%，未来支出增速或长期高于GDP增速 [7] - 2025年行业有望迎来景气拐点，建议关注先进战机、低空经济、国产大飞机、卫星互联网等领域的优质龙头公司 [7] - 相关产品包括国防ETF（512670）、空天军工LOF（160643）等 [7] 油气行业 - 伊朗议会考虑关闭霍尔木兹海峡，该海峡承担全球约三分之一的海运原油贸易 [8] - 中东局势紧张可能引发短期油价波动，但长期仍取决于供需基本面 [8] - 相关产品包括油气ETF（159697）及其场外联接基金 [8] 证券行业 - 《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》引导中小机构特色化、差异化发展，强化投资者保护 [8] - 分类评价结果影响券商新业务试点资格、融资成本等，行业差异化竞争格局有望深化 [9] - 建议关注并购重组、高"含财率"和ROE提升三条逻辑主线，配置大型券商 [9] - 相关产品包括证券ETF龙头（159993） [9] 宽基指数表现 - 北证50今年以来涨幅达31.83%，科创100上涨9.16%，科创200上涨13.24% [10][11] - 创业板50下跌7.29%，创业板指下跌5.79%，中证A50下跌2.23% [10][11] - 港股通科技指数上涨29.38%，恒生中国央企指数上涨10.63% [10] 行业指数表现 - 科技制造板块中，中证国防上涨3.66%，空天军工上涨0.62%，云计算上涨0.39% [11] - 大消费板块中，科创生物上涨22.57%，中证医药上涨0.66%，中证传媒上涨4.88% [12] - 周期板块中，国证有色上涨10.55%，A股资源上涨0.99%，国证油气下跌2.41% [12]

油气ETF及关联指数表现 - 油气ETF(159697SZ)上涨270% 国证油气(399439SZ)上涨247% [1] - 成分股中洲际油气涨幅最高达995% 中远海能涨755% 招商轮船涨710% 中国海油涨276% 中国石油涨124% [1] 地缘政治事件影响 - 以色列空袭伊朗核设施目标引发紧张局势 避险情绪推升国际油价 [1] - 布伦特原油和WTI原油期货盘中涨幅均超13% 创4个月新高 [1] 券商对油价走势研判 - 信达证券预测全年布油均价70美元/桶 呈现高-低-高-低季度走势 [2] - 三季度油价上行驱动因素：伊朗地缘风险、贸易需求修复、季节性旺季 [2] - 上行空间取决于伊朗形势 下行风险关注沙特动向 [2] 低成本油企盈利分析 - 中国海油和中曼石油桶油成本低于30美元/桶 产量增长保障利润 [2] - 中国海油全年利润预期1300亿元 对应PE 98倍(A股)/67倍(H股) [2] - 中曼石油全年利润预期9亿元 对应PE 96倍 [2] 油服行业投资逻辑 - 油服公司被错判：油企资本开支未因Q2油价回落而削减 [2] - 钻井船及海工装备中长期合同锁定费率 中海油服和海油工程业绩确定性高 [2] 关联资产清单 - 油气ETF(159697SZ)及联接基金(A类019827 C类019828 I类022861) [3] - 核心成分股涵盖中国石油、中国海油、招商轮船等10只标的 [3]