产品结构与自制率 - 电子泵系列产品自制率超过90% 涵盖注塑、电机、芯片贴片等核心环节 [2] 新能源汽车业务布局 - 纯电动汽车领域供应电子泵、温控阀及集成模块产品 [2] - 混合动力汽车领域供应排气歧管、涡壳、电子泵、温控阀及集成模块产品 [2] 热管理技术拓展方向 - 推动热管理技术与服务器液冷、数据中心液冷、人工智能液冷深度融合 [2] - 技术延伸至机器人、低空经济、5G基站与通信设备、充电桩液冷领域 [2] - 布局氢能液冷、风能太阳能储能液冷、电力设备及大型机械装备工业液冷 [2] 客户与订单情况 - 新能源热管理集成模块客户包括奇瑞、南京汽车、理想、吉利、岚图、上汽等 [2] - 部分客户项目已实现量产 今年该产品订单同比逐步增加 [2]

资本市场IPO活跃度 - 9月资本市场IPO热度高涨 北交所审议2家企业并全部过会 创业板和港股出现多只新股首日大幅上涨[2] - 储能 机器人 传感器 新能源运营商等硬科技企业集中递表 电建新能拟募资90亿元 思格新能源三年跑出12亿元营收[2] - 全球IPO格局呈现分化 A股和港股积极拥抱专精特新企业 美股纳斯达克提高上市门槛至最低公众持股市值1500万美元[2][16] 北交所过会企业详情 - 巍特环境主营排水管网探测与修复服务 2024年广东省非开挖修复行业排名第一 2024年营收3.29亿元 扣非净利润5129.85万元[3] - 雅图高新主营工业涂料 产品应用于汽车修补和新能源商用车领域 2024年营收7.42亿元 三年复合增长率15.43% 扣非净利润1.45亿元[4] - 两家企业控股集中 雅图高新实际控制人合计控制96.5%股份 2025年上半年均实现双位数营收增长[3][4] 新股上市表现 - 创业板艾芬达上市首日涨幅170.03% 成交额11.09亿元 总市值64.8亿元 发行市盈率20.35倍低于行业平均[5] - 北交所三协电机盘中涨幅超860% 产品应用于光伏 半导体 机器人等领域 客户包括海康威视 大华股份等龙头企业[6][7] - 港股大行科工高开36.36% 2024年营收4.51亿元 三年复合增长率超30% 中国折叠自行车市场份额26.3%[8] 重点递表企业 - 电建新能拟沪主板募资90亿元 控股新能源装机容量2124.61万千瓦 2024年营收98.1亿元 净利润28.22亿元[9] - 希磁科技采用IDM模式提供磁性传感器解决方案 2024年营收7.03亿元 2025年前4个月营收2.65亿元[10][11] - 思格新能源成立三年 2024年营收13.3亿元 净利润8385万元 创始人为华为前高管 主营可再生能源解决方案[12] 医疗与科技企业IPO动态 - 麦科田生物医疗提交港股申请 产品涵盖生命支持 微创介入和体外诊断 2024年营收14亿元[13][14] - 博铭维机器人主营管网特殊空间机器人 产品进入全球15个国家 2024年营收2.49亿元 三年复合增长率23.9%[15] - 两家企业均呈现增长态势 麦科田2025年上半年营收同比增长15.4%[14][15] 纳斯达克规则变更 - 纳斯达克拟提高最低公众持股市值要求从500万美元至1500万美元 加强持续上市监管[16] - 新规针对主要在中国运营的公司设置最低首发募资规模2500万美元要求[16]

公司上市动态 - 艾芬达于9月10日在深交所敲钟上市 正式进入资本市场 [1] - 公司董事长表示将把握上市机遇 借助资本市场力量强化研发实力和自动化水平 扩大全球品牌影响力 [7] 公司业务概况 - 公司为专业暖通家居产品研发、设计、生产和销售的高新技术企业 [3] - 主要产品包括卫浴毛巾架系列及温控阀、暖气阀、磁性过滤器等暖通零配件 [3] 政府参与情况 - 江西省上饶市委常委及市政府常务副市长出席上市仪式并致辞 [5]

上市表现 - C艾芬达（301575）于2025年9月10日上市首日股价上涨170.03% [2] - 上市首日换手率达83.00% 成交额为11.09亿元 [2] - 上市首日融资买入额为3357.55万元 占全天交易额3.03% [2] 资金流向 - 上市首日获主力资金净流入2.81亿元 其中特大单净流入1.27亿元 大单净流入1.54亿元 [2] - 龙虎榜前五大买卖营业部合计成交1.20亿元 净买入7031.18万元 [2] - 龙虎榜出现1家机构专用席位 合计净卖出465.61万元 [2] 融资融券情况 - 最新融资余额为2814.94万元 占流通市值比例2.28% [2] - 该股及近期上市新股均无融券余额 [2][3][4] 公司业务 - 公司专业从事暖通家居产品和暖通零配件的研发、设计、生产和销售 [2] - 主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀、暖通阀门、磁性过滤器等暖通零配件 [2] 市场比较 - 近期上市新股首日涨幅最高为三协电机（920100）达785.62% [2] - 融资余额占流通市值比例最高为影石创新（688775）达8.82% [3] - 上市首日融资余额最大为华电新能（600930）达4.73亿元 [3]

公司概况 - 艾芬达于9月10日在创业板上市 股票代码301575 SZ[1] - 公司主要从事暖通家居产品和暖通零配件的研发、生产与销售[1] - 主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀、暖通阀门、磁性过滤器等暖通零配件[1] 发行信息 - 发行价格为27.69元/股 机构报价中位数为27.82元/股[4] - 发行市值为24亿元[4] - 发行市盈率20.35倍 行业市盈率31.41倍[4] - 所属行业为其他金属制日用品制造[4] 财务表现 - 2021年至2023年归母净利润和营业收入呈现增长趋势[5] - 2024年业绩出现下滑[5] 业务规模 - 公司是全球电热毛巾架出口代工龙头企业[4] - 拥有年产超过200万套卫浴毛巾架的生产能力[6] - 2022年至2024年外销业务收入占比稳定在90%左右[6] 市场分布 - 主要销售市场为以英国为主的欧洲地区[6] - 来自英国的销售收入占比在60%以上[7] - 自2021年下半年起重点拓展北美、东欧销售渠道[6] 客户资源 - 获得Kingfisher、Travis Perkins、OBI Group等欧洲知名建材产品批发商、零售商认可[6] - 与主要客户合作时长均达5年以上[6] - 成功开发北美Costco集团、Home Depot、沃尔玛等新客户[6] 技术实力 - 作为主编单位起草国内首个电热毛巾架团体标准《电热毛巾架》[7] - 是国内首个"中国电热毛巾架领先智造科技产业化基地"[7] - 截至2024年12月31日拥有境内外专利700余项 其中境内发明专利87项[7] 募集资金用途 - 年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目 拟投入2.61亿元 占比39.33%[4] - 年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目 拟投入3.53亿元 占比53.14%[4] - 补充流动资金 拟投入0.5亿元 占比7.52%[4] 产能规划 - 募投项目投产后将新增100万套毛巾架产能[7] - 除原有生产线搬迁技改外 主要新增产能[7] 可比公司 - 苏泊尔动态市盈率18.55倍[4] - 哈尔斯动态市盈率15.43倍[4] - 好太太动态市盈率62.12倍[4]

公司上市概况 - 江西艾芬达暖通科技股份有限公司于9月10日在深圳证券交易所创业板上市 股票代码为"301575" [2] - 公司是江西省今年第三家A股上市公司 此前江南新材和中国瑞林已完成上市 [2] - 股票发行价为27.69元/股 上市首日开盘价83元/股 较发行价高开199.75% 收盘价74.77元/股 较发行价上涨170.03% 公司总市值超过64亿元 [4] 公司业务与财务表现 - 公司成立于2005年 专业从事暖通家居产品研发、设计、生产和销售 主要产品包括卫浴毛巾架系列和暖通零配件（温控阀、暖气阀、磁性过滤器） [7] - 近三年研发投入累计超过8700万元 作为国内《电热毛巾架》团体标准主编单位持续引领行业发展 [7] - 2022年至2024年营收持续增长 分别为7.62亿元、8.3亿元和10.50亿元 年均复合增长率为17.36% [8] - 2024年出口产品营收超10亿元 同比增长超过30% 产品销往全球60多个国家和地区 与多家世界500强企业及暖通品牌商建立长期合作关系 [8] 资本运作与战略规划 - 本次上市募集资金约6亿元 将用于年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目、年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目和补充流动资金 [8] - 公司将借助资本市场力量强化研发实力、提升自动化生产水平和扩大全球品牌影响力 推动可持续高质量发展 [9] 区域资本市场发展 - 江西省境内外上市公司总数达120家（含3家A+H股） 较2020年增加32家 资本市场"江西板块"稳步扩容 [10] - 江西省实施"映山红行动"升级工程 将1051家企业纳入重点上市后备库 通过专精特新专板为595家企业提供综合金融服务 [10] - 目前11家企业上市申请正在交易所审核 26家企业处于辅导备案阶段 未来将持续鼓励符合条件企业申报上市并通过并购重组提升竞争力 [10]

上市表现 - 公司股票上市首日开盘上涨199.75% 收盘涨幅回落至170.03% 最新价74.77元 [2] - 全天成交量1372.09万股 成交额11.09亿元 换手率83.00% [2] 发行情况 - 本次发行总量2167.00万股 其中网上发行868.25万股 发行价格27.69元/股 [2] - 发行市盈率20.35倍 低于行业平均市盈率31.41倍 [2] - 网上发行最终中签率0.0152129042% [2] 募资用途 - 公司首发募资金额6.00亿元 [2] - 募资主要投向年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目 年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目 补充流动资金 [2] 主营业务 - 公司专业从事暖通家居产品和暖通零配件的研发、设计、生产和销售 [2] - 主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀、暖通阀门、磁性过滤器等暖通零配件 [2]

上市表现 - 公司于深交所创业板上市 收盘价74.77元 较发行价27.69元上涨170.03% [1] - 当日成交额11.09亿元 换手率83.00% 振幅54.06% 总市值64.80亿元 [1] - 发行数量2167万股 占发行后总股本25% 保荐机构为浙商证券 [2] 业务结构 - 主营暖通家居产品及零配件 核心产品包括卫浴毛巾架系列和温控阀/暖通阀门/磁性过滤器等 [1] - 境外销售占比显著 2022年境外收入6.90亿元 占主营业务收入92.37% [1] - 采用ODM销售模式为主 2021-2022年主营业务收入分别为7.81亿元/7.47亿元 [1] 股权结构 - 发行前控股股东润丰电子持股2400万股（占比36.92%） [1] - 实际控制人吴剑斌直接持股7.08% 通过润丰电子间接控制36.92% 合计拥有44%表决权 [1] 财务表现 - 2024年营业收入10.50亿元 归母净利润1.18亿元同比下降28% [4][5] - 2025年上半年营业收入5.05亿元（同比+7.53%） 归母净利润5977.82万元（同比+35.53%） [6] - 经营活动现金流净额4707.63万元 同比大幅增长20498.31% [6] - 预计2025年1-9月营业收入8.25-8.65亿元（同比+10.65%-16.02%） 归母净利润0.96-1.02亿元（同比+11.24%-18.20%） [7][8] 研发投入 - 2022年研发费用2526.51万元 占营业收入3.31% [2] - 研发费用率低于同业平均水平 研发人员平均薪酬低于销售人员及管理人员 [2] 募资情况 - 实际募集资金净额5.46亿元 较原计划6.65亿元少1.19亿元 [3] - 原计划资金用于年产130万套毛巾架技改项目/年产100万套毛巾架新建项目及补充流动资金 [3] - 发行费用总额5453.54万元 其中保荐承销费2641.51万元 [4] 监管关注点 - 上市委关注境外客户稳定性及收入增长可持续性 [1][2] - 问询境内销售收入增长缓慢原因（2022年境内收入5699万元） [1] - 要求说明研发人员薪酬较低合理性及持续创新能力 [2]

公司发行概况 - 公司股票代码为301575 股票简称为艾芬达 在深圳证券交易所创业板上市[1] - 发行价格为每股27.69元 发行市盈率为20.35倍 参考行业市盈率为31.41倍[1] - 实际募集资金总额为6.00亿元 扣除发行费用后募集资金净额约为5.46亿元[1][3] 股权结构与控制权 - 控股股东上饶市润丰汇通电子有限公司持有公司36.92%股份[2] - 实际控制人吴剑斌直接持股7.08% 通过润丰电子间接控制36.92%股份 合计拥有44.00%表决权[2] 主营业务与募投项目 - 公司专业从事暖通家居产品和暖通零配件研发、设计、生产和销售 主要产品包括卫浴毛巾架系列和温控阀等暖通零配件[2] - 公司拟募资6.65亿元用于年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目、年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目和补充流动资金[2] - 本次发行新股数量为2,167.00万股 网上发行520.05万股 网下配售1,220.80万股[1]

公司业务与产品 - 公司为专业暖通家居产品和零配件研发设计生产企业 主要产品包括卫浴毛巾架系列及温控阀 暖通阀门 磁性过滤器等暖通零配件[1] - 拥有全自动冲孔翻边技术 网带式钎焊技术 全自动液压扩管技术等核心制造技术 具备年产超过200万套卫浴毛巾架的生产能力[1] - 产品主要面向欧美市场 与翠丰集团 塔维博金集团 沃斯利 欧倍德等欧洲知名建材 卫浴产品批发商和品牌商保持长期合作[2] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为7.62亿元 8.3亿元 10.5亿元 归属于母公司净利润分别为0.93亿元 1.64亿元 1.18亿元[2] - 2025年上半年营业收入5.05亿元 同比增长7.53% 归属于母公司净利润0.6亿元 同比增长35.53%[2] - 预计2025年1-9月营业收入8.25亿元至8.65亿元 同比增长10.65%至16.02% 预计归属于母公司净利润0.96亿元至1.02亿元 同比增长11.24%至18.2%[2] 发行信息 - 发行价为27.69元/股 单一账户申购上限5000股 顶格申购需持深市市值5万元[1] - 募集资金将用于年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目 年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目及补充流动资金[2] 市场表现参考 - 8月6日上市的汉桑科技首日收盘上涨186.72% 盘中最高涨幅达280.5%[3] - 8月12日上市的广东建科首日收盘上涨418.45% 盘中最高涨幅超500%[4]