半导体板块早盘低开高走，材料、设备、封装等细分领域概念股表现强势，截至午间收盘，中证半导体材料设备主题指数上涨2.4%，中证芯片产业指数上 涨1.3%，中证云计算与大数据主题指数上涨0.1%。 该指数由50只业务涉及芯 片设计、制造、封装与测 试以及半导体材料、半导 体生产设备等公司股票组 成,聚焦未来计算的核心 硬件环节。 半导体设备ETF易方达 跟踪中证半导体材料设备主题指数 该指数由40只业务涉及半 导体材料和半导体设备的公 司股票组成,聚焦未来计算 的硬件基础环节。 截至午间收盘 该指数涨跌 2.4% 同标的指数中规模居第一 低费率(0.15%+0.05%幕 注1:"该指数"指各上述基金产品具体跟踪的指数。数据来自Wind,指数涨跌幅截至2025年1 截至午间收盘 该指数涨跌 1,3% 每日经济新闻 ...

半导体板块市场表现 - 半导体芯片板块全线走强，北京君正20%涨停，华润微涨超9%，华海诚科、晶瑞电材涨超7% [1] - 中证芯片产业指数上涨2.0%，中证云计算与大数据主题指数上涨1.8%，中证半导体材料设备主题指数上涨1.6% [1] - 跟踪中证半导体材料设备主题指数的半导体设备ETF易方达，其标的指数今日上涨1.6%，该ETF在同标的指数产品中规模居第一 [7] 行业供需与价格趋势 - 美国戴尔公司表示当前部分存储芯片面临短缺，公司可能考虑调高部分设备定价 [1] - 有机构预测，受芯片短缺影响，到2026年第二季度之前，存储芯片价格预计将持续上行 [1] 产业发展驱动力与机遇 - 在AI浪潮和国产化大背景下，国内先进产线未来扩产需求持续存在 [1] - 半导体设备作为晶圆代工扩张的基石，是实现产业链自主可控的重要环节，国产半导体设备企业有望迎来发展机遇 [1] 相关指数成分与构成 - 中证芯片产业指数由50只业务涉及芯片设计、制造、封装与测试以及半导体材料、半导体生产设备等公司股票组成，聚焦未来计算的核心硬件环节 [3] - 中证半导体材料设备主题指数由40只业务涉及半导体材料和半导体设备的公司股票组成，聚焦未来计算的硬件基础环节 [5]

板块市场表现 - A股芯片半导体板块震荡走强并持续反弹，北京君正股价上涨超过16%，传音控股和华润微股价上涨超过8% [1] - 科创板50ETF（588080）和芯片ETF易方达（516350）的标的指数分别上涨0.6%和1.6% [1] 行业需求动态 - 10月份全球半导体需求持续改善，PC和平板电脑保持小幅增长，TWS耳机、可穿戴腕式设备和智能家居领域快速增长，AI服务器保持高速增长 [1] - 行业需求预计在11月将继续复苏 [1] 行业发展前景 - 全球AI算力投入仍在大幅增长，存储结构性缺货局面仍在持续 [1] - 在AIGC和消费类下游需求向好的加持下，半导体行业将继续向好发展 [1] - 中国半导体产业国产化进程有望进一步提速，看好先进制程制造和芯片架构升级对整体国产算力水平的拉动 [1] 相关指数构成 - 科创板50指数由科创板中市值大、流动性好的50只股票组成，数字芯片设计与集成电路制造行业合计占比超过50% [1] - 中证芯片产业指数聚焦芯片产业链各细分环节龙头，数字芯片设计占比超过50%，半导体设备行业占比接近20% [1] - 科创板50ETF（588080）和芯片ETF易方达（516350）分别跟踪以上指数 [1]

市场表现 - A股三大指数早盘低开后翻红，半导体及存储芯片板块领涨 [1] - 截至11:20，中证芯片产业指数上涨0.9%，中证半导体材料设备主题指数上涨2.2% [1] - 指数共同成分股中，拓荆科技与中科飞测涨幅均超过4% [1] 行业前景与驱动力 - AI浪潮和国产化背景推动国内先进产线未来扩产需求持续存在 [1] - 半导体设备作为晶圆代工扩张的基石，是实现产业链自主可控的重要环节 [1] - 国产半导体设备企业有望迎来发展机遇 [1] 指数构成 - 中证半导体材料设备主题指数包含40只股票，半导体设备行业占比60%，半导体材料行业占比20% [1] - 中证芯片产业指数包含50只股票，数字芯片设计行业占比超50%，半导体设备行业占比约17% [1] 相关投资工具 - 半导体设备ETF易方达（159558）跟踪中证半导体材料设备主题指数 [1] - 芯片ETF易方达（516350）跟踪中证芯片产业指数 [1] - 上述ETF可助力投资者一键布局产业链龙头 [1]

板块市场表现 - 半导体材料与设备板块早盘表现强势，相关指数盘中直线拉升后维持高位震荡 [1] - 截至午间收盘，中证半导体材料设备主题指数上涨2.3% [1][6] - 截至午间收盘，中证芯片产业指数上涨1.1% [1][4] - 截至午间收盘，中证云计算与大数据主题指数上涨0.3% [1] 指数构成与产品 - 中证半导体材料设备主题指数由40只业务涉及半导体材料和半导体设备的公司股票组成，聚焦未来计算的硬件基础环节 [6] - 半导体设备ETF易方达跟踪中证半导体材料设备主题指数 [5] - 中证芯片产业指数由50只业务涉及芯片设计、制造、封装与测试以及半导体材料、半导体生产设备等公司股票组成，聚焦未来计算的核心硬件环节 [3]

市场表现 - 今日早盘先进封装、CPO、半导体等硬科技板块领涨，截至11:00中证芯片产业指数上涨2.1% [1] - 中证芯片产业指数成分股中芯动联科、芯原股份涨幅超过6%，闻泰科技涨幅超过5%，海光信息涨幅超过4% [1] - 中证半导体材料设备主题指数上涨1.2%，成分股中晶瑞电材领涨，中科飞测、华海诚科涨幅超过3% [1] 行业观点 - 平安证券认为在AIGC和消费类下游需求向好的加持下，半导体行业将继续向好发展 [1] - 我国半导体产业国产化进程有望进一步提速 [1] 指数构成 - 中证芯片产业指数由50只业务涉及芯片设计、制造、封装与测试以及半导体材料、半导体生产设备等领域的股票组成 [1] - 中证芯片产业指数中数字芯片设计行业占比超过50%，半导体设备行业占比约17% [1] - 中证半导体材料设备主题指数由40只业务涉及半导体材料和半导体设备的股票组成，半导体设备与半导体材料行业分别占比60%和20% [1] 投资工具 - 芯片ETF易方达（516350）跟踪中证芯片产业指数 [1] - 半导体设备ETF易方达（159558）跟踪中证半导体材料设备主题指数 [1] - 相关ETF可助力投资者一键布局产业链龙头 [1]

文章核心观点 - AI芯片领域竞争格局正从英伟达一家独大向英伟达与谷歌双雄争霸演变 [1] - 谷歌通过自研TPU芯片构建从芯片到模型再到应用的闭环AI生态，对英伟达市场地位构成挑战 [5] - 英伟达采取危机公关并强调其通用平台优势以应对竞争，双方在技术、生态层面展开博弈 [2][8] 英伟达市场动态 - 英伟达股价单日大跌超7%，市值蒸发数千亿美元，随后发布声明安抚市场 [2] - 声明强调英伟达是唯一能运行所有AI模型、适配所有计算场景的通用平台，领先行业一代 [2] - 此次发声被华尔街视为危机公关，旨在重申技术护城河，防止市场信心进一步下滑 [2] 谷歌AI生态进展 - 谷歌构建从芯片（TPU v7p）到模型（Gemini 3.0）再到应用（搜索+Waymo）的自给自足AI闭环生态 [5] - 该生态正转化为财务回报：TPU部署大幅降低推理成本，搜索市场份额企稳回升至90%以上 [5] - Alphabet过去一年回报率高达近82%，超过英伟达27%的涨幅，市场表现更具韧性 [5] 技术对比与竞争态势 - 谷歌TPU实现技术突破：Gemini 3.0完全基于TPU训练，在基准测试中媲美甚至超越GPT-4 [7] - 英伟达强调其GPU是唯一可运行所有AI模型的通用平台，在推理、训练、边缘计算等场景适配性强 [9] - TPU在能效上具优势：每瓦算力为29.3 TFLOPS/W，是英伟达B200产品（约3.2 TFLOPS/W）的9.2倍 [11] - TPU总体能效比同期GPU高2-3倍，代际提升相比初代TPU达30倍 [11] 产业格局演变 - 短期形成“英伟达+谷歌”的双雄格局，谷歌TPU持续扩大份额，英伟达保持核心地位 [12] - 中长期TPU与GPU性能差距缩小，成本优势推动TPU普及 [12] - 谷歌正用TPU、Gemini和云生态构建AI时代“自给帝国”，英伟达试图用GPU、CUDA和DGX Cloud守住AI“操作系统” [12] 潜在投资赛道 - AI硬件方面可关注芯片ETF易方达（516350）和云计算ETF（516510） [14] - AI应用方面可关注软件30ETF易方达（562930）和港股通互联网ETF（513040） [14] - AI综合指数方面可关注人工智能ETF（159819）和科创人工智能ETF（588730） [16]

芯片ETF易方达市场表现 - 11月21日开盘报1.109元，下跌1.95% [1] - 自2021年12月15日成立以来累计回报率为13.01% [1] - 近一个月回报率为-3.30% [1] 芯片ETF易方达重仓股表现 - 中芯国际开盘下跌2.50% [1] - 寒武纪开盘下跌2.42% [1] - 海光信息开盘下跌2.25% [1] - 北方华创开盘下跌2.40% [1] - 澜起科技开盘下跌2.66% [1] - 兆易创新开盘下跌5.07% [1] - 中微公司开盘下跌2.90% [1] - 豪威集团开盘下跌1.31% [1] - 芯原股份开盘下跌4.01% [1] - 长电科技开盘下跌1.44% [1] 芯片ETF易方达产品信息 - 业绩比较基准为中证芯片产业指数收益率 [1] - 基金管理人为易方达基金管理有限公司 [1] - 基金经理为张湛 [1]

市场表现 - 大盘震荡回调，半导体设备板块逆势走强 [1] - 中证云计算与大数据主题指数上涨0.7% [1] - 中证芯片产业指数上涨0.7% [1] - 中证半导体材料设备主题指数上涨2.0% [1] - 半导体设备ETF易方达（159558）全天获超1000万份净申购 [1] 行业前景与驱动因素 - 在AI浪潮和国产化大背景下，国内先进产线未来扩产需求持续存在 [1] - 半导体设备作为晶圆代工扩张的基石，是实现产业链自主可控的重要环节 [1] - 国产半导体设备企业有望迎来发展机遇 [1] 指数与产品信息 - 中证半导体材料设备主题指数由40只业务涉及半导体材料和半导体设备的公司股票组成 [6] - 该指数聚焦未来计算的硬件基础环节 [6] - 截至2025年5月20日，半导体设备ETF易方达在跟踪同标的指数的ETF中规模排名第一 [6] - 该基金管理费率为0.15%每年，托管费率为0.05%每年 [6]

市场表现 - A股早盘震荡调整，半导体及存储芯片概念股盘中一度大幅走强，带动科创板50指数一度上涨近1% [1] - 半导体设备ETF易方达（159558）与芯片ETF易方达（516350）的标的指数早盘一度上涨约2% [1] 行业前景与驱动因素 - 根据预测，中国AI芯片市场规模将从2024年的1425亿元激增至2029年的13368亿元，2025年至2029年期间年均复合增长率达53.7% [1] - 重要会议强调加快高水平科技自立自强，叠加中美商务磋商达成基本共识，有望提升市场风险偏好 [1] - 半导体作为典型的"成长+自主可控"标的，有望充分受益于上述因素 [1] - 宏观经济恢复信号逐渐明晰，成长类标的走势趋稳，科创板在长期配置视角下具备较高价值 [1] 相关指数构成 - 科创板50指数由科创板中市值大、流动性好的50只股票组成，半导体行业占比超65% [2] - 中证半导体材料设备主题指数包含40只股票，半导体设备与半导体材料行业占比分别为60%和20% [2] - 中证芯片产业指数聚焦芯片产业链龙头，数字芯片设计占比超50% [2] 投资工具 - 科创板50ETF（588080）、半导体设备ETF易方达（159558）、芯片ETF易方达（516350）分别跟踪上述指数，为投资者提供布局芯片半导体产业链的便捷工具 [2]