美股市场表现 - 美股三大股指涨跌不一，标普500指数收涨0.40%，道指微跌0.04%，纳指收涨0.66% [1] - 银行股财报表现优异，摩根士丹利收涨近5%，美国银行收涨逾4% [1] - 芯片指数反弹3%，AMD股价大涨超9%，英伟达盘初涨近3%后转跌 [1] - 核能股NuScale在美国陆军公布开发核能计划后大涨近17% [1] - 纳斯达克金龙中国指数收涨1.70%，奥瑞金种业涨超36%，新东方涨超10% [1] 大宗商品与外汇 - 黄金价格连续三日创历史新高，首次盘中突破4200美元，一度涨近2% [2] - 现货白银反弹超3%，期银价格再创收盘新高 [2] - 原油价格盘中涨逾1%后转跌，连续两日收于五个月新低 [3] - 美元指数连续两日下跌至一周低位，人民币中间价升破7.10，离岸人民币盘中涨超百点突破7.13 [3] 科技行业重大合作与规划 - 微软签订价值140亿美元的"欧洲AI云大单"，租赁11.6万块英伟达GB300 GPU [4] - 贝莱德与英伟达达成协议，拟以400亿美元联手收购全球最大的数据中心运营商之一 [5] - OpenAI公布"下一个五年规划"，以新收入、新融资、新硬件支撑万亿美元算力支出承诺 [5] - Anthropic上线高性价比小模型Haiku 4.5，公司今年营收有望达90亿美元，力争明年翻近两倍 [5] 国内政策与宏观经济 - 中国9月新增社会融资规模3.53万亿元，新增人民币贷款1.29万亿元，M2-M1剪刀差大幅收窄 [6] - 央行强调加大对消费行业经营主体贷款支持力度，强化金融支持提振和扩大消费的作用 [7] - 国家发改委发布电动汽车充电设施服务能力"三年倍增"行动方案，目标到2027年底全国城市新增160万个直流充电枪 [7] 国内产业与公司动态 - 新凯来旗下子公司发布两款拥有完全自主知识产权的国产电子工程EDA设计软件，并全球首发自主研发的新一代超高速实时示波器，带宽突破90GHz [7] - 苹果公司首席执行官库克表示将继续加大在华投资 [7] - 小红书双11市集开门红，48小时下单人数同比增长77% [8] - 充电桩行业目标到2027年底建成2800万个充电设施，提供超3亿千瓦公共充电容量，满足超8000万辆电动汽车需求 [12] 上市公司业绩与资本运作 - 光华科技前三季度净利润9039万元，同比增长1,233.70% [20] - 硕贝德三季度归母净利润同比预增2836.86%-3203.96%，车载天线取得某国际知名汽车厂商全球供应商资质 [20] - 海光信息前三季度净利润19.6亿元，同比增长28.56% [20] - 中科曙光前三季度净利润9.5亿元，同比增长24.05% [21] - 泰凌微预计前三季度净利润约1.4亿元，同比增幅约118%，海外业务快速扩张 [21] - 均普智能拟定增募资不超过11.6亿元，用于智能机器人研发及产业化等项目 [16] - 数字政通拟定增募资不超过10.5亿元，用于城市生命线运行管理服务平台建设等项目 [16] 行业与市场热点 - 半导体晶圆代工厂产能利用率未如预期下调，部分晶圆厂酝酿对BCD、Power等紧缺制程平台涨价 [11] - 双氧水市场均价涨至890元/吨，涨幅超18%，全球市场规模预计从2024年14.8亿美元增长至2030年21.1亿美元 [12][13] - 全球首款可编程非线性光子芯片研发成功，光子集成电路市场规模超500亿美元 [13][14] - 券商观点认为市场经历外部利空扰动后有所修复，沪综指有望向四千点稳步前行，大科技依然是配置主流 [10]

核心交易概述 - 英国初创公司Nscale与微软达成一项价值或高达140亿美元的合作协议 [1][3] - 协议内容包括在美国得克萨斯州为微软部署约104000块英伟达GB300芯片 并在葡萄牙数据中心提供另外12600块GPU [3][5] - 新协议建立在早前一份价值62亿美元合同的基础上 该合同涉及在挪威为微软部署52000块英伟达GPU [3] 全球AI基础设施部署详情 - Nscale计划在未来12至18个月内完成在美国得州的部署 葡萄牙Sines的Start Campus数据中心项目预计2026年初投入运营 [3][5] - 葡萄牙数据中心设计支持超过130kW的机柜功率密度 以满足先进AI工作负载对电力和冷却的严苛要求 [5] - 公司选择葡萄牙Sines是看中其战略位置 部署准备程度和可扩展性 [10] 公司融资与上市计划 - Nscale在过去一个月内筹集了15亿美元新资金 估值达到约30亿美元 [7] - 公司首席执行官Josh Payne表示有上市雄心 目标在明年下半年实现 [3] - 由于投资者需求旺盛 下一轮私募融资将很快完成 [8] 英伟达的关键角色 - 英伟达既是芯片供应商 也是Nscale的重要投资者 上个月宣布向Nscale投资5亿英镑以加速部署多达30万块GPU [4][9] - 英伟达首席执行官黄仁勋预测 运行这些芯片的AI设施未来六年内可创造高达500亿英镑的收入 [9] - 英伟达还投资了Nscale的云竞争对手CoreWeave Nebius以及OpenAI 旨在加速全球AI专用数据中心的建设浪潮 [9] 市场需求与行业趋势 - 面对AI应用激增带来的算力短缺 微软近期已与多家高性能云计算服务提供商签署协议 包括Coreweave Inc和Nebius [6] - Nscale首席执行官表示公司未来12个月的容量几乎已售罄 并预计随着进入下一个GPU周期 这种情况将持续下去 [9] - 全球对人工智能基础设施的渴求正从美国蔓延至欧洲 Nscale与微软的合作标志着这一趋势的加速 [3] 欧洲市场的战略布局 - 葡萄牙在可再生能源方面走在前列 2024年可再生能源占该国电力消耗的71% 2025年第一季度该比例上升至81% [12] - Start Campus园区计划利用100%的可再生能源 并采用海水进行冷却以降低对稀缺淡水资源的依赖 [12] - 除了葡萄牙和挪威的项目 Nscale还在英国与微软合作建设该国最大的AI超级计算机 并与Aker ASA成立合资企业 [12]