公司上市计划与财务表现 - 公司于2024年9月30日向港交所递交上市申请，计划在香港主板上市 [1] - 公司2022年至2024年营收持续增长，分别为12.29亿元、15亿元、19.98亿元，2024年营收同比增长33.2% [1] - 公司毛利率显著提升，从2022年的37.9%增至2024年的46% [1] - 公司盈利能力大幅改善，期内利润从2022年亏损1.67亿元转为2024年盈利2.94亿元，期内利润率从-13.6%提升至14.7% [1] - 2025年上半年业绩增长强劲，营收11.56亿元，较上年同期9.06亿元增长27.6%，期内利润2.06亿元，利润率达17.8% [2] 业务收入构成 - 公司收入主要来源于AI解决方案和视频设备两大业务 [1] - AI解决方案是核心收入来源，其收入占比从2022年的73.6%提升至2025年上半年的81.7% [4] - AI辅助驾驶系统是AI解决方案中的主力产品，2025年上半年收入8.51亿元，占总营收73.6% [3] - 公司于2024年6月开始从AI大模型系统产生收入，该业务主要通过云平台以软件形式交付 [3] - 视频设备收入占比呈下降趋势，从2022年的24.1%降至2025年上半年的16.1% [4] 客户与市场地位 - 公司主要客户为视频远程信息处理系统集成商及整车厂 [4] - 客户集中度相对稳定，2022年至2024年来自五大客户的收入占比分别为19.9%、18.1%、17.1%，2025年上半年升至22.9% [4] - 最大客户收入占比持续较低，各期间均未超过5.8%，所有五大客户均为独立第三方 [4] - 全球商用车视觉AI解决方案行业市场集中度较高，前五名参与者合计占据全球市场很大份额 [5] - 行业竞争优势取决于强大的研发能力、供应链和客户参与度 [5] 公司运营与股东回报 - 公司研发投入规模较大，2024年全年研发成本为2.84亿元，占收入的14.2% [2] - 公司持续进行股息分派，2022年、2023年、2024年及2025年上半年宣派股息分别为1730万元、3460万元、1.38亿元及1.24亿元 [5]

上市计划与资金用途 - 公司于9月30日正式向港交所递交招股书，拟上市募集资金 [2] - 募集资金将用于技术研发、产品开发、全球市场拓展及品牌推广 [2] - 技术研发具体包括高阶智能驾驶技术、AI大模型的产品研发、建设新研发中心及采购服务器设备 [2] - 部分资金将用于扩展位于越南的生产设施，为全球市场生产及供应AI解决方案 [2] 市场地位与业务规模 - 按2024年持续经营业务收入计算，公司在全球商用车市场视觉AI解决方案的市场份额为6.4% [2] - 公司在全球商用车市场视觉AI解决方案的物流车辆应用场景市场份额为6.1% [2] - 公司在全球商用车市场视觉AI解决方案的公交车应用场景市场份额为9.2% [2] - 公司在全球商用车市场视频设备的市场份额为5.3%，是全球第一大车载视频设备提供商 [2] - 公司解决方案覆盖全球100多个国家和地区 [3][4] - 公司销售AI解决方案覆盖车辆约500万辆 [3] - 公司拥有超过750万辆车辆受AI大模型系统服务 [3] 产品与技术实力 - 公司收入主要来自AI辅助驾驶系统、AI车队作业管理系统及视频设备 [2] - 公司拥有80多种智能算法，涵盖高级驾驶辅助、紧急制动、驾驶员监测及盲区监测等领域 [3] - 算法经过大量数据训练，在嵌入式芯片计算约束下也能实现高精度 [3] 财务与客户表现 - 公司2022年至2024年收入复合年增长率为27.5% [3] - 公司2024年权益回报率为18.5% [3] - 公司2024年毛利率为46.0% [3] - 公司2024年净利率为14.3% [3] - 2022年至2024年及2025年上半年，来自五大客户的收入占比分别为19.9%、18.1%、17.1%及22.9% [4] - 海外市场收入占比为70.0% [3] 全球化运营与未来战略 - 公司深耕海外市场近20年，在海外设有11家子公司，在中国及越南设有工厂，在新加坡建立了全球总部及结算中心 [4] - 未来增长策略包括深入高阶智能驾驶和AI大模型系统业务 [4] - 未来增长策略包括强化全球销售网络和加强全球供应链 [5] - 上市旨在提升技术研发能力，拓展全球市场，巩固行业领先地位 [5]

公司上市申请与业务定位 - 公司向港交所递交上市申请，独家保荐人为中金公司 [1] - 公司是领先的全球商用车AI解决方案提供商，核心目标为提升安全与效率 [1] - 公司拥有超过20年的商用车领域经验，拥有80多种智能算法 [1] 核心技术与产品 - 公司核心技术为以视觉为基础的AI技术，用于感知、分析及决策 [1] - 主要产品包括AI解决方案和视频设备，用于采集、记录及传输驾驶信息 [1] - 公司开发了一系列专有算法，在嵌入式芯片计算约束下也能实现高精度 [1] 全球化布局与市场覆盖 - 公司深耕海外市场近20年，解决方案及产品销往100多个国家及地区，覆盖200多个城市 [2] - 公司在海外设立了11家子公司，在中国及越南设有工厂，在新加坡建立了全球总部及结算中心 [2] 财务表现 - 公司2022年、2023年、2024年收入分别为人民币12.29亿元、15.05亿元、19.98亿元 [2] - 公司2022年、2023年、2024年年内利润分别为-1.67亿元、9822.4万元、2.94亿元 [2] - 截至2024年及2025年6月30日止6个月，公司收入分别为9.06亿元及11.56亿元，期内利润分别为1.25亿元及2.06亿元 [2] 融资用途计划 - 约60%融资款将用于研发技术及解决方案和产品，包括高阶智能驾驶、AI大模型及建设新研发中心 [3] - 约20%融资款将用于扩展位于越南的生产设施，为全球市场生产及供应AI解决方案 [3] - 约10%融资款将用于品牌推广及营销活动，另外约10%将用作营运资金及其他一般企业用途 [3]

公司上市申请与业务定位 - 公司向港交所主板提交上市申请书，中金公司为其独家保荐人 [1] - 公司定位为全球商用车AI解决方案提供商 [1] 核心产品与技术优势 - 解决方案和产品主要包括AI解决方案和视频设备，利用以视觉为基础的AI技术进行感知、分析及决策，以提升驾驶安全和车队运营效率 [4] - 公司在商用车领域有超过20年的经验积累，拥有80多种智能算法，涵盖高级驾驶辅助、紧急制动、驾驶员监测及盲区监测等领域，并为视觉AI解决方案开发了一系列专有算法 [7] 全球化布局 - 解决方案及产品销往100多个国家及地区，覆盖200多个城市 [7] - 在美国、新加坡、阿联酋、越南等海外国家及地区设立了11家子公司，在中国及越南设有工厂，在新加坡建立了全球总部及结算中心 [7] 财务表现 - 收入从2022年度的约12.29亿元人民币增长至2024年度的约19.98亿元人民币，2025年截至6月30日止六个月收入为约11.56亿元人民币 [7] - 年内利润从2022年度的约-1.67亿元人民币转为2023年度的约0.98亿元人民币盈利，并进一步增长至2024年度的约2.94亿元人民币，2025年截至6月30日止六个月利润为约2.06亿元人民币 [7] - 毛利率持续改善，从2022年度的37.9%提升至2024年度的46.0%，2025年截至6月30日止六个月毛利率为46.0% [8] - 经营业务利润从2022年度的亏损约1.51亿元人民币转为2023年度的盈利约1.09亿元人民币，并增长至2024年度的盈利约2.91亿元人民币，2025年截至6月30日止六个月经营利润为约1.97亿元人民币 [8]

公司上市申请与业务定位 - 公司向港交所主板提交上市申请书，中金公司为独家保荐人 [1] - 公司是全球商用车AI解决方案提供商 [1] 核心业务与产品 - 解决方案和产品主要包括AI解决方案和视频设备 [3] - AI解决方案利用以视觉为基础的AI技术进行感知、分析及决策，以提升驾驶安全和车队运营效率 [3] - 通过摄像头及其他集成性设备采集、记录及传输驾驶信息 [3] 技术优势与行业经验 - AI技术是公司的核心技术优势，在商用车领域有超过20年的经验积累 [6] - 拥有80多种智能算法，涵盖高级驾驶辅助、紧急制动、驾驶员监测及盲区监测等领域 [6] - 为视觉AI解决方案开发了一系列专有算法 [6] 全球化布局 - 解决方案及产品销往100多个国家及地区，覆盖200多个城市 [6] - 在美国、新加坡、阿联酋、越南等海外国家及地区设立了11家子公司 [6] - 在中国及越南设有工厂，在新加坡建立了全球总部及结算中心 [6] 财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度、2025年截至6月30日止六个月，收入分别约为12.29亿元、15.05亿元、19.98亿元、11.56亿元人民币 [6] - 同期，年内利润分别约为-1.67亿元、0.98亿元、2.94亿元、2.06亿元人民币 [6] - 毛利率呈现持续改善趋势，从2022年的37.9%提升至2024年的46.0% [7] - 经营利润/(亏损)率从2022年的-12.3%显著改善至2024年的14.6% [7]

公司上市申请与业务定位 - 深圳市锐明技术股份有限公司向港交所主板提交上市申请书，中金公司为其独家保荐人 [1] - 公司是全球商用车AI解决方案提供商 [1] 核心产品与技术优势 - 解决方案和产品主要包括AI解决方案和视频设备，利用以视觉为基础的AI技术进行感知、分析及决策，以提升驾驶安全和车队运营效率 [3] - 公司在商用车领域有超过20年的经验积累，拥有80多种智能算法，涵盖高级驾驶辅助、紧急制动、驾驶员监测及盲区监测等领域 [6] - 公司为视觉AI解决方案开发了一系列专有算法 [6] 全球化运营布局 - 解决方案及产品销往100多个国家及地区，覆盖200多个城市 [6] - 在美国、新加坡、阿联酋、越南等海外国家及地区设立了11家子公司 [6] - 在中国及越南设有工厂，在新加坡建立了全球总部及结算中心 [6] 财务业绩表现 - 2022年度、2023年度、2024年度、2025年截至6月30日止六个月，公司收入分别约为12.29亿元、15.05亿元、19.98亿元、11.56亿元人民币 [6] - 同期，年内利润分别约为-1.67亿元、0.98亿元、2.94亿元、2.06亿元人民币 [6] - 毛利率呈现持续改善趋势，从2022年的37.9%提升至2024年的46.0% [7] - 经营利润/(亏损)从2022年的亏损12.3%转为2024年的盈利14.6% [7]