上市公司股权收并购趋势 - 近期上市公司股权收并购动作频繁，涉及金额达数百亿元，多家公司如京东方A、东山精密等发布相关公告 [1] - 股权收并购可帮助公司降低试错风险，快速切入高成长赛道，获取成熟技术、团队或市场资源 [1] - 收并购普遍聚焦三类目标：硬科技企业、具有成熟客户资源的公司、掌握关键资产或产能的公司 [3] 产业布局与市场占有率提升 - 京东方A拟收购彩虹光电30%股权，以紧抓产业整合机遇，提升竞争力 [1] - 东山精密投资不超过59.35亿元收购索尔思光电100%股份，切入光通信市场，完善电子信息产业布局 [2] - 浙江荣泰通过收购狄兹精密51%股权，进入精密传动、智能装备及人形机器人领域 [2] 切入高成长领域 - 东山精密通过收购索尔思光电，快速获取光通信领域的技术和市场优势 [2] - 浙江荣泰借助狄兹精密的技术积累，进入精密丝杠产品相关的新兴领域 [2] - 武汉光庭信息拟以3.6亿元收购楷码科技100%股权，拓展面向日本客户的IT服务市场 [2] 行业转型与新增量寻找 - 部分企业因主业增长承压，通过收并购实现转型提速，寻找新增长点 [3] - 收并购成为企业完善战略布局、拓展海外市场及提升核心竞争力的重要手段 [2][3]

交易概述 - 公司拟以3.6亿元现金收购楷码科技100%股权，其中1.8亿元使用超募资金支付，剩余部分使用自有或自筹资金 [1] - 交易完成后楷码科技将成为公司全资子公司并纳入合并报表范围 [1] - 交易前楷码科技需改制为有限责任公司并剥离维度信息65%股权，交易范围不包含维度信息65%股权 [3] 标的公司情况 - 楷码科技为综合性软件与信息技术服务商，聚焦汽车供应链、金融科技、医疗养老等行业，主要面向日本企业客户提供软件开发测试及IT解决方案 [3] - 2024年楷码科技营收1.31亿元，净利润3318.21万元，经营活动现金流净额1384.03万元 [4] - 评估基准日楷码科技股东权益账面值1.06亿元，评估值3.63亿元，增值率242.46% [4] 交易条款 - 交易价格基于评估结果协商确定为3.6亿元 [5] - 交易设置业绩承诺：2025-2027年净利润分别不低于3800万元、4500万元、5200万元 [5] 战略协同 - 交易可实现双方日本及海外客户资源整合，切入日本产业数字化转型机遇 [6] - 公司将整合楷码科技跨行业开发经验与自身AI技术，实现多场景AI应用能力 [6] 公司背景 - 公司主营业务为汽车电子软件定制开发及技术服务，覆盖智能座舱、智能驾驶、新能源等领域 [6] - 2020-2024年公司营收分别为3.34亿元、4.32亿元、5.30亿元、6.39亿元、6.07亿元，净利润分别为0.73亿元、0.77亿元、0.32亿元、-0.16亿元、0.29亿元 [7] - 2025年一季度营收1.34亿元（同比+10.52%），净利润2403.25万元（同比扭亏），增长源于智能网联测试业务扩张及AI管理降本 [7]

收购交易概述 - 公司拟以3.6亿元现金收购楷码科技100%股权，其中1.8亿元使用超募资金支付，剩余部分使用自有或自筹资金 [1] - 交易完成后楷码科技将成为全资子公司并纳入合并报表范围 [2] - 标的公司评估增值率达242.46%，评估值3.63亿元，交易价格基于评估结果协商确定为3.6亿元 [3][6] 标的公司情况 - 楷码科技为综合性软件与信息技术服务商，聚焦汽车供应链、金融科技、医疗养老行业，主要面向日本客户提供软件开发测试及IT解决方案 [4] - 2024年实现营收1.31亿元，净利润3318.21万元，经营活动现金流净额1384.03万元 [5] - 交易前需完成股份制改回有限责任公司，并剥离维度信息65%股权（保留35%参股权） [5] 业绩承诺与协同效应 - 交易设置三年业绩对赌：2025-2027年承诺净利润分别不低于3800万元、4500万元、5200万元 [6] - 收购将帮助公司整合日本及海外客户资源，切入企业管理软件开发领域，抓住日本数字化转型机遇 [8] - 通过整合标的跨行业开发经验与公司AI技术，实现多场景AI应用能力提升 [8] 公司财务表现 - 2020-2024年营收分别为3.34亿、4.32亿、5.30亿、6.39亿、6.07亿元，净利润呈下滑趋势：0.73亿、0.77亿、0.32亿、-0.16亿、0.29亿元 [9] - 2025年Q1营收1.34亿元（同比+10.52%），净利润2403.25万元实现扭亏，主要受益于智能网联汽车测试业务增长及AI应用降本 [9] 业务背景 - 公司主业为汽车电子软件定制开发，具备智能座舱、智能驾驶、智能车云等全域解决方案能力 [8]