本周化工市场综述 本周市场震荡下行，市场均衡继续进行。化工板块，市场继续围绕 AI 材料演绎，本周玻璃基板、MLCC、光模块材料 表现强势，前期因主题上涨的标的有所承压。 市场方面，市场对于部分公司预期较高，所以出现了业绩超预期股价下跌的情况，本周两个典型例子，一是 Ciena 上 季业绩超预期强劲，上调全年指引，股价仍跌超 10%，另外一个例子是博通上季营收超预期增 48%再创新高，AI 收入 指引逊色，盘后跌超 12%。投资方面，我们可以回归简单题，AI 行业仍是市场持续关注的方向，基建端随着股价的持 续上行预期越打越满，有预期差的方向或者未被挖掘的 AI 材料或者 AI 应用方向；非 AI 方向，我们观察到基本面正 在发生积极变化，优先关注涨价持续方向，建议重点关注氨纶和康宽中间体方向。 本周大事件 大事件一：欧洲通胀再升温！法国、西班牙物价创 2024 年以来新高，欧央行 6 月加息箭在弦上。中东战争推高能源 成本，欧元区 5 月通胀压力全面升温，意、法、西三国 CPI 均超 2%目标。数据强化了欧央行加息立场，市场几乎确定 其将于 6 月 11 日将存款利率由 2%上调至 2.25%，迎来 2023 ...

每日晨报 今日要闻 • 非农就业大幅超预期，加息担忧上升，美股出现罕有 大跌。 • 周末中东局势有所升级，伊朗向美军基地及以色列发 射导弹。 平安证券（香港）研究 市场回顾 港股： 1. • 6 月 5 日港股三大指数集体回调，恒生指数失守 25,000 点关口，收报 24,961.95 点，跌幅 1.15%；恒生中国企业 指数收报 8,436.63 点，跌幅 0.77%；恒生科技指数收报 4,888.39 点，跌幅 1.75%。 • 市场总成交额为 3,428.05 亿港元，较前一交易日的 2,702.3 亿港元有所增加。 • 6 月 5 日南向资金净卖出 24.26 亿港元，较前一交易日 6 月 4 日的净卖出 3.15 亿港元有所扩大。 美股： • 6 月 5 日美股三大指数显著下跌，道琼斯工业平均指数 收报 50,866.78 点，跌幅 1.35%；标准普尔 500 指数收 报 7,383.74 点，跌幅 2.64%；纳斯达克综合指数收报 25,709.43 点，跌幅 4.18%。 宏观热点 • 周五晚非农就业人数大幅超预期，引起市场对加息担 忧的迅速上升，并引发了美股、黄金等资产全面的下 跌。非农就 ...

数说新能源 欢迎订购中国汽车上险数据库、海外汽车销量、汽车零售和批发销量、 汽车出口数据 联系方式：13220160736（同微信） #宁德时代 ：26年底电芯成本追平铁锂、27年系统成本追平铁 锂。宁德时代自16年布局钠电，累计投入近100亿元，研发人员超300人，21年发布第一代钠离子电池，23年 在奇瑞车型落地验证，25年发布钠新电池品牌，26年储能1条专线，满产2GWh，将推动钠电在储能端GWh级 交付，当前钠电循环寿命可达1.5万次，-20℃容量保持率大于90%，45℃高温下循环寿命仍大于1万次，系统 端已做到3MW，兼容2h/4h场景，寿命约20年。钠电池降本的核心是提升能量密度，26年底电芯成本追平铁锂 电池，27年通过电芯提密、材料降本、专用产线、系统集成简化等四大路径降本，实现储能系统成本对标铁 锂。 #容百科技 &万华化学：正极降本速度超预期、负极多路线推 进。容百科技判断钠电正在复刻20年前后磷酸铁锂产业化路径，今年量产产品成本已接近碳酸锂15万元/吨时 的LFP正极成本，明年有望接近碳酸锂6万元/吨以下时的LFP正极成本，26年规划30万吨钠电正极产能。万华 化学认为椰壳硬碳资源受限， ...