董事会会议决议 - 公司第九届董事会第二十八次会议于2025年12月30日召开，应出席董事9人，实出席9人，会议召集召开符合规定 [2] - 会议以9票同意、0票反对、0票弃权审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》 [3] - 会议以9票同意、0票反对、0票弃权审议通过了《关于拟续聘2025年度会计师事务所的议案》 [4] 募集资金基本情况 - 公司2023年向特定对象发行A股股票59,281,818股，发行价11.38元/股，募集资金总额为人民币674,627,088.84元 [5][30] - 扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币670,204,385.22元，资金于2023年9月27日到账 [6][30] - 募集资金投资项目包括钽铌火法冶金产品生产线技术改造项目、钽铌板带制品生产线技术改造项目、年产100只铌超导腔生产线技术改造项目及补充流动资金 [7] 募集资金使用与项目结项 - 截至2025年9月30日，公司已使用部分募集资金，具体使用情况未在提供文本中详细列示 [8] - 公司已于2025年10月及11月通过董事会和临时股东会决议，对“钽铌板带制品生产线技术改造项目”和“年产100只铌超导腔生产线技术改造项目”予以结项，并将节余募集资金1,009.29万元永久补充流动资金 [8][32] 募投项目延期详情 - 公司决定将“钽铌火法冶金产品生产线技术改造项目”达到预定可使用状态的日期从原计划延期至2026年6月30日 [5][14] - 项目延期不涉及实施主体、方式、地点、资金用途及投资规模的任何变更 [11][34] 项目延期原因 - 延期主要原因为关键进口设备交付延迟及配套系统研发滞后 [9][33] - 熔铸部分的核心设备——德国进口1600KW垂直电子束熔炼炉，因德方出口许可证审批延误超过6个月，设备制造周期14个月，导致到场时间较计划滞后10个月，至2025年9月才到场，目前仍在安装 [9][33] - 锻造部分的63MN快锻液压机组已于2025年6月试车，但其配套的热态锻件自动化三维测量系统无现成方案，需供应商自主研发，截至目前该系统尚未完成交付、安装及调试，导致该机组无法达到预定可使用状态 [10][33] 项目延期的影响与后续措施 - 公司认为此次延期是根据项目实际建设情况作出的审慎决定，不会对正常经营产生重大不利影响，符合公司长远发展规划及股东利益 [11][34] - 公司后续将密切关注主要设备采购交付进展和总体建设进度，加强统筹协调，以促使项目尽快达到预定可使用状态 [12][35] 内部审议与机构意见 - 公司董事会审计委员会认为本次延期不属于募集资金投资项目的实质性变更，不影响项目实施，不损害股东利益，同意该议案 [13][36] - 保荐机构招商证券经核查，认为公司已履行必要程序，延期是根据实际情况进行的调整，符合公司长远规划和发展需要，对此无异议 [15][16][37] 续聘会计师事务所 - 公司董事会同意续聘天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度财务报告及内部控制审计机构，审计费用共计65万元（年报审计45万元，内控审计20万元），与2024年度一致 [18][26][28] - 该续聘事项尚需提交公司股东大会审议通过后方可生效 [18][28] 会计师事务所信息 - 天职国际是一家大型综合性咨询机构，2024年度经审计收入总额25.01亿元，其中审计业务收入19.38亿元，证券业务收入9.12亿元 [19] - 截至2024年底，天职国际拥有合伙人90人，注册会计师1097人，其中签署过证券服务业务审计报告的注册会计师399人，2024年度上市公司审计客户154家 [19] - 天职国际近三年因执业行为受到行政处罚1次、监督管理措施9次、自律监管措施8次和纪律处分3次 [20] - 为本公司提供审计服务的项目合伙人及签字注册会计师近三年不存在因执业行为受到处罚或监管措施的情况 [24]

公司募投项目规划 - 公司本次募集资金将用于投资三个建设项目及补充流动资金[1] - 钽铌湿法冶金数字化工厂建设项目总投资67,868.78万元 规划新建氟钽酸钾1100吨/年、五氧化二铌1700吨/年、高纯五氧化二铌150吨/年、高纯五氧化二钽50吨/年、钽铌化合物209.5吨/年和副产品锡精矿90吨/年的生产线[1] - 钽铌火法冶金熔炼产品生产线改造项目总投资28,799.58万元 预计达产后新增年产熔炼铌860吨/年、熔炼钽80吨/年、铌及铌合金条74吨/年、钽及钽合金条（棒）240吨/年[1] - 钽铌高端制品生产线建设项目总投资28,119.91万元 预计达产后钽铌板带制品产能将新增145吨/年[1]

公司本次募集资金投向 - 公司本次募集资金将用于投资三个建设项目及补充流动资金 [1] - 钽铌湿法冶金数字化工厂建设项目总投资6.77亿元 规划新建氟钽酸钾1100吨/年、五氧化二铌1700吨/年、高纯五氧化二铌150吨/年、高纯五氧化二钽50吨/年、钽铌化合物209.5吨/年及副产品锡精矿90吨/年的生产线 [1] - 钽铌火法冶金熔炼产品生产线改造项目总投资2.88亿元 预计达产后新增年产熔炼铌860吨、熔炼钽80吨、铌及铌合金条74吨、钽及钽合金条(棒)240吨 [1] - 钽铌高端制品生产线建设项目总投资2.81亿元 预计达产后钽铌板带制品产能将新增145吨/年 [1]

公司募集资金用途 - 公司本次募集资金将用于投资于三个建设项目及补充流动资金 [1] - 钽铌湿法冶金数字化工厂建设项目总投资6.77亿元 规划新建氟钽酸钾1100吨/年、五氧化二铌1700吨/年、高纯五氧化二铌150吨/年、高纯五氧化二钽50吨/年、钽铌化合物209.5吨/年和副产品锡精矿90吨/年的生产线 [1] - 钽铌火法冶金熔炼产品生产线改造项目总投资2.88亿元 预计建成达产后新增年产熔炼铌860吨/年、熔炼钽80吨/年、铌及铌合金条74吨/年、钽及钽合金条(棒)240吨/年 [1] - 钽铌高端制品生产线建设项目总投资2.81亿元 预计建成达产后钽铌板带制品产能将新增145吨/年 [1]

公司再融资项目进展 - 公司前次募集资金涉及三项技改项目 [2] - 钽铌板带制品生产线技术改造项目已达到预定可使用状态并结项 [2] - 年产100只铌超导腔生产线技术改造项目已达到预定可使用状态并结项 [2] - 钽铌火法冶金产品生产线技术改造项目部分设备正按原计划推进安装调试工作 [2]

财务业绩 - 2025年前三季度公司实现营业收入12亿元，同比增长34% [4] - 2025年前三季度归属于母公司净利润2.08亿元，同比增长33% [4] - 2025年第三季度营业收入同比增长33%，归母净利润同比增长45% [4] - 截止2025年9月末，公司资产总额35.8亿元，同比增长16.96% [4] 业务领域增长驱动 - 高温合金领域受益于燃气轮机、航天发动机、汽车涡轮增压器等需求增长，产品增长明显 [5] - 半导体领域受AI和算力芯片爆发式增长影响，先进制程芯片需求激增，拉动半导体用钽靶材、高纯钽锭市场需求 [5] - 公司高纯钽粉、高纯钽锭、12英寸钽靶坯已实现全流程技术突破和产业贯通 [5] - 电容器领域受益于消费电子市场复苏，2025年钽电容器市场需求呈现复苏态势 [5] 产能扩张项目 - 钽铌湿法冶金数字化工厂建设项目拟新建氟钽酸钾1100吨/年、五氧化二铌1700吨/年、高纯五氧化二铌150吨/年、高纯五氧化二钽50吨/年和钽铌化合物209.5吨/年的生产线 [6] - 钽铌火法冶金熔炼产品生产线改造项目预计建成达产后，新增产能熔炼铌860吨/年、熔炼钽80吨/年、铌及铌合金条74吨/年、钽及钽合金条（棒）240吨/年 [7] - 钽铌高端制品生产线建设项目预计建成达产后，钽铌板带制品产能将新增145吨/年 [7] 原材料保障 - 公司实际控制人旗下中色经贸有限公司完成了巴西Taboca公司的约束性股权收购事项 [7] - 2025年4月，公司已与Taboca公司签署《铁钽铌合金采购合同》，拟采购约3000吨铁铌钽合金原材料，采购金额预计为5.4亿元人民币 [7] - 公司拥有矿石湿法冶炼到钽铌制品生产加工的全流程生产线，形成从原材料到传统产品的供应链保障 [7]

扩产项目规划 - 钽铌湿法冶金数字化工厂建设项目：新增氟钽酸钾1100吨/年、五氧化二铌1700吨/年、高纯五氧化二铌150吨/年、高纯五氧化二钽50吨/年、钽铌化合物209.5吨/年及锡精矿90吨/年产能 [3] - 钽铌火法冶金熔炼产品生产线改造项目：新增熔炼铌860吨/年、熔炼钽80吨/年、铌及铌合金条74吨/年、钽及钽合金条（棒）240吨/年产能 [3] - 钽铌高端制品生产线建设项目：新增钽铌板带制品145吨/年产能 [3] 供应链保障 - 通过中色经贸收购巴西Taboca公司实现钽铌矿石原料自主可控 [4] - 已签署3000吨铁铌钽合金原材料采购合同 [4] 成本结构与管控 - 原材料采购成本为主要生产经营成本 [5] - 通过扩能改造项目提升湿法/火法冶炼产能并强化质量管理 [5] - 持续加强精益管理与科技创新以实现产业规模化和质量效益化 [5]

募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过120,000.00万元人民币，将投资于三个建设项目及补充流动资金，项目总投资137,358.00万元 [1] - 若实际募集资金净额低于拟投入金额，公司将通过自筹资金解决不足部分，并调整投资优先顺序 [1] - 募集资金到位前，公司将利用自筹资金先期投入项目，并在募集资金到位后予以置换 [1] 项目战略意义 - 项目实施有助于保障国家产业链安全，解决高温合金、半导体、国防工业等领域"卡脖子"技术难题，减少对国外进口依赖 [2] - 项目符合国内大循环战略，响应国家构建新发展格局的号召，内需驱动成为经济增长核心引擎 [1] - 项目产品应用于国防工业、航空航天、高能物理等关键行业，支撑国家科技和国防工业核心竞争力 [2] 产品结构与产业升级 - 公司构建"三级产品梯队"战略布局：以氟钽酸钾、氧化钽等初级原料保障供应链；以熔炼钽/铌、半导体靶材等为核心打造竞争优势；培育钽铌化合物新品等为未来增长点 [2] - 项目优化产品结构，加大新需求领域投入，实现从原料保障到高端产品突破的全链条升级 [2] - 项目解决现有生产线设备陈旧、产能不足问题，满足下游增长需求 [3] 产业链协同与产能补足 - 湿法项目生产的氟钽酸钾、五氧化二铌是火法冶金及制品生产的重要基础原料；火法项目产的熔炼钽和熔炼铌是高温合金材料的重要添加剂及高端制品的基础原料 [3] - 市场需求呈现"自下而上"传导效应，带动公司"制品—火法—湿法"全产业链协同发展 [3] - 湿法冶金生产线已运行27年，受限于安全环保技术和设施，无法在原址扩建，需新建生产线解决产能不足问题 [3][4] 政策支持 - 国家层面政策支持：国务院"十四五"规划提出聚焦新材料等战略性新兴产业，钽铌及其制品属于支持重点 [5] - 部委层面政策支持：工业和信息化部将钽钨合金粉末列入前沿材料，国家发改委支持新型冶炼技术开发及新材料产业 [5] - 地方政策支持：宁夏回族自治区重点发展高纯钽铌靶材、低温超导高纯铌及铌钛合金，打造全国高端稀有金属材料产业化基地 [6] 技术实力与人才队伍 - 公司拥有国际先进水平的钽铌生产技术，是国内最大的钽、铌产品生产企业，是国家863成果产业化基地、国家重点高新技术企业 [8] - 公司开发出超导用高纯铌材及铌超导腔、钽铌合金及其高温抗氧化涂层等新产品，钽粉、钽丝技术与世界同行处于同等水平 [8] - 公司通过聘用两级专家、三级工程师和两级技师，建立健全人才发展通道，培养高素质技术人才队伍 [9] 市场前景与客户资源 - 下游市场发展前景广阔，受5G、智能化、工业互联网、国家大科学装置等高新技术领域和国防工业领域快速发展驱动 [7] - 国产化替代进程从单一产品突破向系统化解决方案演进，为钽铌及其合金制品增长提供坚实基础 [7] - 公司与世界众多知名企业建立稳定合作关系，拥有完备的国际和国内销售网络，以及经验丰富的营销人才队伍 [9] 项目投资细节：湿法冶金项目 - 项目总投资67,868.78万元，其中建筑工程费17,016.01万元，设备及材料购置费26,919.12万元，安装工程费7,256.04万元 [10] - 项目建成后年产氟钽酸钾1,000t/年、五氧化二钽100t/年、五氧化二铌200t/年、钽铌化合物209.5t/年、副产品锡精矿90t/年 [10] - 项目税后内部收益率12.77%，税后静态投资回收期8.45年（含建设期2.25年） [10] 项目投资细节：火法冶金项目 - 项目总投资28,799.58万元，其中原有固定资产余值1,022.00万元不纳入募集资金，建筑工程费4,279.87万元，设备及材料购置费16,456.55万元，安装工程费2,404.27万元 [12] - 项目建成后新增年产熔炼铌860t/年、熔炼钽80t/年、铌及铌合金条74t/年、钽及钽合金条（棒）240t/年 [12] - 项目税后内部收益率11.06%，税后静态投资回收期7.98年（含建设期2.33年） [13] 项目投资细节：高端制品项目 - 项目总投资28,119.91万元，其中建筑工程费725.05万元，设备及材料购置费21,038.09万元，安装工程费2,528.72万元 [14] - 项目建成后钽铌板带制品产能新增145t/年，税后内部收益率12.30%，税后静态投资回收期7.72年（含建设期2年） [14] 补充流动资金 - 公司拟将12,569.73万元募集资金用于补充流动资金，以满足日常经营资金需要 [15] - 基于营业收入复合增长率13.95%，假设未来三年每年增长10%，预计2025-2027年累计流动资金缺口23,266.14万元 [16][19] - 补充流动资金有助于优化资本结构，提升抗风险能力，支持生产经营规模扩大 [15] 财务与经营影响 - 本次发行完成后，公司总资产与净资产规模将同步增加，资产负债率水平下降，增强抵御财务风险能力 [20] - 募集资金投资项目完成将进一步扩大公司主营业务规模，项目效益逐步显现，改善公司财务状况 [20] - 项目实施提升公司盈利水平，增强核心竞争力，实现长期可持续发展，巩固行业地位 [20]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行A股59,281,818股 发行价11.38元/股 募集资金总额674,627,088.84元 [1] - 扣除承销费及其他发行费用4,422,703.62元后 实际募集资金净额670,204,385.22元 [1] - 募集资金于2023年9月27日到账 实际到账金额671,253,953.40元 [1] 募集资金使用与结余 - 截至2025年6月30日累计使用募集资金543,095,579.78元 其中2025年1-6月使用4,849.78万元 [2][6] - 募集资金专户余额128,104,683.89元 含存款利息收入净额995,878.45元 [2] - 募集资金使用进度达81.03% [6][7] 募集资金管理 - 公司制定《募集资金管理办法》实行专户存储制度 [2] - 与招商银行/中国银行/建设银行/工商银行签订三方及四方监管协议 [3] - 2024年6月21日完成建设银行专户销户 相应监管协议终止 [4] 募投项目具体进展 - 钽铌火法冶金项目投资进度63.66% 预计2025年12月达可使用状态 [7] - 钽铌板带制品项目投资进度100.06% 已于2024年12月达产 2025年实现效益1,819.30万元 [7] - 铌超导腔项目投资进度65.01% 考虑自筹资金预投入后实际进度76.32% [7][8] - 补充流动资金项目已全额投入 含利息收入 [7] 资金使用合规性 - 2024年完成两批次募集资金置换 金额合计11,828.18万元 [7] - 不存在募投项目变更、超募资金使用或现金管理情况 [5][7] - 募集资金信息披露符合监管要求 无违规情况 [5]

投资者活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [2] - 参与单位为长城财富，人员为药晓东 [2] - 活动时间为2025年7月24日上午9:00 - 12:00 [2] - 活动地点在宁夏东方钽业股份有限公司 [2] - 上市公司接待人员为副总经理兼董秘秦宏武、证券部员工尚满义 [2] 募投项目产能扩充情况 - 钽铌湿法冶金数字化工厂建设项目拟新建氟钽酸钾1100t/年、五氧化二铌1700t/年、高纯五氧化二铌150t/年、高纯五氧化二钽50t/年、钽铌化合物209.5t/年和副产品锡精矿90t/年生产线 [3] - 钽铌火法冶金熔炼产品生产线改造项目建成达产后，新增产能熔炼铌860t/年、熔炼钽80t/年、铌及铌合金条74t/年、钽及钽合金条（棒）240t/年 [3] - 钽铌高端制品生产线建设项目建成达产后，钽铌板带制品产能新增145t/年 [3] 募投项目实施考虑因素 - 钽铌行业格局变化，公司需优化产品结构，加大新需求领域投入 [4] - 高新技术和国防工业领域发展带动钽铌行业，国产化替代为产品增长提供基础 [4] - 公司现有生产装备能力无法满足下游增长需求 [4] 公司在行业中的地位 - 拥有国际先进钽铌生产技术，是国内最大钽、铌产品生产企业 [5] - 是国家863成果产业化基地、国家重点高新技术企业等 [5] - 形成并完善研究开发和产品检验方法，开发多种新产品 [5] - 沉淀坚实技术研发与生产根基，建立人才发展通道 [5] - 拥有高素质员工队伍和完备加工手段 [6] 实际控制人收购矿山事项进展 - 2024年11月26日签订巴西Taboca公司约束性股权收购协议 [7] - 2025年3月31日完成交割工作，股权归入中国有色矿业集团旗下企业 [7] - 东方钽业与Taboca签署《铁钽铌合金采购合同》采购原材料 [7]