黑色建材及铁矿石 - 黑色建材高位回落，焦煤、焦炭等跌近2% [1] - 铁矿石增仓上行，日内涨幅近2%，涨至4个月来高点 [3][5] - 全球铁矿石发运量小幅降低，澳洲部分港口检修导致发运量明显降低，巴西发运量触底回升 [5] - 高炉铁水产量环比下降1.04万吨至239.81万吨，高炉开工率环比下降0.31% [5] - 47个港口进口铁矿库存环比下降139.01万吨至14346.89万吨，港口库存持续去库 [5] 多晶硅 - 广期所多晶硅主力合约盘中涨超2%，现报43200元/吨 [6] - 硅料企业现货报价普遍提涨，N型复投料42-49元/千克，N型致密料41-47元/千克，颗粒硅41-45元/千克 [8] - 行业预期多晶硅产能退出政策落地后，价格上方空间可打开至4.5万元/吨 [8] - 下游硅片、电池片等各环节跟随调涨，关注产业链利润再分配能否实现 [8] 欧线集运 - 欧线集运主力合约盘中涨幅达8%，此后震荡回落，涨幅不足2% [10] - 中东地缘政治局势紧张，加沙地带停火谈判可能破裂，推动集运指数上升 [10] - 马士基等主要船司现舱报价持续上行，反映市场对价格高点的预期增强 [10] - 美国6月CPI同比增长2.7%，超预期，带动国际贸易需求增加 [10] - 欧盟与美国的贸易关税谈判进展缓慢，可能导致运输成本增加 [10]

热点资讯 - 《市场准入负面清单（2025年版）》发布，清单事项由2022年版的117项缩减至106项，放宽市场准入限制，优化准入管理，将无人驾驶航空器运营、电子烟等新业态纳入负面清单，完善调整部分社会民生领域管理措施 [3] - 商务部和外交部澄清“中美贸易谈判”传闻，强调双方未开展经贸谈判，报道缺乏事实依据 [3] - 郑商所自4月29日结算时起调整多类期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度，菜粕等期货合约保证金标准为12%、涨跌停板幅度为10%，白糖等为10%、9%，短纤和瓶片为9%、8% [3] - 大商所自4月29日结算时起调整铁矿石、焦炭、焦煤期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平，铁矿石涨跌停板幅度为10%、保证金12%，焦炭涨跌停板幅度为9%、保证金不变，焦煤涨跌停板幅度为9%、保证金13% [4] - 大商所就线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯和聚丙烯月均价期货合约及相关规则公开征求意见，三个化工品月均价期货合约采用现金交割方式，为大商所首次推出现金交割期货合约 [4] 板块表现 - 重点关注尿素、多晶硅、原油、豆粕、沪铜 [5] - 夜盘表现中，贵金属涨幅29.72%居首，其次有色18.58%、煤焦钢矿13.64%、油脂油料12.74%、化工12.47%等 [5] 板块持仓 - 展示近五日商品期货板块持仓变动情况，涉及农副产品、谷物、化工等多个板块 [6] 大类资产表现 - 权益类中，标普500日涨跌幅2.03%，上证指数0.03%，沪深300 -0.07%等，不同指数月内、年内涨跌幅有差异 [8] - 固收类中，10年期国债期货日涨跌幅 -0.09%，5年期 -0.11%，2年期 -0.05%等 [8] - 商品类中，伦敦现货金日涨跌幅1.83%，WTI原油0.80%，CRB商品指数0.75%等 [8] - 其他类中，美元指数日涨跌幅 -0.62%，CBOE波动率0.00% [8]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 钢材终端需求企稳但真实用钢需求持续性需观察，钢厂利润修复产量回升，螺纹钢表观消费稳定性待察，需关注钢厂复产速度和需求恢复情况，警惕海外关税扰动和出口新变数，短期震荡偏弱看待[2] - 铁矿石原料端供给策变动预期下表现偏弱，但铁水产量有回升空间，需求边际回暖，全球发运近期减量，港口库存去化快，中期供需失衡压力大，短期缺乏驱动跟随成材，短期震荡偏弱看待[2] - 煤焦双焦期价隔夜冲高回落，焦煤现货价格弱，焦炭第十一轮提降落地，焦煤产量有抬升空间，下游焦企利润收缩产量下滑，钢企和焦化厂补库积极性不佳，库存高位，终端用钢需求一般，铁水产量增速不宜乐观，高库存下短期价格向上修复有阻力，关注旺季终端需求[2] - 铁合金锰硅期价昨日弱势下行，硅铁期价探底回升，锰硅成本支撑松动，硅铁成本底部抬升，终端用钢需求一般，钢厂补库积极性有限，双硅产量高位，锰硅交割库库存高，硅铁厂家有去库压力，锰硅供强需弱缺乏上涨驱动，硅铁供需宽松或偏弱运行，关注终端需求[2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 焦炭01、05合约前日收盘价分别为1705、1618，较前2日分别跌13、20，涨跌幅为 -0.7%、 -1.2%；焦煤01、05合约前日收盘价分别为1140、1024，较前2日分别跌9、11，涨跌幅为 -0.7%、 -1.1%；动力煤01、05合约前日收盘价均为801，较前2日无涨跌[1] - 螺纹钢01、05合约前日收盘价分别为3281、3197，较前2日分别跌24、11，涨跌幅为 -0.7%、 -0.3%；热卷01、05合约前日收盘价分别为3422、3374，较前2日分别跌7、7，涨跌幅为 -0.2%、 -0.2%；铁矿石01、05合约前日收盘价分别为725、786，较前2日分别无涨跌、跌4，涨跌幅为0.0%、 -0.4%[1] - 焦炭跨期（1 - 5价差）现值87，前值80；煤焦比（01合约）现值1.50，前值1.49；煤焦比（05合约）现值1.58，前值1.58；焦煤跨期（1 - 5价差）现值116，前值114；动力煤跨期（1 - 5价差）现值0，前值0[1] - 螺矿比（01合约）现值4.53，前值4.56；螺矿比（05合约）现值4.07，前值4.07；螺纹跨期（1 - 5合约）现值84，前值97；铁矿跨期（1 - 5合约）现值 -61，前值 -61；卷螺差（01合约）现值141，前值124；卷螺差（05合约）现值177，前值173[1] 现货市场 - 焦炭现货市场日照港、青岛港准一现货价格均为1360，冶金焦准一级潞安焦化价格为2800，日照港准一折盘面价为1462，双焦汽运行情价格孝义 - 日照港为175，期现价差（j2401）为 -242，前值 -255[1] - 焦煤现货市场主焦煤A10.5、S1.3、G80现货价介休为1080，肥煤汇总价格晋中为1190，进口蒙3（精煤）沙河驿为1148，进口主焦煤自提价迁安沙河驿为0，1/3焦煤汇总价格临汾为1150，期现价差（jm2401）为56，前值45[1] - 动力煤现货市场秦皇岛港动力煤平仓价Q5500为675，Q5000为595，澳洲FOB价Q6000为92美元，南非FOB:Q6000为86美元，印尼FOB:Q3800为50美元，CBCFI煤炭运价综合指数为752，前值783[1] - 螺纹钢现货市场HRB400 20mm全国价格为3366，上海为3210，杭州为3220，广州为3490，北京为3230，期现价差为 -61，前值 -55[1] - 热轧卷板现货市场Q235B 4.75mm上海价格为3360，杭州为3410，南京为3380，Q345 5.75mm广州价格为3380，北京为3410，期现价差为 -62，前值 -69[1] - 铁矿石现货市场PBF(Fe61.5%)力拓为863，NHGF(Fe62.5%)必和必拓为845，MACF(Fe61%)必和必拓为863，JMBF(Fe60.5%)必和必拓为850，超特粉为862，期现价差为137，前值145[1] - 铁合金现货市场锰硅绝对价格指数为5938，硅铁绝对价格指数为5750，锰硅2201为6076，硅铁2201为6016，锰硅期现价差为 -138，硅铁期现价差为 -266，前值分别为5938、5750、6130、6002、 -192、 -252[1] 利润 - 焦炭模拟利润现值 -393，前值97；盘面钢厂利润现值 -50，前值 -52；盘面焦化利润现值 -147，前值 -152；钢材模拟利润现值217，前值222[2] 宏观消息 - 3月28日上午习近平会见国际工商界代表指出中国是外商理想、安全、有为的投资目的地，与中国同行就是与机遇同行，投资中国就是投资未来[2] 行业信息 - 3月30日中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行分别在上交所发布公告，披露向特定对象发行A股股票预案，计划募资规模共计5200亿元[2]